Can a Lawyer Help Investors with Unauthorized Trading?

The Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A. has experience handling unauthorized trading and investor disputes with broker-dealers. Our unauthorized trading lawyers understand the complexities of securities law, as well as the impact that unauthorized trading can have on an investor’s financial future. Brokers must get approval from clients before making trades in a standard brokerage account. When a broker makes a trade (or trades) without first discussing this with their client, this is known as unauthorized trading. If you’ve been a victim of unauthorized trading and suffered financial losses, there is hope – you may be able to recover your money.  But you must call us at (800) 732-2889 promptly to avoid ratification and waiver defenses the financial advisors lawyers will raise to avoid paying you back! What is unauthorized trading? Unauthorized trading is any purchase or sale of securities made on behalf of a client without prior permission, knowledge or consent. FINRA Rule 2510(b) prohibits brokers from buying or selling securities in non-discretionary brokerage accounts without talking to customers and getting their approval. This may also be considered a violation of FINRA’s standards for commercial honor, fair trade practices, and prohibitions against manipulative or fraudulent behavior (FINRA Rule 2010 and FINRA Rule 2020). Unauthorized trading doesn’t apply to discretionary accounts. A discretionary account is an account in which the broker has been granted authority (prior written authority) to make decisions regarding investments and the brokerage firm has approved the account for discretionary trading. How to Spot Unauthorized Trading To prevent unauthorized trading, it’s important to stay on top of your investment account. Here are some tips to help you spot it: Remember, the quicker you report unauthorized trading, the stronger your case will be. So don’t hesitate to take action if you suspect something’s amiss. Have You Suffered Investment Losses Due to Unauthorized Trading? If you think your broker made unauthorized trades, it’s important to act. A securities lawyer can help you understand the situation and figure out the next steps. Contact us today at (800) 732-2889 or fill out one of our short contact forms. Can You Sue Your Broker for Unauthorized Trading? Yes, you can sue your broker for unauthorized trading. Investment loss claims are most often addressed through arbitration, which is governed and regulated by FINRA. The FINRA arbitration process allows investors to resolve disputes with their brokerage firms without having to go to court. The arbitration process tends to be faster and less expensive than a traditional lawsuit. If you’ve suffered financial losses due to unauthorized trading, our experienced securities attorneys can help you file a claim against the broker-dealer. We are here to fight for your rights as an investor. Contact us today for more information. Related Read: Can You Sue a Financial Advisor or Stockbroker Over Losses? Do You Need an Unauthorized Trading Lawyer? It is crucial to have an attorney who understands the complexities of securities law, as well as the rules that brokers must abide by when dealing with clients’ accounts. Making the wrong choices now could result in losing your ability to recover any losses. A good unauthorized trading attorney knows how to avoid the ratification and waiver defenses! At the Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A., our attorneys understand how difficult it is for investors when brokers breach their fiduciary duty and make unauthorized trades. We are here to help you get the compensation that you deserve for your losses. We’ve been helping investors recover lost money for over 40 years. Our track record speaks for itself. We’ve helped recover over $160 million for our clients. Contact the Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A. today to learn how we can help you with your unauthorized trading dispute. We provide free consultations, so don’t wait – schedule yours now and get the legal help you need.

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¿Puede un corredor vender mis acciones sin mi permiso?

Has mirado en tu cuenta de inversión y has descubierto que varias de tus acciones se han vendido sin tu permiso. Usted no dio el visto bueno, así que es comprensible que esté confundido, frustrado y enfadado. ¿Qué debe hacer ahora? En primer lugar, tiene que determinar quién vendió sus acciones. Si fue su agente de bolsa, es posible que se pregunte si su agente puede vender acciones sin su permiso. ¿Puede mi agente vender mis acciones sin permiso? Su agente de bolsa no puede vender acciones sin su permiso, a menos que usted haya dado su autorización por escrito para hacerlo. Esto se denomina negociación no autorizada y no está permitido por las normas del sector de los valores. ¿Necesita ayuda legal? Hablemos o llámenos al 561-338-0037. Sin embargo, aunque siempre debe obtenerse la autorización correspondiente, un corredor no tiene por qué obtener un permiso expreso para cada transacción. En este artículo repasaremos las dos circunstancias en las que un corredor puede vender valores sin previo aviso ni consentimiento del cliente. Nota: Si cree que ha sufrido pérdidas en su inversión como resultado de una operación no autorizada, debería hablar con un abogado especializado en fraudes de agentes de bolsa sobre sus derechos legales. ¿Es su cuenta de inversión una cuenta discrecional? El primer caso en el que un agente de bolsa puede vender acciones sin su permiso es si está negociando en una cuenta discrecional. Una cuenta discrecional es aquella en la que el corredor tiene la autoridad para tomar decisiones de inversión en nombre del cliente, sin la aprobación previa de éste. Si no está seguro de si tiene o no una cuenta discrecional, conozca la diferencia entre una cuenta no discrecional y una discrecional aquí. Para que un corredor pueda vender acciones en una cuenta discrecional, debe tener lo que se llama "discreción". Esto significa que el corredor debe tener motivos razonables para creer que la venta es en el mejor interés del cliente. La palabra clave en esta definición es "razonable". Esto significa que un corredor no puede simplemente vender acciones sin su permiso porque le apetezca. Debe haber una razón para la venta, como la expectativa de una caída del mercado u otro acontecimiento adverso que pueda afectar al valor del título. Si no está de acuerdo con una decisión tomada por su corredor en una cuenta discrecional, tiene derecho a oponerse y a que la decisión sea revisada por un supervisor. ¿Hay un ajuste de márgenes en su cuenta? El segundo caso en el que un corredor puede vender acciones sin su permiso es en respuesta a un ajuste de márgenes. Un ajuste de márgenes es cuando el corredor exige que el cliente deposite fondos o valores adicionales para cubrir el coste de las acciones compradas con margen. Técnicamente, es probable que usted le haya dado permiso cuando abrió su cuenta de margen. Si no cumple el requerimiento de margen, el corredor tiene derecho a vender los valores para cubrir la deuda de margen. Esto se hace para proteger los intereses del corredor y de la institución de préstamo de valores. Operar con una cuenta de margen es una inversión arriesgada y puede dar lugar a pérdidas considerables. Por este motivo, es importante entender los riesgos antes de abrir una cuenta de margen. Puede obtener más información sobre la negociación con margen en el sitio web de FINRA. Obtenga una segunda opinión: Póngase en contacto con un abogado especializado en fraude bursátil hoy mismo Si ha descubierto que su agente de bolsa ha vendido acciones sin su permiso, puede sentirse abrumado y confundido. Puede que se pregunte cuáles son sus derechos legales y si puede o no emprender acciones. La mejor manera de determinar sus derechos y opciones legales es hablar con un abogado especializado en fraude bursátil. Las Oficinas Legales de Robert Wayne Pearce, P.A. se especializa en la representación de los inversores que han sufrido pérdidas como resultado de fraude de inversión. Ofrecemos consultas gratuitas y sin compromiso para que pueda aprender más sobre sus derechos y opciones legales. Llámenos hoy mismo al (800) 732-2889 para hablar con un abogado especializado en fraudes bursátiles.

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Arbitraje FINRA: Qué esperar y por qué debe elegir nuestro bufete de abogados

Si está leyendo este artículo, probablemente sea un inversor que ha perdido una cantidad sustancial de dinero, buscó en Google "Abogado de Arbitraje FINRA", hizo clic en varios sitios web de abogados, y tal vez incluso habló con un llamado "Abogado de Arbitraje de Valores" que le dijo después de una llamada telefónica de cinco minutos que "tiene un gran caso"; "necesita firmar un acuerdo de retención sobre una base de 'honorarios de contingencia'"; y "necesita actuar ahora porque el estatuto de limitaciones va a correr".

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