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Uno de los másexperimentados

Abogados de Arbitraje de Valores, Fraude de Valores y Fraude de Mercancías de FINRA

La abogada Pearce tiene más de décadas de experiencia de primera mano en disputas de inversión en Florida, a nivel nacional e internacional. Somos uno de los más experimentados Bufetes de Abogados de Arbitraje de Valores FINRA en todo el país y hemos recuperado más de 140 millones de dólares en nombre de nuestros clientes.

Con más de 40 años de experiencia personal

$21,000,000 Fallo final por robo civil
$8,500,000 Liquidación de fraude de bonos de corredores de bolsa
$7,800,000 Liquidación del fraude en la opción de compra de acciones de un corredor de bolsa
$6,000,000 Liquidación de fraude de bonos y fondos de bonos de corredores de bolsa
$5,800,000 Laudo arbitral por fraude de corredor de bolsa
$4,300,000 Arreglo del esquema Ponzi de la demanda colectiva
$3,500,000 Acuerdo de mala gestión del fideicomisario corporativo
$3,350,000 Liquidación de fraude de bonos y fondos de bonos de corredores de bolsa
$3,200,000 Laudo arbitral por fraude en valores respaldados por hipotecas
$2,700,000 Premio de arbitraje por negligencia de un corredor de bolsa y robo de ayuda
$2,500,000 Liquidación de fraude de bonos y fondos de bonos de corredores de bolsa
$2,450,000 Liquidación de fraude de bonos y fondos de bonos de corredores de bolsa
$2,300,000 Liquidación de fraude de bonos y fondos de bonos de corredores de bolsa
$1,900,000 Abuso de ancianos y asentamiento de influencias indebidas
$1,800,000 Laudo arbitral por fraude de productos estructurados
$1,500,000 Liquidación de fraude de bonos y fondos de bonos de corredores de bolsa
$1,450,000 Laudo arbitral por fraude de corredor de bolsa
$1,400,000 Liquidación de fraude de bonos y fondos de bonos de corredores de bolsa
$1,300,000 Liquidación de fraude de bonos y fondos de bonos de corredores de bolsa
$1,250,000 Liquidación de fraude de bonos y fondos de bonos de corredores de bolsa
$1,200,000 Liquidación de fraude de bonos y fondos de bonos de corredores de bolsa
$1,200,000 Liquidación estructurada de fraude de productos
$1,100,000 Liquidación estructurada de fraude de productos
$1,100,000 Liquidación de fraude de bonos y fondos de bonos de corredores de bolsa
$1,100,000 Liquidación de fraude de bonos y fondos de bonos de corredores de bolsa
$1,000,000 Laudo arbitral por fraude en la valoración de acciones
$1,000,000 Liquidación estructurada de fraude de productos

El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce P.A., representa a clientes en todos los aspectos del fraude de valores, productos básicos e inversiones y otras cuestiones en una amplia gama de áreas de práctica en litigios judiciales, arbitraje y procedimientos de mediación. Con sede en las oficinas de Boca Ratón, Florida, el abogado de fraude de corredores de bolsa Robert Wayne Pearce y su equipo han manejado cientos de casos de arbitraje y mediación de valores de FINRA, AAA y JAMs para clientes satisfechos ubicados no sólo en la Florida sino en todo el país y en todo el mundo.

MÁS DE 140 MILLONES DE DÓLARES RECUPERADOS PARA LOS CLIENTES Contacte con nuestros abogados para obtener ayuda a nivel nacional

Ayudamos a los inversores, asesores, corredores de bolsa, y proporcionamos defensa regulatoria

Elija sus necesidades de representación:

Conoce a nuestro equipo

Algunos abogados sólo trabajan para vivir: nosotros trabajamos... ¡por la justicia!

El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce ha representado a inversores de todo el mundo y de todos los Estados Unidos. Nuestros abogados han recuperado más de 140 millones de dólares para sus clientes inversores en todo tipo de fraude de corredores de bolsa y casos de mala conducta de los corredores de bolsa.

El abogado Headshot

Tamara Hanseder

Paralegal registrado en Florida Trabajando con nuestra firma desde 2011
El abogado Headshot

Monica Duncan

Asistente legal Trabajando con nuestra empresa desde 1996
El abogado Headshot

Diana Cooper

Contador El contable del Sr. Pearce desde 1996

Escuche a nuestros clientes

En las Oficinas Legales de Robert Wayne Pearce, P.A., creemos que el último barómetro de nuestro éxito es superar las expectativas de nuestros clientes.

Los siguientes clientes tienen conocimiento directo de los procesos de nuestra firma desde el interior y experimentaron nuestra feroz defensa.

Escuche a nuestros clientes

  • "Robert Pearce es parte de esa inusual raza de abogados que son capaces de crear empatía con los clientes y adoptar a fondo su causa"

    No hay esfuerzos a medias aquí. Él y su grupo de profesionales son destacados estrategas que pueden ejecutar con un fervor preciso y una determinación inquebrantable. La suya es una enorme ola de hechos, investigaciones, precedentes y preparación, que me ha impresionado por su minuciosidad y creatividad, y lo más importante, por los resultados. Ninguna piedra queda sin remover y nunca se ahorra ningún esfuerzo. En mi libro, él y ellos son los de un tipo muy raro que uno quiere mantener por mucho tiempo.

    - Ramón Flores-Esteves -
  • "Al igual que la canción de HAMILTON, es tan agradable tener a Bob Pearce de tu lado".

    Al igual que la canción de HAMILTON, es tan agradable tener a Bob Pearce de tu lado. Es el abogado consumado del demandante: inteligente, dedicado, totalmente capaz de llevar un caso pero un gran negociador en una mediación. Hizo un trabajo maravilloso para nosotros, apoyándonos completamente a través del proceso y más que mantenerse en contra de un gran bufete de abogados nacional.

    - Maurice Z. -
  • "El Sr. Pearce y su personal superaron todas nuestras expectativas."

    El Sr. Pearce y su personal superaron todas nuestras expectativas. Pudimos llegar a un acuerdo que fue de nuestra completa satisfacción, todo dentro de un proceso muy fluido, profesional y eficiente. El Sr. Pearce es ahora no sólo nuestro abogado, sino también nuestro amigo de la familia. ¡Le recomendamos encarecidamente a él y a su equipo!

    - Severiano L. -
  • "Para la mejor oportunidad de lucha, Robert Pearce es el abogado que quieres en tu esquina."

    Este bufete de abogados es el verdadero negocio. Tuvimos tanta suerte de que aceptaran nuestro caso, ya que tienen tanta experiencia en valores y en todas las fechorías que ocurren en estas compañías de inversión donde te engañan a ti y a tu dinero (como en nuestro caso) en esquemas que no son lo que tú crees que son. El Sr. Robert Pearce es uno de los mejores abogados que hay, un verdadero profesional que luchará por usted y le dirá cómo es todo el tiempo. No podríamos haber pasado por esta experiencia si no fuera por todo el asesoramiento, la orientación y el apoyo que él y todo su personal y asociados aportaron al juego. Para la mejor oportunidad de lucha, Robert Pearce es el abogado que quieres en tu esquina.

    - Astrid M. -
  • "Nunca se sintió intimidado y su estudio del caso y la perseverancia prevalecieron en todo momento".

    El abogado Robert Pearce fue nuestro abogado en un caso contra una firma de corretaje y soy testigo de su capacidad e inteligencia para tratar con los abogados de la firma de abogados más prominente de Nueva York que fue la clave para recuperar gran parte de nuestras pérdidas animadas por su negligencia. Nunca se sintió intimidado y su estudio del caso y perseverancia prevalecieron en todo momento.

    - José A. C. -
  • "Al final, Bob y yo fuimos los últimos en reír cuando los árbitros me concedieron casi 6 millones de dólares."

    Ningún abogado, excepto Bob, dijo que tenía una oportunidad de ganar. Cuando los abogados de UBS se rieron y me ofrecieron cero para resolver la disputa, Bob se determinó aún más para probar que todos estaban equivocados. Bob estaba extremadamente preparado, y siempre un paso adelante de los abogados de la oposición durante todo el arbitraje. Al final, Bob y yo fuimos los últimos en reír cuando los árbitros me otorgaron casi 6 millones de dólares.

    - J. Blanco -
  • "Cada reunión y llamada telefónica se hizo con dedicación y deseo de ayudar a nuestra familia en cada paso del camino."

    El equipo de Robert es excelente. Son muy competitivos en lo que hacen y son muy responsables. Cada reunión y llamada telefónica se hizo con dedicación y deseo de ayudar a nuestra familia en cada paso del camino. Su profesionalismo, responsabilidad y empatía nos aseguraron que estábamos en buenas manos. Recomiende a todos.

    - Mayra A. -

Casos e investigaciones

J.P. Morgan demandó por la supuesta mala conducta de Edward Turley y Steven Foote con respecto a la cuenta de margen.

J.P. Morgan Securities, LLC ("J.P. Morgan") empleó al Asesor Financiero de San Francisco Edward Turley ("Sr. Turley") y a su antiguo socio de la ciudad de Nueva York, Steven Foote ("Sr. Foote"), y está siendo demandado por su presunto fraude de corredor de bolsa y su conducta impropia de corredor de bolsa que implica una estrategia de inversión comercial altamente especulativa en cuentas de margen altamente apalancadas1. Representamos a una familia (los "Demandantes") del sudoeste que construyó un exitoso negocio de manufactura y confió sus ahorros a J.P. Morgan y sus dos asesores financieros para que los gestionaran invirtiendo en "compañías sólidas" y de manera "cuidadosa". Para empezar, es importante que nuestros lectores sepan que las alegaciones de nuestros clientes aún no han sido probadas. Estamos proporcionando información sobre las acusaciones de nuestros clientes y buscando información de otros inversores que hicieron negocios con J.P. Morgan, el Sr. Turley y/o el Sr. Foote y que tuvieron inversiones similares, una estrategia de inversión similar y una mala experiencia similar para ayudarnos a ganar el caso de nuestros clientes.

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Las líneas de crédito respaldadas por valores pueden ser más peligrosas que las cuentas de margen.

Las líneas de crédito respaldadas por valores pueden ser más peligrosas que las cuentas de margen. Muchos inversionistas han oído hablar de las cuentas de margen y las historias de horror de otros que invirtieron en el margen y sufrieron pérdidas sustanciales. Pero pocos inversionistas entienden que las cuentas de líneas de crédito respaldadas por valores (SBL), que han sido promovidas agresivamente por las empresas de corretaje en la última década, son tan peligrosas como las cuentas de margen. Esto se debe en gran medida al hecho de que los mercados de acciones y bonos han estado en una tendencia alcista desde 2009 y pocos inversionistas (a menos que usted sea un inversionista de Puerto Rico) han experimentado deslizamientos del mercado que resulten en llamadas de margen debido a la cantidad insuficiente de garantía en las cuentas SBL.

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UBS Puerto Rico tergiversa la seguridad de los fondos de bonos para el inversor

El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A. presentó otra demanda contra UBS Financial Services Incorporated of Puerto Rico (UBS Puerto Rico). A continuación se presenta un resumen de las alegaciones que el reclamante hizo contra la empresa de corretaje con sede en Puerto Rico. Si usted o algún miembro de su familia recibió declaraciones engañosas similares y/o declaraciones engañosas de UBS Puerto Rico y sus corredores de bolsa o se encontró con una cuenta sobreconcentrada en fondos de bonos cerrados, o si pidió prestado dinero a UBS Puerto Rico y utilizó sus inversiones como garantía para esos préstamos, es posible que podamos ayudarlo a recuperar sus pérdidas. Comuníquese con nuestra oficina para una consulta gratuita sobre su caso.

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Somos un bufete de abogados reconocido a nivel nacional

Con un exitoso historial de recuperación de las pérdidas de inversión

El abogado Pearce es un respetado defensor de los inversionistas en toda la comunidad legal, conocido como un feroz litigante e incansable no sólo en Boca Ratón, sino en toda Florida y en todo el país. Lea su Blog de Derechos de los Inversionistas y descubra la amplitud de sus conocimientos que sólo puede obtenerse con más de 40 años de experiencia legal para usted. Como uno de los más experimentados abogados de arbitraje de valores de la FINRA, el Sr. Pearce conoce todas las opciones disponibles para su caso y las aplicará enérgicamente para asegurar el mejor resultado posible para usted y su caso de fraude y mala conducta de corredor de bolsa. Él ha ganado una calificación de AV Preeminente * a través del proceso de calificación de revisión por pares de Martindale-Hubbell, la calificación más alta disponible a través de ese programa.

El Sr. Pearce es uno de los Súper Abogados de Thomson Reuters Florida ** para Litigios de Valores (Top 5). Lea el artículo sobre él en la revista de Súper Abogados de Florida 2014 titulado: "Sin excusas - Cómo Robert Wayne Pearce miró fijamente un desastre personal".

Durante sus más de 40 años de experiencia en la práctica del derecho de valores y productos básicos, ha ganado numerosos premios y acuerdos millonarios para sus clientes, lo que le ha valido el reconocimiento por su éxito del Million Dollar Advocates Forum y del Multi-Million Dollar Advocates Forum como uno de los mejores abogados litigantes de América TM***.

Al contratar a Robert Wayne Pearce, un abogado con más de 40 años de experiencia ejerciendo en el área de valores, materias primas y fraude de inversiones a ambos lados de la mesa en arbitrajes y litigios en los tribunales, verá claramente su experiencia y conocimientos legales en acción. Al contar con un litigante feroz y un defensor incansable de sus derechos, un abogado que identificará rápidamente tanto las fortalezas como las debilidades de su caso, seguramente aumentará las probabilidades de ganar su caso.

Blog legal

Los corredores de bolsa y los agentes de bolsa tienen el deber de proteger a los mayores de la explotación financiera

Protecting seniors from financial exploitation requires a collaborative effort between the government and financial experts. In general, securities brokerage firms and their stockbroker employees have a fiduciary duty to their customers. FINRA rules also establish a broker-dealer and stockbroker’s responsibility to protect seniors from financial exploitation by others. Unfortunately, the financial exploitation of seniors is a growing problem. If you or a family member believes you were taken advantage of by your stockbroker, investment advisor or another financial professional then you need to speak with a skilled investment fraud attorney right away. Based in Boca Raton, the legal team at the Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A., has years of experience representing clients for various types of investment, securities, and commodities fraud. We have handled hundreds of JAMS, FINRA, and AAA securities mediations and arbitrations for clients across the country and even some international clients. Financial Exploitation Is Elder Abuse According to the National Adult Protective Services Association, financial exploitation is a type of elder abuse on the rise. It covers the abuse of seniors and adults who have disabilities. This type of abuse usually involves trusted people in a person’s life, such as stockbrokers, investment advisors, other financial professionals, trustees, guardians, caretakers, neighbors, family members, and friends. This abuse happens because many seniors simply cannot protect themselves any longer. They are more trusting and relying on others. They are incapable of detecting fraudulent schemes. It is difficult for them to understand the nature, mechanics or risks of investments being offered and sold to them. Many cannot even read or comprehend the account statements or confirmations sent to them. So they allow others to manage their financial affairs and some of those people they trust and rely upon financially exploit them. There are numerous types of investment fraud perpetrated upon seniors. Some of the most common abuses and scams by stockbrokers, investment advisors and other financial professionals include: Getting seniors to allow fraudsters access to and/or management of their bank and/or brokerage accounts; Telling seniors to write personal checks to stockbrokers, investment advisors and other financial professionals to supposedly make investments not available through the brokerage firm; Taking money from seniors in exchange for worthless promissory notes or notes the fraudster has no intention of ever re-paying to the senior; The offer and sale of unsuitable complex structured products, alternative and non-conventional investments for the high commissions paid on those investments; Advising seniors to take out reverse mortgages or equity lines and use the proceeds to trade securities; Other scams that pressure a senior to use the equity from their reverse mortgage or equity line (or other liquid assets) to purchase an expensive variable universal life insurance policy, variable annuity, or indexed annuity with high commissions, high surrender fees, expensive riders and  that may not even mature until the senior is around 90 or 100 years old; Investments or securities schemes, such as Ponzi or pyramid schemes, promising unrealistic returns; Investments involving an unlicensed dealer. Victims of financial exploitation can experience all the same effects as someone who has endured another type of abuse, including depression, loss of trust, and feelings of shame. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Recent rule changes to the Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) went into effect in February 2018. These significant rule changes help establish additional protections for senior citizens. The two notable changes are FINRA Rules 2165 and 4512. FINRA Rule 2165 The SEC adopted new FINRA Rule 2165, which is the Financial Exploitation of “Specified Adults.” This rule will permit members to place a temporary hold on securities or disbursements of funds from an account when there is suspected financial exploitation. If a financial broker reasonably suspects that there is financial exploitation, then they can withhold disbursement. However, the rule does not create an obligation to stop the disbursement. Instead, it provides the right for brokers to do so. Stockbrokers should be proactive and look for potential abuse, so they can stop it early on, helping protect unsuspecting senior investors from becoming victims. Rule 2165 defines specified adults as particular investors who are most at risk for financial exploitation. That includes the following people: Someone who is 65 years of age or older; and Someone who is 18 and older that the broker has reason to believe has a physical or mental impairment that renders the investor unable to protect their own interests adequately. Brokers also have to know what the rule defines as financial exploitation. One example is the unauthorized or wrongful withholding, taking, use, or appropriation of a specified adult’s securities or funds. Financial exploitation can also be any act or omission made through someone’s guardianship, power of attorney, or any other authority with the purpose of: Converting the specified adult’s assets, money, or property; or Obtaining control of the specified adult’s property, money, or assets through the use of intimidation, deception, or undue influence. Rule 2165 allows a broker to put a temporary hold on suspicious disbursements but not on ones that do not appear to be related to the financial exploitation of seniors. The rule does not apply to transactions in securities, such as a customer’s order to sell their share of stocks. But it could apply to a request by the investor to disburse shares out of their account. FINRA Rule 4512 The SEC also adopted FINRA Rule 4152, which concerns customer account information. Under this amended rule, members must make reasonable efforts to obtain a name and contact information for an investor’s trusted contact person on their account. Investors should have a trusted contact listed whom the stockbroker can reach out to and disclose pertinent information about an account. They can also disclose health status and even ask about the client’s whereabouts if the broker cannot reach them directly. Stockbrokers can get a trusted contact name when opening the account or when updating information for accounts established before the effective date of Rule 4512. The amendment requires the broker to disclose in writing or electronic documentation...

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Los tipos más comunes de fraude en las inversiones

Una astuta estafa de inversión puede engañar incluso a los inversores más experimentados. La investigación diligente antes de entregar su dinero es una de las mejores maneras de evitar una estafa de inversión. Además, conocer las señales de los tipos comunes de fraude de inversión ayudará a proteger sus inversiones y a ahorrarle tiempo y dinero a largo plazo. Hay seis estafas de inversión comunes. Esquemas Ponzi Uno de los tipos de fraude de inversión más conocidos es el esquema Ponzi. En un esquema Ponzi, el estafador atrae a los primeros inversores con la promesa de una tasa de rendimiento inusualmente alta. Sin embargo, en lugar de invertir ese dinero, el estafador paga a los primeros inversionistas con dinero de nuevos inversionistas, a los que pagan los nuevos inversionistas, y así sucesivamente. Dado que un esquema Ponzi se basa en nuevas inversiones para pagar a los inversores existentes, este tipo de estafa requiere un flujo constante de nuevos inversores para trabajar. Tan pronto como el estafador no pueda asegurar nuevas inversiones, o si demasiados inversores intentan retirar su inversión al mismo tiempo, la estafa se desmoronará. Esquemas piramidales Otra estafa de inversión muy conocida es el esquema piramidal. Los esquemas piramidales son similares a los esquemas Ponzi en el sentido de que a los primeros inversionistas se les paga con el dinero de los inversionistas posteriores. La principal diferencia es que la estafa está organizada en una estructura piramidal. Para iniciar una estafa piramidal, un estafador promete convertir una pequeña inversión en un gran retorno. A cada inversor del primer grupo se le ofrece la oportunidad de ganar más dinero reclutando a sus propios inversores. Cada vez que un nuevo miembro se une, una parte de su inversión viaja por la cadena. A medida que el número de inversores reclutados crece, la organización de la estafa comienza a parecerse a una pirámide con el estafador en la cima. Al igual que en el caso de un esquema Ponzi, la continuación de un esquema piramidal depende de un flujo constante de nuevos inversores; si no hay nuevos inversores que quieran unirse, la estafa se desmorona rápidamente. Fraude de honorarios anticipados El fraude de honorarios anticipados es un tipo de fraude de inversión menos conocido pero común. Según el FBI, el defraudador en un plan de honorarios anticipados pide a las víctimas que den "anticipos" al defraudador con la promesa de que recibirán grandes ganancias en el futuro. Estos adelantos suelen ser en forma de impuestos o tasas de tramitación. Al igual que en otras estafas de inversión, no hay ninguna inversión legítima subyacente al fraude; más bien, el estafador toma los honorarios anticipados y desaparece sin proporcionar ningún beneficio a las víctimas. Fraudes de inversión de alto rendimiento Los esquemas Ponzi, los esquemas piramidales y los fraudes de anticipos tienen todos una cosa en común: la promesa de altas tasas de rendimiento con poco o ningún riesgo. Si bien esos tres tipos de fraude de inversión son los más comunes, este mismo tipo de promesa existe en otras estafas relacionadas con bienes raíces, acciones y bonos, minerales y varios otros tipos de activos. Si recibe una oferta no solicitada para una inversión de alto rendimiento y bajo riesgo que parece demasiado buena para ser cierta, probablemente lo sea. Estafas "Pump and Dump" "Pump and dump" se refiere a la forma en que un estafador manipula el mercado de valores en este tipo de estafa. El estafador comprará muchas acciones de una empresa desconocida a bajo precio y luego hará circular información falsa para generar interés en esa empresa. Al hacerlo, el estafador puede "inflar" el precio de las acciones antes de "volcarlas" a un precio elevado, dejando a otros inversores las acciones de bajo valor que compraron con la mala información del estafador. Estafas en el extranjero Las estafas en el extranjero involucran a compañías con sede fuera de los Estados Unidos. Debido a que estas compañías están en el extranjero, no están sujetas a las mismas regulaciones de la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos. Los estafadores en estas estafas pueden utilizar cualquiera de los otros métodos de esta lista para manipular a los inversionistas estadounidenses. Cómo identificar los tipos comunes de fraude de inversión Los estafadores disfrazarán una estafa de inversión de manera inteligente para hacerle creer que es legítima. Sin embargo, no importa cómo se vea en la superficie, hay algunas señales de advertencia que hay que tener en cuenta: El vendedor promete un rendimiento muy alto de la inversión; El vendedor le asegura que la inversión es de muy bajo riesgo; Usted no se puso en contacto con el vendedor ni solicitó información sobre la inversión (no se ha solicitado); El vendedor le pide información personal o confidencial, como su número de seguro social o la información de su tarjeta de crédito; y Usted se siente presionado por el vendedor para invertir lo antes posible. Si uno o más de estos factores están presentes, es casi seguro que se trata de una estafa de inversión. No importa cuán buena o urgente parezca una oferta, siempre tómese el tiempo para investigar la inversión. ¿Es usted víctima de una estafa de inversión? Si ha perdido dinero en un esquema de inversión fraudulenta, no se avergüence. En nuestros 40 años de experiencia, hemos trabajado con inversores de todos los niveles que han perdido dinero en una sofisticada estafa de inversión. Nuestros abogados especializados en fraudes de inversión evaluarán su caso y le ayudarán a recuperarse lo máximo posible. Contáctenos hoy para una consulta gratuita.

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¿Qué es un incumplimiento del deber fiduciario y cómo se puede prevenir?

As an investor, you may have heard that your financial advisor has a “fiduciary duty” toward you. You may also have heard that breaching this duty can result in sanctions or other penalties for your financial advisor. The relationship between you and your financial advisor is special because you are relying on them for advice about your finances. As your wealth grows, it becomes more and more important to be able to rely on this advice and trust that your financial advisor is only doing what is best for you. The law recognizes this by imposing special obligations, called fiduciary duties, on financial advisors. What Is a Fiduciary Duty? The relationship between an investor and a financial advisor is a special kind called a “fiduciary relationship.” A fiduciary is a person that acts on behalf of someone else, called the principal, to the benefit of that principal. A fiduciary duty is a legal responsibility a fiduciary owes to their principal. Depending on the context of the fiduciary relationship, this duty may take different forms. In general, however, a fiduciary must Put the client’s best interests above their own; Avoid conflicts of interests or disclose them when they arise; and Act with honesty, good faith, and loyalty toward the principal. Under the Investment Advisers Act of 1940, only registered financial advisors are fiduciaries. Broker-dealers, on the other hand, are regulated by the Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). FINRA Rule 2111 holds brokers to the lower standard of “suitability.” The most important difference between the two is that a fiduciary is required to put their principal’s best interests above their own at all times; suitability merely requires a broker-dealer to make investment decisions that are “suitable” based on their client’s investment profile. What Constitutes a Breach of Fiduciary Duty? In its simplest form, a breach of fiduciary duty occurs when a fiduciary acts in their own interest, rather than in the best interest of their client. A financial advisor can breach this duty in a variety of ways. For example, one of an investment advisor’s primary responsibilities is properly managing their client’s investment account. Part of their fiduciary duty is managing that account with the appropriate level of professional skill. Failing to conduct proper due diligence on an investment or failing to inform their client of an important fact about an investment constitutes a breach of the advisor’s fiduciary duty. Other common examples of an investment advisor’s breach of their fiduciary duties include Using an investor’s funds for the fiduciary’s own personal gain; Engaging in or failing to disclose a conflict of interest; Taking an investment opportunity for themselves, rather than for the client; Commingling an investor’s money with the fiduciary’s own funds; or Engaging in any transaction without permission from the investor. Investors should always pay careful attention to the conduct of their financial advisor to make sure they are acting in the investor’s best interest. What Damages Are Available for a Breach of Fiduciary Duty? If you suffered investment losses because your financial advisor gave you bad advice, you may be able to recover some of those losses based on your financial advisor’s breach of their fiduciary duty. An advisor’s breach of fiduciary duty generally entitles you to damages up to the amount you lost because of the breach. However, the actual damages calculation is often more complex than that. Experienced investment fraud attorneys familiar with fiduciary duty cases can help you determine how much compensation you can receive.  In some cases, you may be able to seek punitive damages from your financial advisor in addition to regular compensation. Rather than compensate the victim, punitive damages punish the wrongdoer. Accordingly, they are usually reserved only for misconduct that is particularly severe. Punitive damages are not limited by your actual losses, so they may be much higher than compensatory damages. How to Prove a Breach of Fiduciary Duty Compared to fraud or negligence, proving breach of fiduciary duty is fairly simple. To succeed on a claim for breach of fiduciary duty, you must prove:  The existence of a fiduciary duty,  A breach of that duty, and A connection between the breach and your losses.  Additionally, your financial losses must be real; in other words, you won’t get compensation based on money you could have made. Similarly, you won’t receive any compensation for your financial advisor’s misconduct if you didn’t actually lose any money. If you’re unsure whether your financial advisor breached their fiduciary duty toward you, contact an investment fraud attorney right away. Our firm can help you assess your relationship to your financial advisor, measure your damages, and help you maximize your recovery. How to Avoid a Breach of Fiduciary Duty As an investor, it is not your responsibility to avoid breaching fiduciary duties. However, you can always protect yourself and your investments by paying close attention to your financial advisor. A vast majority of financial advisors want to do right by you, but because there are some unscrupulous advisors out there, you should always stay alert. Contact an Investment Fraud Attorney Today At the Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A., we have been helping investors recover from financial advisors and brokerage firms for over 40 years. If you believe your financial advisor breached their fiduciary duty, we can help you too. Contact us today for a free consultation.

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