El abogado de arbitraje de valores Robert W. Pearce, un abogado de valores con sede en la Florida con una práctica que representa principalmente a los inversores en arbitrajes de la FINRA contra corredores de bolsa y asesores, responde a una de las preguntas más frecuentes: ¿Qué tipo de inversiones y estrategias son frecuentemente objeto de fraude por parte de los corredores de bolsa?

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Mi nombre es Robert Pearce, y hay oportunidades de fraude de corredores de bolsa en relación con cada inversión en cada estrategia de inversión. Sin embargo, algunas inversiones son frecuentemente objeto de fraude por parte de los corredores de bolsa, y esas inversiones generalmente implican pagarés, fideicomisos de inversión inmobiliaria, rentas vitalicias (tanto variables como indexadas), y productos estructurados de renta fija, etc. Las colocaciones privadas también suelen estar implicadas en el fraude de los corredores de bolsa.

Las inversiones en pagarés son utilizadas frecuentemente por los autores de los esquemas Ponzi debido al alto tipo de interés que pagan. Y lo que estos estafadores Ponzi hacen es prometer el alto interés y lo pagan con inversiones hechas por alguien que invirtió en el esquema después de ti. Y así, los pagarés son a menudo un vehículo de los esquemas Ponzi. E incluso cuando no están involucrados en esquemas Ponzi, los pagarés son a menudo emitidos por compañías con fondos insuficientes, nuevas compañías que exageran su condición financiera o los corredores de bolsa exageran su condición financiera. No están registrados en ninguna agencia del gobierno. No son revisados por ningún regulador, y generalmente ni siquiera son revisados por el corredor de bolsa para ese asunto.

Otros tipos de productos que suelen ser los vehículos para el fraude de los corredores de bolsa son los fideicomisos de inversión inmobiliaria no comercializados. Los emisores de estos fideicomisos prometen altos dividendos y se supone que usted debe recuperar todo su dinero porque están invertidos en inversiones inmobiliarias sólidas. Sin embargo, con frecuencia, los corredores de bolsa no le informan sobre los excesivos honorarios de adquisición, de gestión, comisiones de venta. A menudo, la compañía que dirige el fideicomiso tiene que producir un retorno de más del 25% sólo para compensar esos honorarios antes de que usted gane un solo dólar. Ahora bien, si bien puede estar recibiendo su interés o dividendo, no sabe que el valor principal de su inversión es realmente mucho menor que lo que pagó por la inversión. Eso es porque el fideicomiso de inversión de bienes raíces no se negocia. No hay un mercado público para él, y los precios en sus declaraciones son a menudo arbitrarios y a menudo fijados al precio de compra original cuando en realidad podrían valer un 25% menos que lo que se informa en las declaraciones.

Otro tipo de inversiones que a menudo son objeto de fraude por parte de los corredores de bolsa son las anualidades variables o las anualidades indexadas, una inversión en la que los corredores de bolsa rara vez revelan el alto grado de riesgo o las excesivas comisiones de rescate en las que usted puede incurrir, que pueden llegar a ser del 18% cuando intenta rescatar un producto de anualidad de índice fijo.

Los productos de renta fija estructurada suelen ser objeto de fraude por parte de los corredores de bolsa. No son necesariamente productos de renta fija estructurada. Pueden no ser más que un pagaré de la empresa que los emite. Y el éxito de esa inversión depende de que esa entidad, el corredor de bolsa tal vez, le pague el dinero al final, si es que sigue siendo una empresa viable.

Las colocaciones privadas son a menudo objeto de fraude por parte de los corredores de bolsa. No están reguladas, a menudo no están registradas y a menudo se basan en promesas de éxito financiero sin ninguna base razonable.

Con respecto a las estrategias de inversión que suelen ser objeto de fraude por parte de los corredores de bolsa, creo que la más común es la estrategia de opciones, y estrategias de opciones que muchos corredores de bolsa realmente no entienden. La más común hoy en día es la estrategia UBS SÍ o la estrategia Merrill Lynch Rampart.

Otra estrategia de inversión que suele asociarse con el fraude de los corredores de bolsa es el comercio de márgenes o el uso de planes de préstamo respaldados por valores.

Hay muchos, muchos tipos diferentes de fraude de corredores de bolsa que implican muchos tipos diferentes de valores, inversiones, estrategias de inversión, y usted necesita un abogado de arbitraje de valores para evaluar realmente si usted tiene una demanda porque estas inversiones pueden costar todo su dinero invertido, y un montón de dolor de corazón.