El Reglamento de la FINRA exige que las estrategias de inversión se ajusten a los objetivos de los inversores
En toda relación entre corredor e inversor, el corredor debe "conocer a su cliente" y evaluar cuáles son los objetivos del inversor, así como su tolerancia al riesgo. Esta evaluación se basa en una serie de factores clave, incluidos los objetivos declarados del inversor, la tolerancia al riesgo, la situación financiera y la situación fiscal. Es responsabilidad del corredor de bolsa perseguir sólo las inversiones adecuadas para ese inversor basándose en estos factores. Los corredores siempre deben hacer recomendaciones adecuadas a sus clientes y cumplir con la "Regla de Idoneidad" de la FINRA, que establece:
2111. Idoneidad
(a) Un miembro o una persona asociada debe tener una base razonable para creer que una transacción o estrategia de inversión recomendada que implique un valor o valores es adecuada para el cliente, basándose en la información obtenida a través de la diligencia razonable del miembro o persona asociada para determinar el perfil de inversión del cliente. El perfil de inversión de un cliente incluye, pero no se limita a, la edad del cliente, otras inversiones, la situación y las necesidades financieras, la situación fiscal, los objetivos de inversión, la experiencia de inversión, el horizonte temporal de la inversión, las necesidades de liquidez, la tolerancia al riesgo y cualquier otra información que el cliente pueda revelar al miembro o a la persona asociada en relación con dicha recomendación.
La frase "estrategia de inversión que implique un valor o valores" utilizada en esta Regla se interpreta de manera amplia y obviamente incluye todas las recomendaciones de compra y venta de valores, pero también una recomendación explícita de mantener un valor o valores. La "Regla de idoneidad" incluye recomendaciones para participar en una estrategia de inversión particular, como el uso de opciones o estrategias de margen o de negociación diaria.
Un corredor de bolsa puede ser responsable de recomendaciones de inversión inadecuadas cuando recomienda la sobreconcentración de la cuenta de un cliente en un solo tipo de activo o sector. La buena fe de un corredor de bolsa es irrelevante en un caso de concentración excesiva de activos en una sola clase de valores o sector. Incluso si el agente de bolsa afirmara que el inversor acordó concentrar en exceso sus activos, las obligaciones de idoneidad de un agente de bolsa no quedan absueltas. La Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC) concluyó:
la prueba no es si [los clientes] consideraban adecuadas las operaciones de su cuenta, sino si [el corredor] cumplía la obligación que asumió cuando se comprometió a asesorarlos, de hacer sólo las recomendaciones que fueran coherentes con [su] situación y necesidades financieras.
La SEC también ha declarado que la sofisticación de un cliente no permite a un asesor financiero ignorar los objetivos de inversión del cliente al recomendar inversiones. También ha llegado a la conclusión de que la mera revelación de los riesgos no satisfacía el deber de idoneidad: "no sólo el cliente debe ser lo suficientemente sofisticado para comprender plenamente los riesgos que conlleva la inversión, sino que también debe ser capaz de soportar esos riesgos".
BUSCANDO APRENDER MÁS: Haga clic aquí para ver los artículos relacionados con las inversiones inadecuadas.
Escuche a nuestros clientes
En las Oficinas Legales de Robert Wayne Pearce, P.A., creemos que el último barómetro de nuestro éxito es superar las expectativas de nuestros clientes.
Los siguientes clientes tienen conocimiento directo de los procesos de nuestra firma desde el interior y experimentaron nuestra feroz defensa.
Escuche a nuestros clientes
CONSULTA INICIAL GRATUITA CON ABOGADOS QUE CONOCEN LAS INVERSIONES INADECUADAS
Cuando un corredor de bolsa recomienda estrategias de inversión inadecuadas, puede dejar al inversionista vulnerable a riesgos innecesarios. Si ha perdido dinero que podría estar relacionado con una inversión que no se ajustaba a sus necesidades, debería hablar con abogados experimentados sobre la posible recuperación de las pérdidas debidas a inversiones inadecuadas. El abogado Pearce ofrece a los clientes más de 40 años de experiencia en el manejo de reclamos por inadecuación y una amplia gama de otros asuntos relacionados con la ley de valores en todo el país desde su oficina en el sur de Florida. Por favor llame al 1-800-732-2889 para su consulta gratuita o contáctenos en línea.