El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A., ha manejado más de 100 casos e investigaciones que implican otra forma de productos estructurados complejos. Se trata de productos de crédito estructurado elaborados a partir de bonos municipales, bonos de opción de compra, contratos de canje, intercambios y vendidos como inversiones de "arbitraje", "cobertura" y "renta fija" para atraer a inversores con perfiles de riesgo conservadores que buscan incrementar los rendimientos y el riesgo de su cartera de bonos. Sin embargo, según el abogado Pearce, muchos de los productos no eran de arbitraje, no estaban totalmente cubiertos y no eran productos de renta fija.
Regulatory Risks and True Arbitrage Realities in Municipal Arbitrage Investments
Regulatory compliance risk in municipal arbitrage structured products equals potential investor harm because IRS arbitrage rules prohibit profits from tax-exempt bond proceeds that exceed permitted yields, and failure to comply can invalidate the expected tax benefits and lead to penalties.
At our investment fraud firm, our lawyers have seen that E = V regulation; arbitrage earnings can trigger rebate obligations under current tax law. Municipal bonds generate tax-exempt interest and structured overlays (like interest rate swaps) are intended to hedge duration risk, but R = F risk; regulatory frameworks may treat income from these strategies as non-compliant arbitrage when the products are not truly hedged.
Investors should understand that M = C market mismatch; correlation between municipal bond yields and their hedges can break down in stressed markets, meaning purported arbitrage isn’t realized and risk increases. Clear compliance and risk discussion equips investors with insight into why these complex investments failed many during past market dislocations.
Representando a clientes en toda Florida y en todo el país.
La llamada estrategia de "arbitraje" de bonos municipales era una estrategia de inversión muy compleja que implicaba múltiples inversiones en los mercados de renta fija exentos de impuestos y gravables. Los gestores del fondo invirtieron en bonos municipales exentos de impuestos a largo plazo y, de hecho, pusieron en cortocircuito el equivalente de los bonos corporativos gravables utilizando contratos de intercambio de libor y swaptions. La clave del éxito de la estrategia fue la "sincronización del mercado" y la "correlación continua" de los rendimientos de los bonos municipales exentos de impuestos y los rendimientos de los contratos de canje del libor. Originalmente fue utilizada por muchos bancos como una estrategia de comercio a corto plazo. Pero muchas empresas la convirtieron en una estrategia defectuosa de compra y retención a largo plazo para maximizar sus propias comisiones de venta y honorarios de gestión.
El mayor emisor de los valores Citigroup, bajo la división Smith Barney y las divisiones de Citibank, comercializó estos productos como MAT y ASTA. Nuestra firma ha manejado más de 100 casos de inversionistas de MAT y ASTA en los últimos tres años. Otros productos estructurados de arbitraje municipal defectuosos incluyen los fondos Anchor Capital, Aravali, Belvedere Tax Advantaged, Blue River, TW Advantaged y 1861 Capital. Hemos ayudado a nuestros clientes a recuperar millones de dólares de pérdidas de inversión en los llamados fondos de "arbitraje municipal".
Para obtener más información sobre nuestros casos de arbitraje municipal y las investigaciones que involucran a Smith Barney, Citibank, Deutsche Bank, Merrill Lynch Pierce Fenner & Smith y otros emisores de los llamados productos de arbitraje municipal, haga clic en los siguientes enlaces:
CONSULTA INICIAL GRATUITA CON LOS ABOGADOS DE ARBITRAJE MUNICIPAL EN MATERIA DE INVERSIONES
El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A. entiende lo que está en juego en los asuntos de derecho de valores, materias primas e inversiones y se esfuerza constantemente por asegurar el resultado más favorable posible. El abogado Pearce proporciona una revisión completa de su caso de Arbitraje Municipal y explica completamente sus opciones legales. La firma trabaja para asegurar que usted tenga toda la información necesaria para tomar una decisión sólida antes de que se tome cualquier acción en su caso.
For dedicated representation by a law firm with substantial experience in all kinds of securities, commodities and investment disputes, contact the firm by telephone at 833-300-6983 or toll free at 800-732-2889 or via e-mail. We may also be able to arrange a meeting with you at offices located in Boca Raton, Fort Lauderdale, Miami and West Palm Beach, Florida and elsewhere.
