Entradas destacadas

Inversionistas con línea de crédito y cuentas de margen respaldadas por valores: ¿Cómo recupera sus pérdidas de inversión?

Si está leyendo este artículo, suponemos que tuvo una mala experiencia recientemente en una línea de crédito respaldada por valores ("SBL") o en una cuenta de margen que sufrió llamadas de margen y fue liquidada sin previo aviso, lo que provocó que usted realizara pérdidas. Normalmente, los inversores con llamadas de margen reciben de 3 a 5 días para cumplirlas; y si eso sucediera, el valor de los valores de su cuenta podría haber aumentado en ese período y la empresa podría haber borrado la llamada de margen y podría no haber liquidado su cuenta. Si usted es un inversor que ha experimentado llamadas de margen en el pasado, y esa es su única queja entonces, no siga leyendo porque cuando firmó el acuerdo de cuenta con la firma de corretaje que eligió para hacer negocios, probablemente le dio el derecho de liquidar todos los valores de su cuenta en cualquier momento sin previo aviso. Por otra parte, si usted es un inversor con poca experiencia o uno con una condición financiera modesta al que se le convenció para que abriera una cuenta de línea de crédito respaldada por valores sin que se le informara de la verdadera naturaleza, mecánica y/o riesgos de la apertura de dicha cuenta, ¡entonces debería llamarnos ahora! Alternativamente, si usted es un inversor que necesita retirar dinero para una casa o para pagar sus impuestos o la educación de sus hijos, pero se le convenció para que mantuviera una cartera de acciones y/o bonos basura arriesgada o concentrada en una cuenta de garantía prendaria para una línea de crédito o una cuenta de margen, entonces probablemente también podamos ayudarle a recuperar sus pérdidas de inversión. La clave para una recuperación exitosa de su pérdida de inversión es no centrarse en la liquidación por parte de la empresa de corretaje de los valores de su cuenta sin previo aviso. En lugar de ello, la atención de su caso debe centrarse en lo que se le dijo y en si la recomendación era adecuada para usted antes de que abriera la cuenta y sufriera la liquidación.

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Regulación del interés superior (Reg. BI): Mejor pero no el mejor!

Finalmente, diez años después de que se promulgara la Ley Dodd Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010 (Dodd-Frank) para introducir cambios radicales en la industria de los valores, la mejor regulación que la Comisión de Valores e Intercambio de los Estados Unidos ("SEC") pudo aprobar, la Regulación SEC Best Interest, es ahora la ley que rige a los corredores-traficantes que dan consejos de inversión a los clientes minoristas. Aunque la SEC tenía la autoridad para imponer un estándar uniforme y expansivo de "Deber Fiduciario" en todo el país a los corredores-traficantes y asesores de inversión, cedió a las demandas de la industria de corretaje de valores y promulgó la Regulación del Mejor Interés ("Reg. BI"), que es mejor que la "Regla de Idoneidad" de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera ("FINRA"), pero no es lo mejor que se podría haber hecho para proteger a los inversores. El mes pasado la FINRA enmendó su Regla de Idoneidad para cumplir con el Reg. BI de la SEC y dejó claro que los corredores de bolsa ahora tienen uniformemente deberes relacionados con la divulgación, el cuidado, los conflictos y el cumplimiento, que son equivalentes a la norma de "deber fiduciario" del derecho consuetudinario al hacer recomendaciones a los clientes minoristas. Véase la notificación reglamentaria 20-18 de la FINRA. 1

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Arbitraje FINRA: Qué esperar y por qué debe elegir nuestro bufete de abogados

Si está leyendo este artículo, probablemente sea un inversor que ha perdido una cantidad sustancial de dinero, buscó en Google "Abogado de Arbitraje FINRA", hizo clic en varios sitios web de abogados, y tal vez incluso habló con un llamado "Abogado de Arbitraje de Valores" que le dijo después de una llamada telefónica de cinco minutos que "tiene un gran caso"; "necesita firmar un acuerdo de retención sobre una base de 'honorarios de contingencia'"; y "necesita actuar ahora porque el estatuto de limitaciones va a correr".

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Introducción de un corredor de bolsa a los exámenes e investigaciones de la FINRA

Los corredores y asesores financieros a menudo no entienden cuáles son sus responsabilidades y obligaciones y lo que puede resultar de un examen o investigación de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Muchos corredores ni siquiera conocen el papel que desempeña la FINRA dentro de la industria. Esto puede deberse al hecho de que la FINRA, una organización autorreguladora, no es una entidad gubernamental y no puede condenar a los profesionales financieros a la cárcel por la violación de las normas y reglamentos de la industria. No obstante, todos los corredores que hacen negocios con el público deben registrarse en la FINRA. En su calidad de miembros registrados, los corredores de bolsa, y los corredores que trabajan para ellos, han acordado cumplir las normas y reglamentos del sector, que incluyen las normas de la FINRA.

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La mala gestión de los fondos MAT/ASTA por parte de Citigroup produce

En su artículo del 9 de septiembre de 2010 en The Bond Buyer titulado "El fallo ayuda a los inversores en el caso de Citi", el autor Dan Seymour describe un reciente laudo arbitral de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) de más de 1,8 millones de dólares a favor de los inversores de MAT/ASTA como "[un] fallo de grand-slam [que] ha envalentonado a los abogados e inversores que buscan recuperar las pérdidas de 2.000 millones de dólares en fondos de arbitraje municipal gestionados por Citigroup". El monto del laudo, aunque muy sustancial, no es el foco del artículo. La razón por la que es noticia es la conclusión específica del panel de arbitraje de que Citigroup fue culpable de una negligente mala administración de los fondos MAT/ASTA, así como de una negligente supervisión de sus empleados. Citando a J. Boyd Page, socio principal de Page Perry, LLC, el Sr. Seymour señaló que esta era la primera vez que los árbitros determinaban explícitamente que Citigroup había administrado mal los fondos. La decisión es fundamental porque abre la puerta a demandas de inversionistas anteriores que de otra manera podrían ser prohibidas por los estatutos de limitación. El Sr. Page estima que estas demandas representan entre 500 y 700 millones de dólares del total de 2.000 millones de dólares invertidos en los fondos MAT/ASTA, según el artículo. "Le dice a mucha gente que todavía hay demandas muy viables", se citó al Sr. Page diciendo. MAT/ASTA era una serie de fondos de cobertura de arbitraje municipal apalancados ofrecidos por Citigroup Fixed Income Alternatives y vendidos a través de Smith Barney y Citigroup Private Bankers. MAT/ASTA se comercializó sólo a clientes de alto valor neto de la empresa como una alternativa de renta fija. En realidad los fondos MAT/ASTA eran inversiones de riesgo que exponían a los inversores a una pérdida de capital del 100 por ciento o más. Los fondos implosionaron a principios de 2008 causando pérdidas catastróficas a los inversores. Citigroup les dijo a los inversionistas de MAT/ASTA que seguiría una estrategia de comprar bonos municipales cuando los precios fueran bajos (es decir, cuando el diferencial de rendimiento de los munis sobre los bonos del Tesoro fuera alto) y venderlos cuando los precios fueran altos (es decir, cuando ese coeficiente de diferencial fuera bajo). El Sr. Page y Robert Wayne Pearce, que representaron a los demandantes en el arbitraje objeto del artículo del Sr. Seymour, descubrieron pruebas de que Citigroup se apartó de estas directrices, comprando cuando debería haber estado vendiendo. Como resultado de esos esfuerzos, están en una posición única para establecer que Citigroup administró mal los fondos MAT/ASTA. UN ENFOQUE DE CASO PRELIMINAR El Sr. Pearce, un ex abogado de la SEC con más de 40 años de experiencia, centra su práctica en asuntos de valores. Es miembro del Colegio de Abogados de Arbitraje de Inversores Públicos y es Presidente del Comité de Valores de la SPBCBA. Ha representado a cientos de inversores en arbitrajes de valores y ha procesado múltiples demandas de arbitraje MAT/ASTA. Actualmente representa a casi 50 clientes de todo el país en casos de MAT/ASTA. El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A. sigue un enfoque multiteórico que abarca tres bases separadas para la recuperación, dependiendo de los hechos y las circunstancias del caso del inversor en particular. Estas bases incluyen: (1) MAT/ASTA fue un producto de inversión defectuoso; (2) Citigroup y sus afiliadas tergiversaron y no revelaron hechos materiales en el momento en que se vendió la inversión al inversionista; y (3) Citigroup y sus afiliadas fueron culpables de un mal manejo de MAT/ASTA y de una supervisión negligente de sus empleados. Creemos que este enfoque da a los inversionistas tres bases separadas para recuperar los daños y aumenta la probabilidad de una adjudicación. Preferimos no poner todos los "huevos en una sola canasta" de nuestros clientes. Si usted está buscando un bufete de abogados con integridad, dedicación y experiencia sustancial en el fraude MAT/ASTA y disputas por mala gestión, por favor, programe una consulta confidencial con el Sr. Pearce hoy. Llame a nuestro bufete al 561-338-0037 o al número gratuito 800-732-2889, o llene nuestro formulario de admisión para programar su consulta gratuita.

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El premio Kazma MAT/ASTA es el tema de una noticia de primera plana del Wall Street Journal

En una reciente portada del Wall Street Journal titulada "Citi Debt Funds Probed by SEC" (Fondos de deuda de Citi investigados por la SEC), que se refiere al desastroso fondo de arbitraje municipal MAT/ASTA de Citi, aparece un laudo altamente significativo de 1,8 millones de dólares emitido contra Citigroup en un caso MAT/ASTA por un panel de arbitraje de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). El caso es Gerald J. Kazma Revocable Trust and Amzak Capital Management, LLC vs. Citigroup Global Markets, Inc. f/k/a Citigroup Investment Services, and Citigroup Alternative Investments, LLC, Case No. 09-02697. La familia Kazma estuvo representada por Robert Pearce de Boca Ratón, Florida. El Sr. Pearce atribuye su éxito en el arbitraje de Kazma a una intensa investigación de dos años y al acceso a millones de páginas de documentos producidos por Citigroup a la SEC en la investigación. El WSJ informó: En Miami, Gerald Kazma, un desarrollador de sistemas de televisión por cable retirado, invirtió 4 millones de dólares en fondos MAT a principios de 2006. Según una demanda de arbitraje que presentó más tarde, un banquero privado de Citigroup le había dicho que el rendimiento y el riesgo eran "ligeramente mayores" que los de una cartera típica de bonos municipales. Citigroup dijo al panel de arbitraje de la industria de valores que los riesgos de los fondos fueron revelados al Sr. Kazma. El panel le otorgó al Sr. Kazma 1,8 millones de dólares, dos tercios de su pérdida, citando "la gestión y la supervisión negligentes" de Citigroup. Otros tres inversores han ganado un total de 2,1 millones de dólares de Citigroup en arbitrajes este año. El caso Kazma es significativo porque los árbitros encontraron que Citigroup y Citigroup Alternative Investments, LLC manejaron mal los fondos MAT/ASTA y supervisaron negligentemente a sus empleados. Debido a que la mala administración de Citigroup de MAT/ASTA comenzó durante 2006 a 2007 y continuó hasta principios de 2008, incluso los primeros inversores en los fondos son ahora elegibles para presentar sus reclamaciones. Por lo tanto, las reclamaciones basadas en la mala administración y la supervisión negligente en 2006 y 2007 siguen siendo procesables en virtud de las leyes de la mayoría de los estados. El impacto de la decisión es que amplía en gran medida el número de clientes potenciales que pueden presentar reclamaciones válidas contra Citigroup y sus filiales. El premio Kazma también sugiere enérgicamente que cualquier inversionista de MAT/ASTA, incluso un empleado de Citigroup que no haya estado involucrado con los fondos, puede presentar una demanda por administración negligente y bien puede recuperar sus pérdidas. El Sr. Pearce, junto con el bufete de abogados Page Perry de Atlanta, Georgia, está procesando muchos otros casos de fondos MAT/ASTA y aceptando nuevos clientes. UN ENFOQUE DE CASO PRESENTE El Sr. Pearce, un ex abogado de la SEC con más de 40 años de experiencia, enfoca su práctica en asuntos de valores. Es miembro del Colegio de Abogados de Arbitraje de Inversores Públicos y se desempeña como Presidente del Comité de Valores de la SPBCBA. El Sr. Pearce ha representado a cientos de inversores en arbitrajes de valores y ha procesado múltiples demandas de arbitraje MAT/ASTA. Actualmente representa a casi 50 clientes de todo el país en casos de MAT/ASTA. El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A. sigue un enfoque multiteórico que abarca tres bases separadas para la recuperación, dependiendo de los hechos y las circunstancias del caso del inversor en particular. Estas bases incluyen: (1) MAT/ASTA fue un producto de inversión defectuoso; (2) Citigroup y sus afiliadas tergiversaron y no revelaron hechos materiales en el momento en que se vendió la inversión al inversionista; y (3) Citigroup y sus afiliadas fueron culpables de un mal manejo de MAT/ASTA y de una supervisión negligente de sus empleados. Creemos que este enfoque da a los inversionistas tres bases separadas para recuperar los daños y aumenta la probabilidad de una adjudicación. Preferimos no poner todos los "huevos en una sola canasta" de nuestros clientes. CONSULTA GRATUITA CON ABOGADOS QUE PUEDAN MANEJAR SUS PROBLEMAS DE VALORES Y PRODUCTOS COMERCIALES Contacte con el bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A., en Boca Raton para discutir su reclamación MAT / ASTA. Se puede contactar al bufete por teléfono en el 561-338-0037, sin cargo en el 800-732-2889 o por correo electrónico.

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Premio de arbitraje del Citigroup de Kazma

Acuerde la resolución de la disputa en el asunto del arbitraje entre: Nombres de los Demandantes Número de Caso: 09-02697 Gerald J. Kazma Revocable Trust Amzak Capital Management, LLC Nombres de los Demandados Sitio de Audiencia: Boca Raton, Florida Citigroup Global Markets, Inc. f/k/a Citicorp Investment Services Citigroup Alternative Investments, LLC Naturaleza de la Disputa: Cliente contra miembro y no miembro. REPRESENTACIÓN DE LAS PARTES Por Gerald J. Kazma Revocable Trust ("Kazma") y Amzak Capital Management, LLC ("ACM"), en lo sucesivo denominados colectivamente como "Demandantes": Robert Wayne Pearce, abogado, Robert Wayne Pearce, P.A., Boca Ratón, Florida. Por Citigroup Global Markets, Inc. f/k/a Citicorp Investment Services ("CGM") y Citigroup Alternative Investments, LLC ("CAI"), en lo sucesivo denominados colectivamente como "Demandados": Jason M. Fedo, Esq., Greenberg Traurig, P.A., West Palm Beach, Florida.

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