Se você está lendo este artigo, provavelmente investiu na estratégia UBS Yield Enhanced Strategy ("UBS-YES") e ficou surpreso ao saber que o programa UBS-YES no qual você investiu não era exatamente uma estratégia de investimento "neutra de mercado" durante o recente crash do mercado COVID 19. Apesar das representações de seu corretor UBS sobre a capacidade dos gestores do UBS-YES de "gerenciar riscos" e "minimizar perdas" através de sua estratégia de opção "condor de ferro", você ainda percebeu perdas substanciais. Você não está sozinho porque isso é exatamente o que muitos outros investidores do UBS-YES nos disseram sobre o passo dado a eles para investir no programa UBS-YES e sua experiência recente.
O triste fato é que o UBS e seus assessores financeiros sabiam ou deveriam saber da história recente do programa UBS-YES que isto poderia acontecer e ainda não conseguiram advertir e proteger adequadamente os investidores este ano. Os investidores do programa UBS-YES tiveram a mesma má experiência em dezembro de 2018 e nos primeiros meses de 2019, quando os gerentes do UBS-YES falharam em advertir os investidores e protegê-los da volatilidade do mercado.
Quais eram exatamente os chamados investimentos no programa UBS-YES e por que isso aconteceu dois anos seguidos? Uma explicação é que a volatilidade no mercado criada pelo vírus imprevisível causou a perda. Alguns dizem que foi a extrema volatilidade que matou a estratégia da opção "condor de ferro"; o sucesso dessa estratégia dependia supostamente do preço dos contratos futuros do Índice S&P 500, ficando dentro de certos spreads que os gerentes criados em cada conta administrada separadamente utilizavam essa estratégia. Agora o UBS argumenta que este risco foi adequadamente divulgado nos materiais de marketing, mas não é assim que os investidores dizem que o programa de contas administradas era geralmente representado por seus assessores financeiros para eles.
Afinal, os investidores com alto patrimônio líquido - os chamados investidores de "dinheiro inteligente" - não estavam sendo prometidos grandes retornos para investir no programa UBS-YES. Foi representado como uma estratégia de "baixo risco" para aumentar os retornos dos investidores um pouco acima dos rendimentos no mercado de renda fixa. Ouvimos dizer que 3% a 5% foi a taxa de retorno tocada por muitos assessores financeiros do UBS. No entanto, no final de 2018, e novamente em fevereiro de 2019, a estratégia do UBS-YES realizou mais de 20% em perdas. Em março de 2020, foi estimado que os investidores ainda no programa sofreram outras perdas de 20% quando o vírus causou o pânico no mercado e chicoteou o mercado de contratos futuros S&P 500. O baixo retorno e o alto risco da estratégia UBS-YES realmente suscitam a pergunta: Por que os investidores de "dinheiro inteligente" assumiriam esse risco a menos que a estratégia UBS-YES fosse deturpada e/ou administrada de forma diferente do que havia sido administrada no passado.
A teoria da má administração tem sido colocada pelos PhDs de Economia do Grupo de Consultoria e Contencioso de Títulos. Veja, McCann, Meng e O'Neal, a estratégia de aumento de rendimento do UBS ("YES") Retorna - e depois as perdas - foram causadas pela exposição do mercado acionário (2020). Eles alegam que os gestores de dinheiro não estavam executando uma estratégia de investimento "neutra em relação ao mercado". Ao contrário, eles acreditam que a estratégia UBS-YES envolveu "apostas direcionais ativamente administradas no mercado" e que no final de 2018 e início de 2019, os gerentes fizeram apostas ruins; isto é, eles apostaram contra a direção do mercado que se seguiu. Se os especialistas da SLCG estiverem corretos, as representações dos UBSs em seus materiais de marketing sobre a estratégia, bem como as representações de seus assessores financeiros sobre o chamado "baixo risco" para uma estratégia de investimento de "maior retorno", foram falsas e enganosas.
A estratégia do UBS-YES foi dirigida pela equipe de Matthew Buchsbaum e Scott Rosenberg da Flatiron Partners na divisão de gestão de riqueza privada do UBS. Em seu auge em 2018, a equipe supostamente administrou cerca de US$ 5 bilhões para mais de 1000 dos clientes mais ricos do UBS. Era necessário um patrimônio líquido mínimo de US$ 5 milhões e pagar uma taxa de administração de 1,75% ao ano para ser admitido neste clube exclusivo. Curiosamente, a taxa não se baseava no valor dos ativos efetivamente negociados, mas no valor das garantias dedicadas à estratégia. Isto foi um grande incentivo aos consultores financeiros do UBS para recomendar a estratégia e conseguir que os clientes comprometessem todos os ativos em suas contas como garantia (muitos clientes se comprometeram com as carteiras de títulos municipais) para a estratégia da opção sem compreender totalmente e explicar com precisão aos seus maiores e melhores clientes a natureza, mecânica e risco da estratégia UBS-YES nas contas administradas na corretora.
Independentemente da causa da perda (deturpação ou má administração), não há como recuperar suas perdas UBS-YES sem alguma ação legal. No The Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A., representamos investidores que pagaram caro pela estratégia UBS-YES nos procedimentos de arbitragem e mediação da FINRA. Entre as reclamações que apresentamos estão fraude e deturpação, violação do dever fiduciário, falha na supervisão e recomendações inadequadas em violação das regras da FINRA e das normas do setor. O advogado Pearce e sua equipe representam investidores em todos os Estados Unidos com base em CONTINGÊNCIA, o que significa que você não paga nada - SEM TAXAS - a menos que coloquemos dinheiro no seu bolso após recebermos um acordo ou sentença de arbitragem FINRA.
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