El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A. presentó otra demanda contra UBS Financial Services Incorporated of Puerto Rico (UBS Puerto Rico). A continuación se presenta un resumen de las alegaciones que el reclamante hizo contra la empresa de corretaje con sede en Puerto Rico. Si usted o algún miembro de su familia recibió declaraciones engañosas similares y/o declaraciones engañosas de UBS Puerto Rico y sus corredores de bolsa o se encontró con una cuenta sobreconcentrada en fondos de bonos cerrados, o si pidió prestado dinero a UBS Puerto Rico y utilizó sus inversiones como garantía para esos préstamos, es posible que podamos ayudarlo a recuperar sus pérdidas. Comuníquese con nuestra oficina para una consulta gratuita sobre su caso.
I. INTRODUCCIÓN
Este arbitraje surge de las falsas representaciones y recomendaciones inadecuadas de un asesor financiero de UBS Puerto Rico al Demandante de que compre y luego mantenga una concentración excesiva de fondos de bonos cerrados de UBS Puerto Rico en su cuenta. El Demandado, a través de sus representantes, hizo declaraciones falsas y engañosas al Demandante sobre la naturaleza y el riesgo del fondo de bonos cerrados y la estrategia de inversión. Como resultado, la cartera de inversiones del Demandante no estaba diversificada, no sólo desde el punto de vista de la asignación de activos, sino que también estaba excesivamente concentrada en valores emitidos en una sola área geográfica, es decir, Puerto Rico. El Demandado y sus representantes no sólo violaron el Código de Conducta de la FINRA y las leyes de valores de Puerto Rico, sino que también cometieron fraude, incumplieron sus obligaciones fiduciarias con el Demandante y fueron negligentes en su asesoramiento. UBS Puerto Rico también falló negligentemente en la supervisión de sus empleados. La mala conducta de la Demandada y sus representantes causó al Demandante daños sustanciales en una cantidad que se determinará en la audiencia final de arbitraje.
II. ANTECEDENTES
El reclamante tiene 73 años y vive solo en San Juan, Puerto Rico. Se retiró del departamento de farmacia de la Administración de Veteranos. Después, volvió a trabajar a tiempo parcial como farmacéutico para complementar sus ingresos. Ha trabajado como farmacéutico por más de 40 años. Actualmente se mantiene con su pensión de la Administración de Veteranos, los ingresos de su empleo a tiempo parcial y los dividendos de su cuenta de valores ganados con los valores de su cuenta en UBS Puerto Rico.
El corredor de bolsa ha sido el principal corredor de la Demandante en UBS Puerto Rico durante muchos años. Conoce la edad, el estado de empleo y la situación financiera del reclamante. El corredor de bolsa sabía que los ahorros de toda la vida del Demandante estaban depositados en el UBS Puerto Rico y en sus manos. El Demandante ha sido un inversionista pasivo y confió exclusivamente en su corredor de bolsa de UBS Puerto Rico para tomar todas las decisiones de inversión en su cuenta de UBS Puerto Rico. Como resultado de las recomendaciones y decisiones del corredor de bolsa de UBS Puerto Rico, la cuenta del Demandante en UBS Puerto Rico se concentró en gran medida (100%) en bonos de Puerto Rico y en lo que el corredor de bolsa describió como "fondos", es decir, "fondos" o "fondos mutuos". Nunca se ha dado al reclamante una explicación completa de la naturaleza, la mecánica o los riesgos de poseer sólo bonos y "fondos" de Puerto Rico en su cuenta.
Hubo poca actividad en la cuenta de UBS Puerto Rico del reclamante, aparte de las reinversiones de dividendos, durante muchos años. Sin embargo, en agosto de 2012, el corredor de bolsa de UBS Puerto Rico solicitó a la Demandante que vendiera su inversión en el Puerto Rico Fixed Income Funds, Inc. y que comprara el Puerto Rico Fixed Income Fund V, Inc. porque supuestamente aumentaría la cantidad de ingresos que la Demandante recibiría al invertir en un "fondo" diferente.[1] El Demandante cuestionó al corredor de bolsa sobre el "fondo" y si era una inversión "segura" para él en ese momento. El corredor de bolsa aseguró al Demandante que era una inversión "muy conservadora" y de "bajo riesgo", al igual que los otros "fondos" de su cuenta de jubilación.
En marzo de 2013, el reclamante comenzó a preocuparse por el estado de su cuenta. El reciente cambio de gobierno por el que el Partido Popular Democrático tomó el control fue especialmente problemático para él. Le preocupaba que el Partido Popular Democrático convirtiera todo en basura, incluyendo los bonos de su cuenta. El reclamante se dio cuenta de que el valor de sus cuentas había bajado y concertó una cita para reunirse con el corredor de bolsa de UBS Puerto Rico. A su llegada, Claimant le dijo al corredor de bolsa que quería vender todas sus inversiones en la cuenta porque estaba muy preocupado por el futuro económico de Puerto Rico. El corredor de bolsa le dijo a Claimant, entre otras cosas: "te volviste loco", es decir, "estás loco"; "no se preocupe", es decir, "no te preocupes"; "nunca se convertiran en bonos de chatarra", es decir, "nunca se convertirán en bonos de chatarra"; "no venda", es decir, "no vender"; "esta pagando interes alto", es decir, "está pagando un interés alto"; y "no puede reemplazar el ingreso", es decir, "no puede reemplazar este ingreso". El corredor de bolsa nunca dijo nada sobre la continua disminución de las calificaciones del bono puertorriqueño por parte de las principales agencias de calificación crediticia, Moody's, Standard and Poors y Fitch. No dijo nada sobre la naturaleza especulativa de los "fondos" debido a la iliquidez, el apalancamiento y las limitaciones geográficas de las inversiones. Permaneció en silencio sobre el riesgo de mantener una concentración excesiva de valores de Puerto Rico en la cuenta. Como siempre, el Demandante confió en el corredor de bolsa de UBS Puerto Rico para que le asesorara en materia de inversiones, que hizo exactamente lo que le dijo; es decir, mantuvo todos los bonos y "fondos" de Puerto Rico en su cuenta de UBS Puerto Rico.
En septiembre de 2013, el reclamante intentó contactar varias veces por teléfono con el corredor de bolsa de UBS Puerto Rico. Sin embargo, todas y cada una de las veces que Claimant llamó se le dijo que el corredor de bolsa no estaba disponible. El reclamante sólo pudo intercambiar mensajes sobre las inversiones de su cuenta a través del asistente del corredor de bolsa. Los mensajes del corredor de bolsa de UBS Puerto Rico siempre fueron: No te preocupes, esto es temporal, el mercado se recuperará, y se mantendrán todos tus bonos y "fondos".
El reclamante no se reunió con el corredor de bolsa de UBS Puerto Rico hasta el 13 de febrero de 2014 y no hasta después de que enviara una carta exigiendo que el corredor de bolsa vendiera todos los "fondos" de su cuenta. En la reunión, el corredor de bolsa continuó hablando muy bien de los bonos y "fondos" de Puerto Rico. Siguió diciendo al Demandante que la disminución del valor de los "fondos" no era permanente y que los precios de todos los bonos y "fondos" de Puerto Rico se recuperarían. La única diferencia era que ahora el corredor de bolsa de UBS Puerto Rico hablaba de que los bonos y "fondos" de Puerto Rico volverían a los precios de compra originales en términos de años en lugar de meses. El asistente del corredor de bolsa le dijo al Demandante que si vendía los bonos y "fondos" de Puerto Rico tendría pérdidas aún mayores que las que aparecían en el estado de cuenta. Claimant dejó la oficina del corredor de bolsa de UBS Puerto Rico confundido y deprimido.
III. LA CONDUCTA ILÍCITA
Los "fondos" que el reclamante poseía en agosto de 2012 eran diez (10) de veintitrés (23) fondos cerrados de Puerto Rico, a saber, PR Fixed Income Fund V Inc., Puerto Rico Fixed Income Fund IV, Inc., Puerto Rico Fixed Income Fund VI Inc., Puerto Rico GNMA & US Government Target Maturity Fund Inc, Puerto Rico Fixed Income Fund II Inc., Puerto Rico Fixed Income Fund III Inc., Puerto Rico AAA Portfolio Target Maturity Fund Inc., Puerto Rico AAA Portfolio Bond Fund Inc., Tax Free Puerto Rico Fund Inc. y Tax Free Puerto Rico Target Maturity Fund Inc. (los "Fondos UBS"). La red de UBS Puerto Rico de UBS Funds se construyó durante muchos años. El plan de negocios de la firma de corretaje era dominar y controlar todos los aspectos del mercado crediticio de Puerto Rico. UBS Puerto Rico fue consultora del Banco Gubernamental de Fomento de Puerto Rico y del gobierno del Estado Libre Asociado de Puerto Rico, aseguradora de bonos de Puerto Rico, emisora de los Fondos UBS y controlaba el comercio del mercado secundario de los Fondos UBS. Los Fondos UBS se convirtieron en el depositario de muchos bonos de Puerto Rico que UBS Puerto Rico compró en relación con su negocio de suscripción. UBS Puerto Rico utilizó el apalancamiento para mejorar los rendimientos de los Fondos UBS y atraer a los inversores. La dirección del UBS Puerto Rico presionó a sus corredores para que vendieran y animaran a los inversores a conservar los fondos del UBS. Muchos corredores de UBS Puerto Rico alentaron a los inversores a tomar préstamos y, sin darse cuenta, duplicaron el riesgo de apalancamiento al que estaban expuestos. Se ha estimado que 9 de cada 10 inversores en Puerto Rico son propietarios de los Fondos UBS. En agosto de 2013, una serie de rebajas en la calificación de los mercados crediticios de Puerto Rico, malas noticias, concentración excesiva y llamadas de margen resultaron previsiblemente en el colapso del "castillo de naipes"; es decir, los Fondos UBS. El corredor de bolsa de UBS Puerto Rico no sólo recomendó al reclamante que "comprara" todos los fondos UBS, sino que también los "conservara" cuando el mercado crediticio de Puerto Rico estuviera claramente en tensión.
Las acciones del corredor de bolsa violaron las normas de conducta de la FINRA 2110, 2111 (f/k/a 2310) y 2120, que establecen:
2110. NORMAS DE HONOR COMERCIAL Y PRINCIPIOS DE COMERCIO
Un miembro, en la conducción de sus negocios, observará altos estándares de honor comercial y principios justos y equitativos de comercio.
2111. ADECUACIÓN
a) Un miembro o una persona asociada debe tener una base razonable para creer que una transacción o estrategia de inversión recomendada que implique un valor o valores es adecuada para el cliente, sobre la base de la información obtenida a través de la diligencia razonable del miembro o persona asociada para determinar el perfil de inversión del cliente. El perfil de inversión de un cliente incluye, entre otras cosas, la edad del cliente, otras inversiones, la situación y las necesidades financieras, la situación fiscal, los objetivos de inversión, la experiencia en materia de inversiones, el horizonte temporal de las inversiones, las necesidades de liquidez, la tolerancia al riesgo y cualquier otra información que el cliente pueda revelar al miembro o persona asociada en relación con dicha recomendación.
* * *2120. USO DE DISPOSITIVOS MANIPULADORES, ENGAÑOSOS U OTROS DISPOSITIVOS FRAUDULENTOS
Ningún miembro realizará ninguna transacción o inducirá a la compra o venta de ningún valor mediante ningún dispositivo o artilugio manipulador, engañoso o fraudulento.
UBS Puerto Rico y su corredor de bolsa continuamente tergiversaron los fondos de UBS como inversiones "seguras", "conservadoras" y de "bajo riesgo" para el reclamante. La concentración, el conflicto, la iliquidez y los riesgos de apalancamiento de los Fondos UBS eran altos y nunca se revelaron a la Demandante cuando el corredor de bolsa de UBS Puerto Rico hizo recomendaciones para "comprar" y luego "mantener" los Fondos UBS. Por lo tanto, las acciones de UBS Puerto Rico y su corredor de bolsa no sólo violaron las normas de honor comercial de la FINRA y los principios del comercio, sino que también incluyeron el uso de dispositivos manipuladores, engañosos y fraudulentos.
El reclamante sólo poseía lo que UBS Puerto Rico describió como valores de "renta fija". Además, su cuenta estaba invertida al cien por cien (100%) en Puerto Rico. La recomendación del corredor de bolsa de UBS Puerto Rico en agosto de 2012 de que el Demandante cambiara los fondos concentrados en una sola área geográfica - Puerto Rico y luego la demanda del corredor de bolsa de que el Demandante continuara "manteniéndolos" cuando solicitó la liquidación en marzo de 2013, infringieron la norma de idoneidad de la FINRA, que se ha aplicado durante mucho tiempo a las "inversiones" y "estrategias de inversión" recomendadas, incluidas las recomendaciones de "mantener".[2]
De conformidad con la norma 3010 de la FINRA, el UBS de Puerto Rico estaba obligado a diseñar e implementar un sistema razonable de supervisión para asegurar el cumplimiento de las leyes federales y de Puerto Rico, así como las normas de conducta de la FINRA y sus propias políticas y procedimientos. UBS Puerto Rico sabía que los fondos de UBS sólo eran adecuados "como partes de una cartera diversificada". Sin embargo, en ningún momento el personal de supervisión o de cumplimiento cuestionó la excesiva concentración de valores de Puerto Rico en la cuenta del reclamante. En cuanto a la información y la creencia, UBS Puerto Rico ni siquiera tenía ningún informe de excepción computarizado diseñado para detectar y prevenir la sobreconcentración de las inversiones de valores de Puerto Rico que se producía en la cuenta del Demandante y en otras cuentas de clientes de UBS Puerto Rico y, si lo tenía, ningún supervisor los revisaba ni tomaba ninguna medida para proteger a los clientes de la firma de corretaje. UBS Puerto Rico tampoco tomó nunca ninguna medida para revelar adecuadamente y detener el flujo de información errónea a los clientes sobre los fondos de UBS.
UBS Puerto Rico es responsable de sus propias faltas y es indirectamente responsable de los actos y omisiones de su corredor de bolsa y de sus otros empleados, agentes, representantes registrados o personas asociadas que participaron en la mala conducta descrita en este documento bajo la doctrina de Respondat Superior y/o los principios de agencia real, aparente e implícita. El demandado es responsable subsidiario de la continua diseminación por parte del corredor de bolsa de UBS Puerto Rico de información falsa y engañosa sobre los fondos de UBS y de la mala administración de la cuenta del reclamante al recomendar a dicho reclamante que compre y luego mantenga una cartera de valores de Puerto Rico demasiado concentrada e inadecuada. UBS Puerto Rico también es directamente responsable de tergiversar los Fondos UBS, de no supervisar a su corredor de bolsa y a sus otros agentes que administraron la cuenta de la Demandante y de ocultar fraudulentamente la iliquidez y las demás conductas indebidas descritas anteriormente. Si UBS Puerto Rico y sus empleados hubieran adherido a los principios fundamentales de asignación de activos y hubieran recomendado una estrategia de inversión diversificada, la Demandante no habría sufrido daños. En consecuencia, UBS Puerto Rico violó y/o es responsable vicario de las violaciones del Código de Conducta de la FINRA y de la Ley Uniforme de Valores de Puerto Rico y del fraude de derecho consuetudinario, el fraude constructivo, la tergiversación negligente, el incumplimiento del deber fiduciario, el incumplimiento de contratos, la gestión negligente, la supervisión negligente de sus empleados y la ocultación fraudulenta de su mala conducta.
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El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A. entiende lo que está en juego en las disputas sobre los fondos de bonos cerrados de UBS Puerto Rico y trabaja duro para asegurar el mejor resultado posible para su caso. El abogado Pearce provee una revisión completa de su caso y explica completamente sus opciones legales. Toda la firma trabaja para asegurar que usted tenga toda la información necesaria para tomar una decisión sólida antes de que se tome cualquier acción en su caso.
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1] Parece que el monto de los ingresos de la Demandante sólo aumentó 2.500 dólares, mientras que el corredor de bolsa recibió al menos 8.500 dólares en comisiones en ambos lados de la transacción.
2] La frase "estrategia de inversión que implique un valor o valores" utilizada en la presente Regla debe interpretarse en sentido amplio e incluiría, entre otras cosas, una recomendación explícita de mantener un valor o valores.
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