Los fondos de cobertura son un instrumento de inversión cada vez más popular, que a menudo se sugiere como alternativa a otras inversiones de fondos comunes.
Sin embargo, dado que la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) reglamenta menos sobre ellos, los fondos de cobertura conllevan un mayor riesgo. En los dos últimos decenios, los inversionistas han perdido miles de millones de dólares por fraudes relacionados con los fondos de cobertura.
Como inversionista, es importante saber cómo operan los fondos de cobertura y cómo pueden ser fraudulentos. Si cree que ha sido víctima de un fraude de inversión, póngase en contacto con un abogado especializado en fraudes de inversión de inmediato. Ellos pueden evaluar su caso y aconsejarle sobre sus posibles opciones de recuperación.
¿Qué es un fondo de cobertura?
En pocas palabras, los fondos de cobertura son un tipo de sociedad de inversión. Al igual que un fondo de inversión, un fondo de cobertura se construye a partir de los fondos mancomunados de muchos inversores diferentes. Estos inversores entregan su dinero a los gestores del fondo, que lo invierten de acuerdo con los objetivos generales del fondo.
Los fondos de cobertura son una opción atractiva para muchos inversores porque se gestionan de forma más agresiva que otros vehículos de inversión. Los fondos de cobertura invierten en una variedad de activos no tradicionales más allá de las acciones y los bonos, incluyendo divisas, mercados inmobiliarios e incluso derivados.
Este tipo de estrategia de inversión tiene sus beneficios. Sin embargo, al mismo tiempo, la enorme complejidad de los fondos de cobertura los convierte en un riesgo mayor. Los inversores pueden no saber exactamente cómo está atado su dinero en un momento dado.
¿Qué es el fraude en los fondos de cobertura?
No hay una sola forma en que los administradores de fondos de cobertura defrauden a los inversores. En su lugar, el fraude de los fondos de cobertura puede adoptar la forma de varios tipos comunes de estafa de inversiones, entre ellos:
- Malversación;
- El uso de información privilegiada para el beneficio personal de los administradores de fondos de cobertura;
- Asegurar una inversión a través de declaraciones falsas sobre las inversiones dentro del fondo o sus rendimientos prometidos;
- Asegurando su inversión sin revelar adecuadamente los riesgos del fondo; y
- Ocultando las pérdidas de inversión.
Ocasionalmente, un fondo de cobertura cubre una estafa de inversión desde el principio. El infame esquema Ponzi de Bernie Madoff, por ejemplo, involucraba un fondo de cobertura. Muchos fondos de cobertura son legítimos, pero los inversores siempre deben ser cautelosos de quién está manejando su dinero.
¿Cuáles son los signos de fraude en los fondos de cobertura?
Al igual que con otros tipos de fraude de inversiones, el fraude de los fondos de cobertura puede adoptar varias formas. En general, sin embargo, si las promesas hechas sobre un fondo de cobertura parecen demasiado buenas para ser verdad, probablemente lo sean.
No hay dos casos de fraude de fondos de cobertura exactamente iguales, pero hay varias banderas rojas que puedes buscar. Cuando investigue una inversión potencial, preste atención a
- Promesas de rendimientos excesivos;
- Promesas de retornos consistentes sin importar la fuerza del mercado;
- Comunicación vaga o complicada sobre su inversión;
- Si una empresa de contabilidad independiente audita regularmente el fondo; y
- Si el fondo tiene un balance de inversiones líquidas e ilíquidas.
Además, la conducta de un administrador de fondos de cobertura es una buena manera de juzgar la legitimidad de un fondo de cobertura. A diferencia de los corredores de una firma de corretaje, los administradores de fondos de cobertura no reciben comisiones por los valores que venden.
En cambio, los fondos de cobertura de buena reputación cobran una comisión de gestión de entre el 1% y el 4% del total de los activos gestionados y una comisión de rendimiento basada en el beneficio total que genera el fondo. Si planea invertir en un fondo de cobertura y el gestor indica que se le paga una comisión, probablemente sea mejor mantenerse al margen.
¿Por qué es tan común el fraude en los fondos de cobertura?
Los fondos de cobertura tienen dos características principales que los convierten en un objetivo principal del fraude de inversiones. En primer lugar, en comparación con otras inversiones, los fondos de cobertura están relativamente poco regulados. Y segundo, los fondos de cobertura implican inversiones más grandes e inversores más ricos.
Los fondos de cobertura operan con menos supervisión de la SEC
El fraude de fondos de cobertura es más común porque los fondos de cobertura operan con menos supervisión de la SEC. La SEC requiere que ciertos tipos de compañías de inversión se registren en la Comisión antes de comenzar sus operaciones.
Como condición para el registro, estas compañías deben presentar ciertos informes a la SEC. Esta supervisión adicional hace más difícil que estos fondos de inversión regulados se involucren en conductas fraudulentas.
Los fondos de cobertura se organizan como sociedades limitadas de inversión privada, de modo que quedan comprendidos en una excepción a estos requisitos de registro. Esta excepción permite a los fondos de cobertura operar sin registrarse en la SEC y los exime de los mismos requisitos de información obligatoria que las sociedades de inversión registradas.
Los fondos de cobertura involucran más dinero en comparación con otros fondos
Los fondos de cobertura son un blanco común para el fraude de inversiones porque involucran a inversionistas con un mayor patrimonio neto que en otros fondos comunes.
En comparación con otros tipos de inversiones, los fondos de cobertura requieren inversiones iniciales considerables para poder participar. Además, la SEC sólo permite a los inversores acreditados comerciar con valores no registrados.
La SEC considera que un inversor está "acreditado" si tiene un ingreso individual superior a 200.000 dólares al año o un patrimonio neto de más de 1 millón de dólares. En agosto de 2020, la SEC enmendó la definición de " inversionista acreditado" para incluir a los inversionistas que cumplen con ciertos umbrales mínimos de conocimiento profesional, experiencia o certificaciones.
En cierto sentido, los inversores acreditados son aquellos que el gobierno considera lo suficientemente sofisticados como para tomar por sí mismos decisiones de inversión más arriesgadas.
Sin embargo, incluso los inversores diligentes y bien informados pueden ser víctimas de planes de fraude de inversiones particularmente inteligentes. Los administradores de fondos de cobertura sin escrúpulos lo saben y pueden ver en estos inversores ricos una oportunidad para el fraude.
¿Debería contratar a un abogado especialista en fraude de inversiones?
Si ha sufrido pérdidas de inversión después de haber invertido en un fondo de cobertura, es importante que hable con un abogado especializado en fraudes de inversión de inmediato. Como inversor, hay una serie de teorías legales en las que puede confiar para hacer responsables a un fondo de cobertura y a sus gestores de sus pérdidas.
Por ejemplo, aunque no se exige a los fondos de cobertura que se registren en la SEC, los gestores de fondos de cobertura siguen siendo asesores de inversión obligados a actuar como fiduciarios de sus inversores.
Como fiduciarios, los gestores de fondos de cobertura tienen tanto un deber de lealtad como un deber de cuidado con sus inversores. Así pues, además de las reclamaciones por tergiversación, incumplimiento de contrato u otras teorías de responsabilidad, los gestores de fondos de cobertura están abiertos a reclamaciones por incumplimiento de sus deberes fiduciarios.
Los abogados experimentados en fraudes de inversión están familiarizados con los tipos de demandas que tienen los inversores. Ellos sabrán qué pruebas necesita y la mejor manera de construir su caso.
Al contratar a un abogado especialista en fraudes de inversión, puede minimizar las pérdidas futuras y maximizar su recuperación. Incluso si no está seguro de si tiene una reclamación, no lo dude; los abogados especializados en fraudes de inversión, incluyendo nuestra firma, ofrecen una consulta inicial gratuita para discutir su caso.
¿Perdió dinero por un fraude de fondos de cobertura?
El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A., ha estado representando a los inversores durante más de 40 años. Si ha perdido dinero por un fondo de cobertura fraudulento, puede recuperar algunas de sus pérdidas. Contáctenos hoy o llámenos al 561-338-0037 para una consulta gratuita.
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