| Read Time: 8 minutes | Fraud & Misrepresentation | Margin Call Liquidations | Unsuitable Investments |

Increased volatility in the market can sometimes bring about uncomfortable and surprising situations for investors, especially when it comes to margin calls. You may find yourself asking when do margin calls happen and how do they work.

Cuando compra acciones con margen, básicamente está pidiendo dinero prestado a su corredor para financiar la compra. Aunque esta estrategia puede aumentar las ganancias si el precio de las acciones sube, también puede provocar pérdidas dolorosas si el precio de las acciones cae y te ves obligado a vender otros activos o a ingresar más dinero en tu cuenta para hacer frente a la demanda de margen.

En este artículo aprenderá todo lo que hay que saber sobre las llamadas de margen, incluyendo:

  • qué es un ajuste de márgenes;
  • lo que desencadena un ajuste de márgenes;
  • lo que ocurre cuando se produce un ajuste de márgenes;
  • cuánto tiempo hay que pagar un ajuste de márgenes;
  • qué ocurre si no puede pagar el ajuste de márgenes;
  • cómo evitar un ajuste de márgenes; y
  • cómo manejar la liquidación de márgenes.

IMPORTANTE: Si ha sufrido pérdidas significativas en sus inversiones como resultado de haberse visto obligado a liquidar una cuenta de margen, debería hablar con un abogado experto en fraude de valores sobre sus opciones legales.

What is a Margin Call?

prescripción del fraude de valores

Un ajuste de márgenes es una demanda de su corredor de que debe depositar más dinero o valores en su cuenta de márgenes para cubrir posibles pérdidas. Esto suele ocurrir cuando una cuenta de margen se queda sin fondos, normalmente debido a fuertes pérdidas en las inversiones.

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En la mayoría de los casos, aunque no en todos, su corredor le notificará un ajuste de márgenes y le dará un plazo determinado para depositar más fondos o valores en su cuenta.

Normalmente tendrá de dos a cinco días para responder a un requerimiento de pago de márgenes.

Los plazos para responder a una llamada pueden variar en función de su agente y de las circunstancias. Independientemente del plazo, es importante que actúe lo antes posible.

IMPORTANTE: Si no puede hacer frente al ajuste de márgenes con la suficiente rapidez o no dispone de fondos adicionales para depositar, su agente de bolsa también puede obligarle a vender algunos de sus valores con pérdidas para liberar efectivo. Esto se conoce como liquidación forzosa. De hecho, muchos acuerdos de cuentas de margen permiten a las empresas de corretaje liquidar su cartera a su discreción sin previo aviso.

What Triggers a Margin Call?

Hay varias cosas que pueden desencadenar un ajuste de márgenes, pero la más común es cuando el valor de los valores en su cuenta cae por debajo de un determinado nivel establecido por su corredor (requisito de margen de mantenimiento de la casa) o la bolsa de valores donde se negocian los valores (requisito de margen de cambio).

Cuando esto ocurre, su corredor emitirá un ajuste de márgenes para protegerse de las pérdidas y asegurarse de que su cuenta tiene fondos suficientes para cubrir las posibles pérdidas.

A continuación, se le pide que deposite fondos o valores adicionales en su cuenta para hacer frente a la demanda y devolver su cuenta al nivel de margen de mantenimiento. Si no realiza el depósito, su agente puede vender algunos de sus valores con pérdidas para cubrir el déficit.

El reajuste de márgenes puede producirse en cualquier momento, pero tiende a producirse durante los periodos en los que hay una gran volatilidad en los mercados.

¿Qué ocurre cuando se produce un ajuste de márgenes?

En la actualidad, el ajuste de márgenes se suele realizar de forma electrónica, a través de la plataforma en línea de su corredor. También puede recibir un correo electrónico u otra notificación de su corredor informándole del ajuste de márgenes y de la cantidad de dinero que debe depositar antes de una hora determinada.

Lo que suceda a continuación depende de su agente y de la situación.

Si su corredor no está preocupado por la situación, puede darle algún tiempo para reunir los fondos adicionales para depositarlos en su cuenta. Si está preocupado, puede exigirle que haga frente a la llamada inmediatamente o incluso puede vender algunos de sus valores para cubrir el déficit si no tiene el dinero extra a mano sin previo aviso.

Sí, un corredor puede vender sus valores sin su permiso si no tiene suficiente dinero en su cuenta para hacer frente a un ajuste de márgenes. Todo esto depende del contrato que usted firmó al abrir su cuenta, en el que se describen los derechos del corredor en estas situaciones.

Es importante recordar que lo más probable es que su corredor esté interesado en proteger sus propios intereses financieros y no los suyos, por lo que debe asegurarse de que entiende sus derechos y obligaciones antes de firmar un acuerdo de margen.

Dado que no siempre están obligados a darle tiempo para hacer frente a un ajuste de márgenes, a menos que estén obligados a hacerlo por contrato, es posible que no le avisen antes de liquidar los activos de su cuenta para pagar cualquier deuda de márgenes.

Si esto ocurre, su cartera de inversiones puede sufrir pérdidas importantes.

Desgraciadamente, aunque esté en condiciones de hacer frente al requerimiento, es posible que no pueda recuperar sus valores si ya han sido vendidos por su corredor. Cuando abrió su cuenta de margen, probablemente firmó un acuerdo que otorgaba a su agente el derecho a vender sus valores sin notificárselo primero.

Por eso es importante entender los términos de su acuerdo de margen antes de firmarlo. También debes ser consciente de los riesgos que conlleva operar con margen.

IMPORTANTE: Si su agente de bolsa decide vender sus valores altamente apreciados, usted puede quedar con grandes pasivos de impuestos diferidos, así como con importantes gastos de impuestos sobre la ganancia de capital que deben ser pagados en el año fiscal correspondiente. Además, los corredores pueden vender sus valores dentro de la cuenta de margen a un precio infravalorado, dejándole con más pérdidas de inversión.

¿Durante cuánto tiempo hay que pagar un ajuste de márgenes?

El plazo para responder a un requerimiento de margen puede variar en función de su corredor y de las circunstancias. Normalmente, los corredores conceden de dos a cinco días para responder a la llamada. Tendrá que revisar el contrato de su cuenta con el corredor para estar seguro. Tenga cuidado, la mayoría de los acuerdos de cuentas de margen no requieren que el corredor le dé ninguna cantidad de tiempo o aviso antes de liquidar.

¿Qué ocurre si no puede pagar el ajuste de márgenes?

Not meeting a margin call can have long-term consequences for your investment portfolio and your financial well-being, especially if it leads to you incurring debt to your broker.

Si no ha podido hacer frente a un ajuste de márgenes, y los activos o valores que ha vendido su corredor no cubren la totalidad de la deuda, éste le enviará una factura por el resto. Dependiendo de la volatilidad del mercado, esta deuda podría ser una cantidad de dinero sustancialmente grande.

No se equivoque, esta deuda no garantizada es un dinero que usted debe a su corredor y debe ser devuelto.

No pagar la deuda a su corredor puede tener muchas consecuencias graves, y puede afectar a su:

Puntuación de crédito:

Su puntuación de crédito se verá afectada negativamente si no cumple con su deuda con su agente. Esto hará más difícil que puedas pedir un préstamo en el futuro cuando lo necesites.

Si tiene un préstamo comercial, podría encontrarse en una situación en la que se le exigiera devolver todo el préstamo inmediatamente. También puede resultarle difícil conseguir un nuevo empleo si su posible empleador comprueba su puntuación de crédito.

El seguro:

Un impago universal puede ocurrir en todas sus pólizas de seguro. Sus tarifas de seguro, por ejemplo, podrían aumentar en los estados donde está permitido.

Demanda:

Su agente puede decidir demandarle para cobrar la deuda que tiene. El tribunal puede entonces embargar su salario o poner un gravamen sobre su propiedad, poniendo en riesgo sus inversiones inmobiliarias u otros activos.

Por supuesto, este sería el último recurso para su corredor, pero sigue siendo una posibilidad si usted no puede pagar la deuda. Si se encuentra en esta situación, y cree que puede tener un recurso legal sólido contra su corredor, debería hablar con un abogado especializado en fraudes de valores sobre sus opciones.

¿Cómo puede evitar un ajuste de márgenes?

La mejor manera de evitar un ajuste de márgenes es no abrir nunca una cuenta de márgenes. Sí, esto significa que perderás la oportunidad potencial de magnificar tus ganancias, pero también significa que no tendrás que preocuparte por los riesgos asociados a las operaciones con margen.

Si tiene una cuenta de margen, asegúrese de vigilarla de cerca y de pedir prestado sólo lo que pueda pagar. Sí, el apalancamiento puede ayudarte a aumentar tus beneficios, pero sólo si eres capaz de asumir los riesgos que conlleva abrir una cuenta de margen.

También es importante recordar que siempre puedes cerrar tu cuenta de margen si ya no quieres operar con ella. Si tu margen de riesgo ha cambiado, o si ya no puedes permitirte las pérdidas potenciales, simplemente llama a tu broker y cierra la cuenta.

Esto le protegerá de nuevas pérdidas si el mercado se vuelve en su contra.

¿Qué es la liquidación del margen?

La liquidación forzosa, que a veces también se denomina "liquidación de márgenes", "liquidación de márgenes" o "venta forzosa", es el proceso por el que su agente de bolsa vende una parte o la totalidad de los valores de su cuenta de márgenes para hacer frente a una demanda de márgenes, sin pedirle primero los fondos adicionales necesarios.

A pesar de lo que le parezca que su corredor haga esto, lo más probable es que esta acción esté estipulada en el acuerdo de márgenes que firmó cuando abrió la cuenta por primera vez.

¿Se puede liquidar toda la cartera de inversiones de una cuenta de margen?

Sí, si el valor de los valores de su cartera cae por debajo del porcentaje mínimo de fondos propios exigido, su corredor puede forzar la venta de todos los valores, independientemente de que tengan margen o no.

This means you can suffer significant investment losses almost overnight if the market takes a turn for the worse.

Leer: ¿Vendió su corredor de bolsa sus acciones sin permiso?

¿Puede emprender acciones legales si su corredor liquida su cuenta?

Si se encuentra con una cuenta que está siendo liquidada, puede que se pregunte si hay algún recurso legal que pueda tomar. En resumen, sí, es posible emprender acciones legales si considera que su corredor no ha actuado de buena fe o de forma coherente con las normas del sector.

Aunque no tenga derecho a apelar a los ajustes de los márgenes o a las liquidaciones forzosas de todo o parte de su patrimonio con poca antelación o sin previo aviso. Esto no implica que el corredor de bolsa esté libre de culpa.

La pregunta más importante que hay que hacerse es: ¿qué ocurrió cuando su corredor o asesor financiero le recomendó abrir las cuentas de margen en primer lugar?

En algunos casos, la recomendación de abrir la cuenta puede haber sido inadecuada para usted.

En otras palabras, su corredor de bolsa puede ser considerado responsable de las pérdidas en las que haya incurrido por verse obligado a liquidar una cuenta que no era adecuada para usted en función de su perfil de inversión.

Nota: Si ha sufrido pérdidas de inversión significativas como resultado de verse obligado a liquidar una cuenta de margen, debe hablar con un abogado experto en fraude de valores sobre sus opciones legales.

Leer: ¿Se puede demandar a un asesor financiero o a un agente de bolsa por las pérdidas?

¿Ha sufrido pérdidas importantes en su cartera de inversiones debido a la liquidación de márgenes?

Si es así, puede emprender acciones legales y recuperar sus pérdidas.

Los abogados especializados en fraudes de inversión de las Oficinas Legales de Robert Wayne Pearce, P.A., han representado a muchos inversionistas que han sido víctimas de fraudes y negligencias de corredores.

No todas las pérdidas de inversión son el resultado de un fraude o una negligencia, y algunos ajustes de márgenes y liquidaciones forzosas pueden no tener remedio legal. Pero si ha sufrido pérdidas, podemos ayudarle a determinar si puede tener una reclamación.

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Robert Wayne Pearce

Robert Wayne Pearce de The Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A. ha sido abogado litigante durante más de 40 años y ha ayudado a recuperar más de 160 millones de dólares para sus clientes. Durante ese tiempo, desarrolló una carrera legal muy respetada y de gran éxito representando a inversionistas y corredores en disputas entre ellos y con el gobierno y los reguladores de la industria. Para hablar con el abogado Pearce, llame al (800) 732-2889 o Contáctenos en línea para una CONSULTA INICIAL GRATIS con el abogado Pearce sobre su caso.

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