O advogado de arbitragem de títulos Robert W. Pearce, um advogado de títulos baseado na Flórida com uma prática que representa principalmente investidores em arbitragens FINRA contra corretores e consultores, responde a uma das perguntas mais freqüentes: Que tipo de investimentos e estratégias são freqüentemente objeto de fraude com corretoras de valores?

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Meu nome é Robert Pearce, e há oportunidades de fraude de corretor de bolsa em relação a cada investimento em cada estratégia de investimento. Entretanto, alguns investimentos são freqüentemente objeto de fraude de corretagem, e esses investimentos geralmente envolvem notas promissórias, fundos de investimento imobiliário, anuidades (tanto variáveis como indexadas), produtos de renda fixa estruturada, etc. As colocações privadas também estão freqüentemente envolvidas em fraudes com corretores de bolsa.

Os investimentos em notas promissórias são freqüentemente utilizados pelos perpetradores dos esquemas Ponzi devido à alta taxa de juros que eles pagam. E o que estes esquemas de Ponzi fazem é prometer os altos juros e pagá-los com investimentos feitos por alguém que investiu no esquema depois de você. E assim, notas promissórias são muitas vezes um veículo dos esquemas de Ponzi. E mesmo quando não estão envolvidos em esquemas Ponzi, as notas promissórias são freqüentemente emitidas por empresas sub-financiadas, novas empresas que superestimam sua condição financeira ou os corretores de bolsa superestimam sua condição financeira. Elas não estão registradas em nenhuma agência governamental. Elas não são revisadas por nenhum regulador e, em geral, nem mesmo revisadas pelo corretor de valores.

Outros tipos de produtos muitas vezes os veículos para fraude de corretagem são os trusts de investimento imobiliário não negociados. Os emissores desses trusts prometem altos dividendos e você deve receber todo seu dinheiro de volta porque são investidos em investimentos imobiliários sólidos. Entretanto, freqüentemente, os corretores de bolsa não lhe falam sobre as taxas de aquisição excessivas, taxas de administração, comissões de vendas. Muitas vezes, a empresa que administra o fundo tem que produzir um retorno de mais de 25% apenas para compensar essas taxas antes de você ganhar um único dólar. Agora, enquanto você pode estar recebendo seus juros ou dividendos, você não sabe que o valor principal de seu investimento é realmente muito menor do que o que você pagou pelo investimento. Isso porque o fundo de investimento imobiliário é não negociado. Não há mercado público para ele, e os preços em suas declarações são muitas vezes arbitrários e freqüentemente fixados ao preço de compra original quando eles podem valer realmente 25% menos do que o que é relatado nas declarações.

Outro tipo de investimento freqüentemente objeto de fraude de corretagem são as anuidades variáveis ou anuidades indexadas um investimento em que os corretores raramente revelam o alto grau de risco ou as taxas de resgate excessivas que você pode incorrer, talvez até 18% quando você tenta resgatar um produto de anuidade indexada fixa.

Os produtos de renda fixa estruturada são freqüentemente objeto de fraude de corretor de bolsa. Eles não são necessariamente produtos de renda fixa estruturada. Eles podem não passar de uma nota promissória da empresa que os emite. E o sucesso desse investimento depende daquela entidade, talvez a corretora, pagando-lhe o dinheiro no final, se ainda for uma empresa viável.

As colocações privadas são freqüentemente objeto de fraude de corretor de bolsa. São desregulamentados, muitas vezes não são registrados e muitas vezes se baseiam em promessas de sucesso financeiro sem nenhuma base razoável.

Com relação às estratégias de investimento que muitas vezes são objeto de fraude de corretores, acho que a mais comum são as estratégias de opção, e estratégias de opção que muitos corretores de bolsa realmente não entendem. A mais comum hoje é a estratégia UBS YES ou a estratégia Merrill Lynch Rampart.

Outra estratégia de investimento que é comumente associada à fraude de corretagem é a negociação de margens ou o uso de esquemas de empréstimos garantidos por títulos.

Existem muitos, muitos tipos diferentes de fraude de corretagem envolvendo muitos tipos diferentes de títulos, investimentos, estratégias de investimento e você precisa de um advogado de arbitragem de títulos para avaliar verdadeiramente se você tem uma reclamação, pois estes investimentos podem custar todo o seu dinheiro investido e muita dor de cabeça.