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Notas estruturadas são investimentos que combinam títulos de várias classes de ativos para criar um único investimento com um perfil particular de risco e retorno ao longo de um período de tempo.

Infelizmente, a perda de investimento não é inaudita com notas estruturadas.

Este artigo tentará explicar como funciona uma nota estruturada e o que você pode fazer se tiver perdido dinheiro devido a más decisões de compra de um consultor para você.

Posso processar meu assessor financeiro por perdas de investimento em notas estruturadas?

Sim, você pode processar seu consultor financeiro por perdas de investimentos estruturados por uma ou mais das seguintes razões:

  • A natureza, a mecânica ou os riscos da nota estruturada foram erroneamente apresentados.
  • O consultor financeiro não lhe forneceu um prospecto, um memorando de oferta ou não revelou todos os riscos materiais do investimento do produto estruturado.
  • A recomendação de investir em uma determinada nota estruturada não foi adequada.
  • Sua conta estava excessivamente concentrada em notas estruturadas que, de outra forma, poderiam ter sido adequadas para uma pequena porcentagem (10% ou menos) de sua carteira.

O que são Notas Estruturadas?

Notas estruturadas são investimentos que freqüentemente combinam títulos de diferentes classes de ativos como um único investimento para um risco e retorno desejado ao longo de um período de tempo. São investimentos complexos que muitas vezes são mal compreendidos não só pelos investidores, mas também pelos consultores financeiros que os recomendam. 

As notas estruturadas são fabricadas por instituições financeiras em todos os tamanhos e formatos. Geralmente, uma nota estruturada é uma obrigação não garantida de um emissor com um retorno, geralmente pago no vencimento, que está ligado ao desempenho de um ativo subjacente, tal como um índice do mercado de valores mobiliários, um fundo negociado em bolsa e/ou ações individuais. O retorno da nota estruturada dependerá do desempenho do ativo subjacente e das características específicas do investimento que está sendo feito. As diferentes características e riscos das notas estruturadas podem afetar os termos e emissão, os retornos no vencimento e o valor do produto estruturado antes do vencimento. Elas podem ter liquidez limitada ou nenhuma antes do vencimento. Antes de investir, certifique-se melhor de compreender os termos e condições e os riscos associados à nota estruturada que está sendo oferecida.

Notas estruturadas são frequentemente representadas como investimentos sendo garantidos por grandes instituições financeiras. De fato, os principais emissores de notas estruturadas em 2021, Goldman Sachs (12,75%), Morgan Stanley (12,70%), Citigroup (12,46%), J.P. Morgan (11,92%), UBS (80,47%), Credit Suisse (4,99%), RBC (4,45%), Bank of America (3,90%), Scotiabank (3,89%), são algumas das maiores instituições financeiras do mundo. É importante entender que embora os benefícios de possuir produtos estruturados possam ser garantidos a serem pagos por uma dessas grandes instituições financeiras, o valor dos juros ou do principal a ser garantido depende das características do produto vendido; ou seja, dos termos e condições específicas do contrato de investimento a ser adquirido.

Neste ambiente de baixa taxa de juros, as notas estruturadas mais populares que estão sendo oferecidas são notas estruturadas com principais características de proteção e renda. Algumas das notas estruturadas oferecem proteção total de principal, mas outras oferecem proteção parcial ou nenhuma proteção de principal. Algumas notas estruturadas oferecem taxas de juros mais altas que podem ser pagas mensalmente e, de repente, deixam de pagar quaisquer juros porque o pagamento estava condicionado ao fato de certos eventos não acontecerem. Tudo depende dos termos e condições do contrato de investimento a ser adquirido, razão pela qual é necessário ler a folha de termos ou melhor ainda o prospecto para entender a natureza, mecânica e riscos da nota estruturada a ser vendida.

Você precisa entender que há muitos termos-chave além das palavras "garantidor" e "garantido" que são usados freqüentemente para descrever notas estruturadas. Você precisa perguntar e ter certeza de compreender as seguintes características das notas estruturadas que estão sendo oferecidas:

  • a natureza do "ativo de referência" (a/k/a os "subjacentes") o(s) índice(s) de referência, ETF(s), ou estoque(s) subjacente(s) à nota estruturada.
  • se o "bem de referência" é colocado a você no vencimento (entregue) ou se você é pago em dinheiro e forçado a perceber uma perda.
  • os "níveis de barreira" que podem ditar o pagamento de juros e/ou retorno de capital para o investidor nas notas estruturadas.
  • se as notas "auto-callable" que poderiam forçar você a perceber a perda permanente que poderia não ter ocorrido se você fosse autorizado a manter os títulos através da flutuação do mercado.
  • as "datas de resgate", ou "datas de observação", que podem impactar o valor do pagamento do principal ou juros que você recebe no final.
  • se os pagamentos de juros estão sujeitos a um "cupom contingente" e, em caso afirmativo, certifique-se de conhecer o parâmetro de contingência e o nível em que seus pagamentos de juros podem parar.
  • Como o "valor de fechamento" e/ou "valor final" do "ativo de referência (as)" são calculados na "data(s) de resgate" ou "data(s) de observação".

As Notas Estruturadas são Investimentos Adequados?

Deixe-me responder a essa pergunta desta forma, uma nota estruturada particular pode ser adequada para alguém, mas não para todos. Com relação às notas estruturadas mais comuns oferecidas pelas principais instituições financeiras hoje em dia, elas não são adequadas para indivíduos que procuram um investimento que:

  • produz pagamentos de juros periódicos fixos, ou outras fontes de renda não contingentes e/ou não se pode tolerar o recebimento de poucos ou nenhuns pagamentos de juros durante o prazo das notas, no caso de o valor de fechamento dos subordinados ou estoque de referência cair abaixo de um nível de barreira em uma ou mais das datas de observação.
  • participa da valorização total do estoque de referência em vez de um investimento com um retorno limitado aos pagamentos de juros contingentes, se houver, pagos sobre as notas.
  • prevê o reembolso total do principal no vencimento, e/ou você não está disposto ou não pode aceitar o risco de perder parte ou a totalidade do principal das notas caso o valor final do ativo de referência fique abaixo do valor da barreira.

Eles não são investimentos adequados se você for alguém que:

  • antecipa que o valor de fechamento do ativo de referência cairá durante o prazo das notas, de tal forma que o valor de fechamento do ativo de referência cairá abaixo do valor da barreira do cupom em uma ou mais datas de observação e/ou o valor final do ativo de referência cairá abaixo do valor da barreira no vencimento.
  • não está disposto ou não pode aceitar o risco de que o desempenho negativo do ativo de referência porque você não recebe pagamentos de juros e/ou sofre uma perda de capital no vencimento.
  • não está disposto ou não pode aceitar o risco de que as notas possam ser resgatadas antes da data de vencimento programada.
  • não pode tolerar flutuações no preço das notas antes do vencimento programado e pode ser semelhante ou exceder as flutuações de desvantagem no valor do ativo de referência.
  • procura um investimento para o qual haverá um mercado secundário ativo, e/ou você não está disposto ou não pode manter as notas até o vencimento se as notas não forem resgatadas.
  • preferem o menor risco e, portanto, exceto os rendimentos potencialmente mais baixos, um investimento de renda fixa com vencimentos e classificações de crédito comparáveis.

Você já sofreu perdas de investimento com notas estruturadas?

Infelizmente, a atração de comissões mais elevadas nos últimos anos proporcionou incentivos adicionais aos corretores para recomendar notas estruturadas aos investidores, incluindo aqueles para os quais elas eram inadequadas, muito arriscadas ou nunca alinhadas com seus objetivos de investimento, incluindo os seguintes tipos de notas estruturadas:

  • Notas de chamada automática
  • Notas de rendimento resgatáveis
  • Notas ligadas ao mercado
  • Acionar os títulos de desempenho
  • Notas de otimização de retorno
  • E-TRACs
  • Notas estratégicas de retorno
  • Notas de otimização de retorno
  • Notas de retorno alavancadas com tampas
  • Títulos Vinculados a Ações (ELKs)
  • Títulos de desempenho alavancados Upside (PLUS)
  • Prazo alvo dos títulos 

É um choque para muitos investidores que procuraram evitar a volatilidade do mercado, investindo em notas estruturadas. Muitos que pensavam receber um fluxo constante de renda e retorno garantido de principal sofreram perdas acentuadas e inesperadas em notas estruturadas com "ativos de referência" como Peloton, ARK, Alibaba, Meta(Facebook), Zillow, Yeti, etc. Dependendo das outras características dessas notas estruturadas, a perda de renda e de principal poderia ser realizada permanentemente.

Como posso recuperar minhas perdas de investimento em notas estruturadas?

Não há como você recuperar suas perdas de investimento em notas estruturadas sem alguma ação legal. No The Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A., representamos os investidores em todos os tipos de disputas de investimento em notas estruturadas nos procedimentos de arbitragem e mediação da FINRA. As reclamações que apresentamos são por fraude e deturpação, violação do dever fiduciário, falha na supervisão e recomendações inadequadas em violação às regras da FINRA e às normas do setor. O advogado Pearce e sua equipe representam investidores em todos os Estados Unidos com base em CONTINGÊNCIA, o que significa que você não paga nada - SEM TAXAS - a menos que coloquemos dinheiro no seu bolso após recebermos um acordo ou sentença de arbitragem FINRA.

ENTRE EM CONTATO CONOSCO PARA UMA CONSULTA INICIAL GRATUITA 

Os escritórios de advocacia de Robert Wayne Pearce, P.A. têm advogados altamente experientes em fraude em investimentos que trataram com sucesso muitos casos de notas estruturadas e outros assuntos de direito de títulos e disputas de investimentos em processos de arbitragem da FINRA, e que trabalham incansavelmente para garantir o melhor resultado possível para você e seu caso. Para uma representação dedicada por um advogado com mais de 40 anos de experiência e sucesso em casos de produtos estruturados e todos os tipos de disputas de direito de títulos e investimentos, entre em contato com o escritório pelo telefone 561-338-0037, pelo número de ligação gratuita 800-732-2889 ou por e-mail.

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Robert Wayne Pearce

Robert Wayne Pearce, do The Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A. é advogado de julgamento há mais de 40 anos e ajudou a recuperar mais de US$ 160 milhões de dólares para seus clientes. Durante esse tempo, ele desenvolveu uma respeitada e altamente realizada carreira jurídica representando investidores e corretores em disputas uns com os outros e com o governo e reguladores da indústria. Para falar com o advogado Pearce, ligue para (800) 732-2889 ou Contate-nos online para uma CONSULTA INICIAL GRATUITA com o advogado Pearce sobre seu caso.

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