Os escritórios de advocacia de Robert Wayne Pearce, P.A. apresentaram mais uma reclamação contra o Santander Securities, LLC (Santander). Um resumo das alegações que o reclamante fez contra a corretora sediada em Porto Rico está abaixo. Se você ou qualquer membro de sua família recebeu declarações falsas e/ou declarações enganosas semelhantes do Santander e seus corretores ou se encontrou com uma conta superconcentrada em fundos de títulos fechados, ou se você tomou emprestado dinheiro do Santander e usou seus investimentos como garantia para esses empréstimos, talvez possamos ajudá-lo a recuperar suas perdas. Entre em contato com nosso escritório para uma consulta gratuita sobre seu caso.
RESUMO DAS ALEGAÇÕES FEITAS CONTRA O SANTANDER SECURITIES
I. INTRODUÇÃO
Esta arbitragem surge de transações inadequadas nos fundos fechados do Santander por um consultor financeiro do Santander para a conta de investimento do Santander dos Requerentes. Como resultado da decisão de investimento do consultor Santander em junho de 2013, a carteira de investimentos dos reclamantes foi reinvestida e mais uma vez concentrada em títulos emitidos em uma única área geográfica, ou seja, Porto Rico, em um momento em que o mercado de crédito de Porto Rico estava em perigo. Ao recomendar e fazer esses investimentos, o Santander e seus representantes registrados violaram o Código de Conduta FINRA, violaram seus deveres fiduciários para com os Demandantes, e foram negligentes ao aconselhá-los. O Santander também falhou negligentemente na supervisão de seus funcionários. Conseqüentemente, o Santander e seus representantes causaram danos monetários substanciais aos reclamantes em um montante a ser determinado na audiência final da arbitragem.
II. OS FATOS RELEVANTES
Os Requerentes foram aposentados e apenas adequados para uma carteira diversificada de investimentos conservadores que produzem renda para complementar sua renda previdenciária. Em todos os momentos, eles contavam exclusivamente com a assessoria de seus consultores financeiros do Santander para todas as decisões de investimento tomadas em sua conta de investimento no Santander.
O corretor de bolsa Santander entrou em contato pela primeira vez com os reclamantes em novembro de 2010 e se apresentou como seu novo consultor financeiro Santander. O assessor financeiro anterior dos reclamantes deixou o Santander para trabalhar com a Merrill Lynch em Porto Rico. Pouco tempo depois, os Requerentes transferiram aproximadamente $590.000,00 em dinheiro e títulos para sua nova conta na Merrill Lynch. Os reclamantes deixaram um fundo fechado Santander, o First Puerto Rico Tax-Exempt Fund, em sua conta Santander porque não puderam transferir o fundo fechado Santander para a Merrill Lynch. O corretor garantiu aos reclamantes que seu investimento estava seguro e em suas mãos. Ele também levou os reclamantes a acreditar que iria monitorar os reclamantes e proteger seu único investimento remanescente no Santander. Os Demandantes eram investidores passivos e deixavam o corretor Santander tomar as decisões com relação aos investimentos em sua conta. Durante vários anos, seu conselho foi simplesmente "segurar" o Primeiro Fundo Porto Rico de Imposto-Exemplo.
A conta Santander dos Requerentes estava inativa até junho de 2013, quando o corretor exerceu sua discrição de fato sobre a conta dos Requerentes e vendeu toda a posição dos Requerentes no Primeiro Fundo Porto Rico de Imposto-Exemplo. Infelizmente, o consultor financeiro do Santander utilizou o produto das vendas para fazer três novas compras de fundos fechados especulativos do Santander, a saber, o First Puerto Tax Exempt Maturity Fund III, o First Puerto Tax Exempt Maturity Fund IV, e o First Puerto Tax Exempt Maturity Fund V, na mesma época. Ele não explicou o motivo da "troca" ou porque os Requerentes deveriam continuar a investir em qualquer dos fundos fechados "alavancados" do Santander que possuíam títulos que estavam "concentrados" no mercado de crédito de uma única área geográfica - "Porto Rico". O corretor do Santander também não forneceu aos Demandantes nenhum prospecto, memorando de oferta ou outro documento que explicasse completamente a natureza, mecânica ou riscos dos fundos fechados do Santander que ele decidiu comprar para eles.
III. A CONDUTA INDEVIDA
A conduta indevida do Santander e de seu consultor financeiro inclui, mas não está limitada a, as compras de três fundos fechados inadequados do Santander em junho de 2013 e sua decisão de mantê-los na conta dos reclamantes quando as condições do mercado ditaram o contrário. O corretor do Santander nunca discutiu previamente as novas compras com os Demandantes e nunca explicou os princípios de alocação e diversificação de ativos ou o risco de concentração excessiva dos fundos fechados do Santander na conta de investimento dos Demandantes Santander.
Embora o assessor financeiro dos Demandantes tenha exercido seu poder discricionário (sem autoridade escrita) e assumido a responsabilidade pelos investimentos realizados em junho de 2013, ele não tomou nenhuma medida para reduzir o risco de volatilidade e perda de capital empregando uma estratégia adequada de alocação de ativos, ou seja, ele não diversificou a carteira dos Demandantes a fim de reduzir uma carteira "alavancada" e "concentrada" no mercado de crédito de Porto Rico.
Em vez disso, o corretor Santander fez três novas compras e manteve os fundos fechados do Santander sabendo que tais investimentos expunham os demandantes a muitos dos contínuos problemas políticos, fiscais, econômicos e regulatórios de Porto Rico. Notavelmente, o corretor comprou os três fundos fechados do Santander logo após os mercados de crédito de Porto Rico terem sido rebaixados para um nível acima do "lixo". Infelizmente, os reclamantes confiaram no consultor do Santander para administrar suas contas e ele o fez em violação de seus deveres fiduciários e negligentemente. A decisão de investimento do corretor de fazer três novas compras e depois manter os fundos fechados do Santander foi inadequada e sem nenhuma base razoável.
O Santander, como resultado dos atos e omissões de seus funcionários, violou as regras do setor e os padrões de cuidado profissional. Além disso, o Santander não supervisionou seu funcionário e não protegeu os reclamantes de seu abuso de vendas e violação das regras de conduta da FINRA. O Santander e seus atos e omissões de corretagem causaram perdas substanciais para os reclamantes. Assim, o Santander é responsável por seus funcionários e por sua própria má conduta e pelos prejuízos dos Demandantes, conforme exposto mais detalhadamente a seguir.
A. A CONTA DOS RECLAMANTES ESTAVA SUPER CONCENTRADA NO MERCADO DE CRÉDITO PUERTO RICO
As carteiras de investimento dos três fundos fechados Santander (os "Fundos Santander") não eram fundos mútuos diversificados. Eles eram fundos fechados que eram formados e administrados pelo Santander e investidos no mercado de crédito porto-riquenho. Os Fundos Santander eram investimentos "alavancados" e "superconcentrados" em um número limitado de títulos porto-riquenhos. A limitação do mercado de investidores porto-riquenho, o risco de concentração geográfica, o risco de iliquidez e o risco de alavancagem tornaram os Fundos Santander especulativos e, portanto, inapropriados para os demandantes.
B. O MERCADO DE CRÉDITO PUERTO RICO ERA PERIGOSO QUANDO O ASSESSOR FINANCEIRO SANTANDER COMPROU OS FUNDOS SANTANDER
Não era o momento de ignorar princípios sólidos de investimento quando o corretor Santander "trocou" as unidades do Primeiro Fundo de Vencimento Isento de Imposto de Porto Rico para o Primeiro Fundo de Vencimento Isento de Imposto de Porto III, Primeiro Fundo de Vencimento Isento de Imposto de Porto IV, e Primeiro Fundo de Vencimento Isento de Imposto de Porto V unidades em junho de 2013. A única decisão prudente que ele tomou foi a venda do Primeiro Fundo de Isenção de Imposto de Porto Rico. Sua recomendação e decisão de fazer três novas compras de Fundos Santander em junho de 2013 foi arriscada.
Não houve nenhum sinal de alívio para Porto Rico, pois as três agências de classificação de crédito, Moody's, Fitch, e Standard e Poors, reduziram suas classificações da dívida de Porto Rico a um nível acima dos "junk bonds". Todas as três agências tinham uma perspectiva "negativa" para o futuro de Porto Rico. As autoridades em San Juan e Washington foram inflexíveis quanto ao fato de que um resgate federal não estava em cima da mesa. O esforço para aumentar os impostos tinha esbarrado na oposição política. Havia um êxodo em massa de jovens porto-riquenhos em busca de emprego no continente, o que era um sinal ameaçador para o futuro. Não obstante, o corretor do Santander fez três novas e inadequadas compras de Fundos Santander em junho de 2013; e o fez quando o mercado de crédito de Porto Rico estava à beira do colapso. Parece que a única razão para as três compras na conta dos requerentes foram as comissões que ele ganhou!
C. SANTANDER E SEU CORRETOR VIOLARAM AS REGRAS DO SETOR E OS PADRÕES DE CUIDADO PROFISSIONAL
As ações do corretor Santander violaram as Regras de Conduta FINRA 2110, 2111 (f/k/a 2310) e 2120, que afirmam:
2110. NORMAS DE HONRA COMERCIAL E PRINCÍPIOS DE COMÉRCIO
Um membro, na condução de seus negócios, deve observar altos padrões de honra comercial e princípios justos e equitativos de comércio.
2111. SUITABILIDADE
(a) Um membro ou pessoa associada deve ter uma base razoável para acreditar que uma transação ou estratégia de investimento recomendada envolvendo um título ou valores mobiliários é adequada para o cliente, com base nas informações obtidas através da diligência razoável do membro ou pessoa associada para verificar o perfil de investimento do cliente. O perfil de investimento de um cliente inclui, mas não está limitado à idade do cliente, outros investimentos, situação e necessidades financeiras, situação fiscal, objetivos de investimento, experiência de investimento, horizonte de tempo de investimento, necessidades de liquidez, tolerância ao risco e qualquer outra informação que o cliente possa revelar ao membro ou pessoa associada em conexão com tal recomendação.* * *
As ações do Santander e seus funcionários não somente violaram as normas da FINRA de honra comercial e princípios de comércio, mas também sua decisão de adquirir três Fundos Santander concentrados (100%) em uma única área geográfica - Porto Rico - em uma época em que as condições de mercado eram perigosas - violou a regra de adequação da FINRA, que há muito tempo tem sido aplicada às recomendações de "investimentos" e "estratégias de investimento incluindo recomendações de "retenção"".
D. SANTANDER NÃO CONSEGUIU PROTEGER SEUS CLIENTES CONTRA ABUSOS DE VENDAS
De acordo com a regra FINRA 3010, o Santander foi obrigado a projetar e implementar um sistema razoável de supervisão para assegurar o cumprimento das leis federais e de Porto Rico, bem como das regras de conduta da FINRA e de suas próprias políticas e procedimentos. O Santander sabia que os fundos Santander eram apenas adequados "como partes de uma carteira diversificada". No entanto, em nenhum momento o pessoal de supervisão ou de conformidade questionou a concentração excessiva de títulos de Porto Rico na conta dos reclamantes. Por informação e crença, o Santander não tinha sequer relatórios informatizados de exceção destinados a detectar e prevenir a concentração excessiva de investimentos em títulos de Porto Rico que ocorria nas contas dos reclamantes e outros clientes do Santander; e se isso acontecesse, nenhum supervisor jamais os revisou ou tomou qualquer medida para proteger os clientes da corretora.
E. SANTANDER É RESPONSÁVEL POR SEUS FUNCIONÁRIOS E POR SUA PRÓPRIA MÁ CONDUTA
O Santander é responsável por seus próprios erros e responde vicariamente pelos atos e omissões de seu corretor e de seus outros funcionários, agentes, representantes registrados ou pessoas associadas que se envolveram na má conduta aqui descrita sob a doutrina da resposta superior e/ou princípios de agência real, aparente e implícita. O Santander é vicariamente responsável pela má administração da conta dos Demandantes por parte de seus funcionários, recomendando que os Demandantes se concentrem excessivamente e tenham uma carteira inadequada de títulos de Porto Rico sem a autorização verbal ou escrita dos Demandantes. O Santander também é diretamente responsável por não supervisionar seu funcionário e seus outros agentes que administraram a conta dos Reivindicantes. Se o Santander e seus funcionários tivessem aderido aos princípios fundamentais de alocação de ativos e recomendado uma estratégia de investimento diversificada, os Demandantes não teriam sido prejudicados. Assim, o Santander violou e/ou é vicariamente responsável por violações do Código de Conduta FINRA e da Lei Uniforme de Valores Mobiliários de Porto Rico e por fraude de direito comum, fraude construtiva, deturpação negligente, violação do dever fiduciário, violação de contrato, gestão negligente, supervisão negligente de seus funcionários e ocultação fraudulenta de sua má conduta.
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O Escritório de Advocacia Robert Wayne Pearce, P.A. compreende o que está em jogo nas disputas de fundo fechado de títulos do UBS Porto Rico e trabalha duro para garantir o melhor resultado possível para o seu caso. O Sr. Pearce fornece uma revisão completa do seu caso e explica completamente suas opções legais. A firma inteira trabalha para garantir que você tenha todas as informações necessárias para tomar uma boa decisão antes de qualquer ação em seu caso.
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