O Escritório de Advocacia Robert Wayne Pearce, P.A. apresentou mais uma reclamação contra a UBS Financial Services Incorporated de Porto Rico (UBS Puerto Rico). Um resumo das alegações que o reclamante fez contra a corretora sediada em Porto Rico está abaixo. Se você ou qualquer membro de sua família recebeu declarações falsas e/ou declarações enganosas semelhantes do UBS Puerto Rico e seus corretores ou se encontrou com uma conta superconcentrada em fundos de títulos fechados, ou se você tomou dinheiro emprestado do UBS Puerto Rico e usou seus investimentos como garantia para esses empréstimos, talvez possamos ajudá-lo a recuperar suas perdas. Entre em contato com nosso escritório para uma consulta gratuita sobre seu caso.
I. INTRODUÇÃO
Esta arbitragem surge de uma série de recomendações inadequadas dos consultores financeiros do UBS Porto Rico que a reclamante compra e detém uma concentração excessiva de títulos de Porto Rico em sua conta individual e na conta de aposentadoria individual. A carteira de investimentos da reclamante não foi diversificada não apenas do ponto de vista da alocação de ativos, mas excessivamente concentrada em títulos emitidos em uma única área geográfica, ou seja, Porto Rico. A Requerida e seus representantes disseminaram continuamente informações falsas e enganosas à Requerente sobre a natureza e o risco tanto da estratégia de investimento quanto dos títulos em suas contas. A Demandada e seus representantes não apenas cometeram fraude, mas também violaram seus deveres fiduciários para com a Demandante e foram negligentes nos conselhos que lhe foram fornecidos. O UBS Porto Rico também falhou negligentemente na supervisão de seus funcionários. Finalmente, a Representada escondeu fraudulentamente esta e outras condutas indevidas relacionadas a seus investimentos da Demandante até recentemente. Como resultado da má conduta da Demandada e de seus representantes, a Demandante sofreu danos substanciais em um montante a ser determinado na audiência final da arbitragem.
II. OS FATOS RELEVANTES
O reclamante tem mais de 62 anos de idade. Ela é solteira e vive sozinha em San Juan, Porto Rico. Ela é Psicóloga Clínica e atualmente ganha uma modesta renda.[1] A reclamante também depende da renda obtida com uma herança de seus pais que foi depositada em suas contas de corretagem UBS Porto Rico: uma conta de corretagem individual e uma conta de aposentadoria. Durante o período relevante, dois indivíduos serviram como seus corretores UBS Porto Rico.
Em 2002 e 2003, a reclamante herdou o que ela entendia como títulos e fundos mútuos das contas UBS PaineWebber de seus pais quando eles faleceram. Com base em suas conversas com seus corretores, ela acreditava que os investimentos eram investimentos seguros que gerariam a renda que ela precisava para seu apoio. A reclamante sempre foi uma investidora passiva e sempre ouvia seus corretores de bolsa. Ela não realizava nenhum negócio por conta própria.
A reclamante não conhecia a verdadeira natureza, mecânica ou risco dos investimentos que havia herdado e mantido em sua conta. Ela pensava que na verdade era proprietária de títulos que sempre pagariam juros até o seu vencimento. Nem o UBS Puerto Rico nem seus corretores da Bolsa UBS Puerto Rico lhe deram uma explicação completa sobre que tipo de investimentos ela possuía em suas contas UBS Puerto Rico. Eles geralmente se referiam aos investimentos como "fondos de bonos", ou seja, "fundos de títulos". A reclamante não entendeu que os investimentos em sua conta eram fundos fechados e o que ela realmente possuía eram ações dos fundos fechados (como ações ordinárias) que só pagavam dividendos a critério do gerente. Ela não sabia que os chamados fundos de títulos eram investimentos alavancados. Ela também não sabia que eles eram ilíquidos e talvez não pudessem ser vendidos quando ela precisasse de dinheiro para seu apoio em alguma emergência. A reclamante não entendia que os chamados fundos de títulos eram investimentos muito arriscados.
Em outubro de 2011, a reclamante recebeu um documento do UBS Porto Rico solicitando que ela confirmasse algumas informações de conta. Ela não entendeu o propósito do documento, mas viu as palavras "agressivo/especulativo" no documento e imediatamente chamou um de seus corretores do UBS Puerto Rico. A reclamante o questionou sobre o documento e por que essas palavras apareceram. Ela deixou claro que era uma investidora "conservadora" que queria investimentos que não flutuassem a fim de preservar seus investimentos. A reclamante lhe disse que os investimentos em suas contas representavam quase tudo o que ela possuía. Ela lembrou-lhe que não podia perder o principal na conta que estava gerando a renda necessária para seu apoio. A corretora do UBS Porto Rico garantiu à reclamante que ele entendia o que ela queria e que este era um erro administrativo que seria corrigido.
Naquela época, a reclamante também queria as opiniões de sua corretora UBS Porto Rico sobre todos os títulos e fundos de títulos em sua conta. Ela queria saber se eles eram de fato investimentos "conservadores" que não flutuariam de valor e continuariam a fornecer a renda de que ela precisava. Eles analisaram todos e cada um dos títulos mantidos nas contas. Eles discutiram cada um dos chamados fundos de títulos. A corretora do UBS Porto Rico alegou que cada um dos chamados fundos de títulos tinha um "excelente histórico" e que a administração do UBS Porto Rico os recomendou altamente.[2] A corretora do UBS Porto Rico também disse à reclamante que os títulos e os chamados fundos de títulos eram "protegidos por el gobierno", ou seja, "protegidos pelo governo"[3] A corretora disse à reclamante que os títulos e os chamados fundos de títulos de Porto Rico eram exatamente o que ela queria e precisava; ou seja, eram investimentos adequados.
Aproximadamente dois meses depois, o reclamante recebeu uma confirmação de que as informações no formulário anterior foram alteradas. Ela acreditava que as informações no novo formulário eram consistentes com o que ela acreditava que seus objetivos e tolerância de risco estavam em conexão com suas contas. As principais informações sobre a Confirmação eram as seguintes:
Investimento - Produzir renda corrente
Renda anual - $48.000
Objetivos -
Patrimônio Líquido - $350.000
Conhecimento dos investimentos - Muito pouco conhecimento
Risco/Revolução - Flutuações mais baixas
Porcentagem de Investável - Mais de 80%
Objetivos - Manter o capital
Ativos mantidos no UBS -
Perfil de risco - Conservador
E assim, o UBS Porto Rico e o corretor de bolsa UBS Porto Rico entenderam claramente a baixa tolerância ao risco do reclamante; nas próprias palavras do UBS Porto Rico: o cliente "procura manter o principal, com baixo risco e volatilidade para a conta em geral, mesmo que isso signifique que a conta não gere renda ou retornos significativos e pode não acompanhar o ritmo da inflação".
Em março de 2013, a reclamante ouviu alguns rumores sobre títulos de Porto Rico na mídia e entrou em contato com sua corretora UBS Puerto Rico. Eles lhe disseram "no se preocupe", ou seja, "não se preocupe"; "no sale", ou seja, "não venda", porque todos os títulos de Porto Rico e os títulos dos chamados fundos de títulos que ela possuía "están protegidos por el gobierno de Puerto Rico", ou seja, "eles são protegidos pelo governo de Porto Rico". Eles disseram à reclamante que houve apenas pequenas flutuações temporárias de valor, mas ela não perderia nenhuma das receitas ou principal dos títulos de Porto Rico e dos chamados fundos de títulos porque eles eram "protegidos pelo governo".
Naquela época, a reclamante também discutiu o grande saldo do empréstimo como resultado de retiradas de renda (principalmente quando ela estava desempregada). O saldo do empréstimo havia aumentado para mais de US$231.000 e ela estava pagando uma quantia significativa de juros ao UBS Porto Rico, aproximadamente US$750 por mês. A reclamante estava trabalhando novamente e ela disse a seus corretores do UBS Puerto Rico que não se sentia confortável em dever tanto dinheiro ao UBS Puerto Rico. Ela queria pagar o empréstimo, mas os corretores da Bolsa UBS Puerto Rico a desencorajaram a fazer isso. Eles a mantiveram dizendo que a renda que ela ganhava com os fundos era maior do que os juros que ela pagava sobre o empréstimo. No entanto, ela insistiu que alguns dos títulos ou os chamados fundos de títulos em sua conta fossem vendidos e que o empréstimo fosse pago integralmente. A corretora do UBS Porto Rico lhe disse que ela deveria manter o saldo dos chamados fundos de títulos porque eles eram investimentos "seguros" que geravam uma grande quantia de renda. Após um mês de discussões com seus corretores do UBS Puerto Rico, um título e aproximadamente $206.000 dos Fundos UBS Puerto Rico foram vendidos para pagar o empréstimo e o saldo foi retido nos chamados fundos de títulos, como a corretora do UBS Puerto Rico insistiu que ela o fizesse.[4]
Em junho de 2013, tudo o que restava nas duas contas do Claimant eram investimentos no Fundo de Investimento Livre de Impostos de Porto Rico, Fundo de Renda Fixa III de Porto Rico, Fundo de Renda Fixa IV de Porto Rico, e Fundo Blackrock MuniYield. Ela manteve os chamados fundos de títulos porque os corretores do UBS Puerto Rico lhe disseram que o fizesse.
Em outubro de 2013, a reclamante soube que o valor dos chamados fundos de títulos em sua conta havia diminuído substancialmente. Ela entrou em contato com seus corretores para obter uma explicação. A corretora do UBS Porto Rico tentou encobrir suas recomendações inadequadas culpando o mercado de títulos municipais em geral e eventos nos Estados Unidos, como a falência de Detroit, pela queda de preços. O corretor de bolsa do UBS Porto Rico ficou em silêncio sobre a crise econômica e política em Porto Rico e sobre a iminente classificação de crédito de títulos de dívida não negociáveis para Porto Rico. Ele se esforçou para afastá-la de seus maus conselhos para se concentrar e manter Porto Rico com fundos fechados em sua conta e culpar outros por sua negligência. Hoje todos esses chamados fundos de títulos valem mais de 50% menos do que valiam quando a corretora do UBS Porto Rico lhe disse para não vender, mas para "segurá-los". Foi dito à reclamante que ela não pode vendê-los.
III. A CONDUTA INDEVIDA
Os chamados "fundos de títulos" que o Solicitante possuía em um momento ou outro eram na verdade cinco (5) dos vinte e três (23) fundos fechados de Porto Rico (os "Fundos UBS"), a saber, Puerto Rico Investors Tax Free Fund, Inc.; Puerto Rico Fixed Income Fund III, Inc.; Puerto Rico Fixed Income Fund IV, Inc.; Puerto Rico Tax Free Target Maturity Fund II, Inc.; Puerto Rico AAA Portfolio Target Maturity Fund, Inc.; e Puerto Rico GNMA & U.S. Gov't Target Maturity Fund. Todas as carteiras de investimento dos Fundos UBS estavam concentradas em títulos de Porto Rico.
A rede UBS Porto Rico de Fundos UBS foi construída ao longo de muitos anos. O plano de negócios da corretora era dominar e controlar todos os aspectos do mercado de crédito de Porto Rico. O UBS Puerto Rico era consultor do Banco de Desenvolvimento do Governo de Porto Rico e do governo do Commonwealth de Porto Rico, subscritor dos títulos de Porto Rico, emissor dos Fundos UBS e controlava a negociação no mercado secundário dos Fundos UBS. O UBS Funds tornou-se o depositário de muitos títulos de Porto Rico que o UBS Puerto Rico adquiriu em conexão com seus negócios de subscrição. O UBS Puerto Rico usou a alavancagem para aumentar os rendimentos dos Fundos UBS e atrair investidores. A administração do UBS Puerto Rico pressionou seus corretores a vender e incentivar os investidores a manterem os Fundos UBS. Muitos corretores do UBS Porto Rico incentivaram os investidores a contrair empréstimos e, involuntariamente, duplicaram o risco de alavancagem a que estavam expostos. Foi estimado que 9 em cada 10 investidores em Porto Rico são proprietários dos Fundos UBS. Em agosto de 2013, uma série de downgrades dos mercados de crédito de Porto Rico, más notícias, concentração excessiva e chamadas de margem previsíveis resultaram no colapso do "castelo de cartas", ou seja, dos Fundos UBS.
As recomendações da Corretora de Valores do UBS Porto Rico de que a reclamante "troque" e depois "mantenha" o saldo dos Fundos UBS em sua conta depois de pagar o empréstimo, um momento em que o risco de perda foi maior na vida das contas, violaram as Regras de Conduta da FINRA 2110, 2111 (f/k/a 2310) e 2120, que afirmam
2110. NORMAS DE HONRA COMERCIAL E PRINCÍPIOS DE COMÉRCIO
Um membro, na condução de seus negócios, deve observar altos padrões de honra comercial e princípios justos e equitativos de comércio.
2111. SUITABILIDADE
(a) Um membro ou pessoa associada deve ter uma base razoável para acreditar que uma transação ou estratégia de investimento recomendada envolvendo um título ou valores mobiliários é adequada para o cliente, com base nas informações obtidas através da diligência razoável do membro ou pessoa associada para verificar o perfil de investimento do cliente. O perfil de investimento de um cliente inclui, mas não está limitado à idade do cliente, outros investimentos, situação e necessidades financeiras, situação fiscal, objetivos de investimento, experiência de investimento, horizonte de tempo de investimento, necessidades de liquidez, tolerância ao risco e qualquer outra informação que o cliente possa revelar ao membro ou pessoa associada em conexão com tal recomendação.
* * *2120. USO DE DISPOSITIVOS MANIPULADORES, ENGANOSOS OU OUTROS DISPOSITIVOS FRAUDULENTOS
Nenhum membro deverá efetuar qualquer transação ou induzir a compra ou venda de qualquer segurança por meio de qualquer dispositivo ou artifício manipulador, enganoso ou outro artifício fraudulento.
As contínuas deturpações de que os Fundos UBS eram investimentos "seguros", "conservadores" e de "baixo risco" para o Demandante violavam as Regras de Conduta 2110 e 2120 da FINRA. Os riscos de concentração, conflito, iliquidez e alavancagem dos Fundos UBS eram altos e nunca foram revelados ao Demandante quando o corretor de bolsa do UBS Porto Rico fez recomendações para "trocar" e depois "segurar" os Fundos UBS. Além disso, os títulos do "UBS Funds" não eram todos "constitucionalmente protegidos"[5] Assim, as ações do UBS Puerto Rico e da Corretora de Títulos UBS Puerto Rico não só violavam as normas FINRA de honra comercial e princípios de comércio, mas também incluíam o uso de dispositivos manipuladores, enganosos e fraudulentos.
Em junho de 2013, 99% das contas do Solicitante permaneceram investidas em títulos de "renda fixa" e aproximadamente 75% desses investimentos estavam concentrados na área geográfica única - Porto Rico! A recomendação da Corretora UBS Porto Rico de que o Demandante "detenha" uma carteira excessivamente concentrada de títulos em uma única área geográfica - Porto Rico, violou a regra de conduta FINRA 2111, a regra de adequação, uma regra que tem sido aplicada há muito tempo às "estratégias de investimento" recomendadas, incluindo as recomendações de "retenção".[6]
De acordo com a regra FINRA 3010, o UBS Porto Rico foi obrigado a projetar e implementar um sistema razoável de supervisão para assegurar o cumprimento das leis federais e de Porto Rico, bem como das regras de conduta da FINRA e de suas próprias políticas e procedimentos. O UBS Porto Rico sabia que os Fundos UBS eram apenas adequados "como partes de uma carteira diversificada". No entanto, em nenhum momento o pessoal de supervisão ou conformidade questionou a concentração excessiva de títulos de Porto Rico na conta do reclamante. Em informação e crença, o UBS Porto Rico não tinha sequer relatórios informatizados de exceção destinados a detectar e prevenir a concentração excessiva de investimentos em títulos de Porto Rico que ocorriam nas contas de clientes do Claimant e de outros clientes do UBS Porto Rico e, se isso acontecesse, nenhum supervisor jamais os examinou ou tomou qualquer medida para proteger os clientes da corretora. Tampouco o UBS Porto Rico jamais tomou qualquer medida para divulgar adequadamente e conter o fluxo de informações errôneas aos clientes sobre os Fundos UBS.
O UBS Porto Rico é responsável por seus próprios erros e responde vicariamente pelos atos e omissões dos corretores do UBS Porto Rico e seus outros funcionários, agentes, representantes registrados ou pessoas associadas que se envolveram na má conduta aqui descrita sob a doutrina da resposta superior e/ou princípios de agência real, aparente e implícita. O Representado é responsável pela contínua disseminação de informações falsas e enganosas sobre os Fundos do UBS Porto Rico e pela má administração da conta do Demandante, recomendando que o Demandante troque de conta e, em seguida, mantenha uma carteira excessivamente concentrada e inadequada de títulos de Porto Rico. O UBS Porto Rico também é diretamente responsável por deturpar os Fundos UBS, não supervisionando os Corretores UBS Porto Rico e seus outros agentes que administraram a conta do Demandante e por ocultar fraudulentamente a iliquidez e as outras condutas errôneas descritas acima. Se o Demandado e seus funcionários tivessem aderido aos princípios fundamentais de alocação de ativos e recomendado uma estratégia de investimento diversificada, o Demandante não teria sido prejudicado. Assim, o Demandado violou e/ou é responsável vicariamente por violações do Código de Conduta FINRA e da Lei Uniforme de Valores Mobiliários de Porto Rico e por fraude de direito comum, fraude construtiva, deturpação negligente, violação do dever fiduciário, violação de contrato, gestão negligente, supervisão negligente de seus funcionários, e ocultação fraudulenta de sua má conduta.
CONTATE-NOS PARA UMA CONSULTA GRATUITA SOBRE SUA REIVINDICAÇÃO.
O Escritório de Advocacia Robert Wayne Pearce, P.A. compreende o que está em jogo nas disputas de fundo fechado de títulos do UBS Porto Rico e trabalha duro para garantir o melhor resultado possível para o seu caso. O advogado Pearce fornece uma revisão completa do seu caso e explica completamente suas opções legais. A firma inteira trabalha para garantir que você tenha todas as informações necessárias para tomar uma boa decisão antes de qualquer ação em seu caso.
Para representação dedicada por um escritório de advocacia com experiência substancial em todos os tipos de títulos, commodities e disputas de investimento, entre em contato com o escritório pelo telefone 561-338-0037 ou pelo número de ligação gratuita 800-732-2889 ou via e-mail. Também podemos marcar uma reunião com você em escritórios localizados em San Juan, Porto Rico e Boca Raton, Flórida.
[1] Em 2008 e 2009, o reclamante emprestou dinheiro a um amigo. Durante o período de 2009 a 2011, o Solicitante estava desempregado. A corretora do UBS Porto Rico a persuadiu a retirar fundos de uma conta de empréstimo garantida com uma afiliada do UBS Porto Rico em vez de vender investimentos em sua conta para gerar os fundos de que ela precisava para emprestar a amiga e se sustentar.
[2] Em nenhum momento o corretor do UBS Porto Rico mencionou ao reclamante que seria muito difícil para ele vender qualquer um dos chamados fundos de títulos. Ele nunca lhe disse que a alta administração sempre havia dito à força de vendas para dissuadir os investidores de vender quaisquer ações dos chamados fundos de títulos. Esses fatos foram fraudulentamente ocultados à reclamante.
[3] O corretor do UBS Porto Rico pode ter se referido a disposições não testadas na Constituição de Porto Rico a saber, o Artigo VI, Seções 2 e 6 (as "Disposições Prioritárias da Dívida Constitucional"), que discutivelmente só proporcionava alguma proteção aos portadores de obrigações "Obrigação Geral" de Porto Rico com relação ao serviço da dívida, apenas. Esta questão nunca foi abordada pelo Supremo Tribunal de Porto Rico.
[4] Os corretores da UBS Porto Rico nunca lhe disseram que receberam créditos de compensação para todos os seus clientes que mantiveram saldos de empréstimos. Felizmente, a reclamante não ouviu seus corretores da Bolsa UBS Porto Rico e pagou o empréstimo porque suas perdas e o tamanho de sua reclamação contra o UBS Porto Rico teriam sido muito maiores do que são neste momento.
[5] Em 2013, apenas uma pequena porcentagem dos títulos da carteira do reclamante, os Títulos de Obrigações Gerais de Porto Rico, poderia ter sido protegida por esta disposição constitucional não testada. Os outros nem sequer foram cobertos pela Constituição de Porto Rico.
[6] A frase "estratégia de investimento envolvendo um título ou valores mobiliários" utilizada nesta Regra deve ser interpretada de forma ampla e incluiria, entre outras coisas, uma recomendação explícita para deter um título ou valores mobiliários.
Avalie este posto
Carregando...