| Leia o tempo: 9 atas | Casos & Investigações | Notícias & Artigos |

O Escritório de Advocacia Robert Wayne Pearce, P.A. apresentou sua primeira reclamação contra a UBS Financial Services Incorporated de Porto Rico (UBS Puerto Rico). Um resumo das alegações que o reclamante fez contra a corretora sediada em Porto Rico está abaixo. Se você ou qualquer membro de sua família ouviu declarações falsas e enganosas semelhantes do UBS Puerto Rico e seus corretores ou se encontrou com uma conta superconcentrada em fundos de títulos fechados, ou se você tomou emprestado dinheiro do UBS Puerto Rico e usou seus investimentos como garantia para esses empréstimos, talvez possamos ajudá-lo a recuperar suas perdas.

RESUMO DAS ALEGAÇÕES FEITAS CONTRA A UBS PUERTO RICO

I. PARTES

O reclamante é um indivíduo de 70 anos, aposentado e residente em San Juan, Porto Rico. O Demandado UBS Porto Rico é uma corretora de valores mobiliários com um ou mais escritórios em Porto Rico e é regulado, entre outros, pela Autoridade Reguladora da Indústria Financeira ("FINRA"). O UBS Porto Rico desenvolveu, comercializou e gerenciou os investimentos em questão nesta arbitragem através de indivíduos registrados na FINRA como "Membros Associados" e pelos quais é vicariamente responsável por seus atos, omissões e outras condutas indevidas descritas abaixo.

II. INTRODUÇÃO

Esta arbitragem surge de uma série de recomendações inadequadas do consultor financeiro do UBS Porto Rico que o reclamante detém uma concentração excessiva de títulos de Porto Rico em sua conta UBS Porto Rico. A carteira de investimentos do reclamante não foi diversificada não apenas do ponto de vista da alocação de ativos, mas excessivamente concentrada em títulos emitidos em uma única área geográfica, ou seja, Porto Rico. O Demandado e seus representantes disseminaram continuamente informações falsas e enganosas ao Demandante sobre a natureza e o risco tanto da estratégia de investimento quanto dos títulos em sua conta; ou seja, que possuir títulos e "fundos de títulos" de Porto Rico era uma estratégia "segura" porque eles eram "constitucionalmente protegidos" pela Constituição de Porto Rico. O Demandado e seus representantes não só cometeram fraude, mas também violaram seus deveres fiduciários para com o Demandante e foram negligentes nos conselhos que lhe foram fornecidos. O UBS Porto Rico também falhou negligentemente na supervisão de seus funcionários. Finalmente, o Representado escondeu do Demandante, até recentemente, esta e outras condutas fraudulentas relacionadas com seus investimentos. Como resultado da má conduta do Demandado e de seus representantes, o Demandante sofreu danos substanciais em um montante a ser determinado na audiência final da arbitragem.

III. OS FATOS RELEVANTES

Em maio de 2009, a corretora e reclamante do UBS Porto Rico se reuniu e analisou todas as posições de títulos em sua carteira em outra corretora sediada em Porto Rico. Eles discutiram as perdas substanciais que ele havia sofrido como resultado da recomendação de seu corretor anterior de um grande número de ações emitidas por bancos porto-riquenhos. O reclamante estava preocupado com as perdas não realizadas em sua conta. Como a maioria dos aposentados, ele queria preservar suas economias e usá-las para produzir alguma renda e fazê-las crescer o suficiente para acompanhar a inflação. O reclamante disse ao corretor do UBS Porto Rico que só queria investir em ações e títulos com um baixo grau de risco. O corretor do UBS Porto Rico foi rápido ao apontar todos os erros de seus antigos corretores e lhe garantiu que não cometeria os mesmos erros.

A reclamante ouviu a corretora UBS Porto Rico e seus conselhos de investimento e concordou em abrir uma conta UBS Porto Rico. Ela completou os documentos de abertura da nova conta e marcou "renda corrente" e "valorização do capital" como objetivos de investimento do reclamante, pois ele estava buscando tanto a geração de renda quanto o crescimento razoável do principal. A corretora do UBS Porto Rico caracterizou o perfil de risco do Solicitante como "moderado" o que, segundo o UBS Porto Rico, significava que ele era uma pessoa que "buscava retornos potenciais com o menor risco de perda de principal".

O reclamante queria a opinião do UBS Porto Rico e do corretor UBS Porto Rico sobre cada ação, título e fundo mútuo em sua conta. Eles se reuniram novamente e revisaram cada um dos títulos mantidos na conta transferida para o UBS Porto Rico. Eles discutiram longamente o que o corretor do UBS Porto Rico descreveu como os "fondos de bonos", ou seja, "fundos de títulos" que haviam sido comprados para o reclamante por seu antigo corretor do UBS Porto Rico. Ela alegou que os "fundos de títulos" tinham um excelente histórico e disse que a administração do UBS Porto Rico os recomendou altamente.[1] A corretora do UBS Porto Rico disse ao Claimant que estes eram os melhores investimentos em sua conta para gerar a renda e o crescimento que ele precisava para acompanhar a inflação. O corretor do UBS Porto Rico disse ao Claimant que os títulos e "fundos de títulos" eram "protegidos constitucionalmente", ou seja, "constitucionalmente protegidos". O corretor do UBS Porto Rico disse-lhe que todos os portadores de títulos de Porto Rico, incluindo os "fundos de títulos", continuariam a receber todos os seus juros e que quando os títulos chegassem ao vencimento seriam pagos integralmente.[2] O corretor do UBS Porto Rico disse ao reclamante que os títulos e "fundos de títulos" de Porto Rico eram investimentos ideais para a aposentadoria e não devem ser vendidos. Na verdade, ela recomendou que ele contraísse um empréstimo e comprasse mais.[3]

O corretor do UBS Porto Rico deu suas opiniões e fez suas recomendações sabendo que a carteira de investimentos do reclamante estava concentrada em uma única área geográfica - Porto Rico e que ele estava superexposto e vulnerável a todos os seus muitos problemas políticos, fiscais, econômicos e regulatórios. Em 2009, Porto Rico estava em seu terceiro ano de recessão. Tinha acumulado um déficit de mais de US$ 3,2 bilhões que tinha financiado através da emissão de mais títulos a cada ano. Seu sistema de pensões estava subfinanciado desde o início e estava caindo aos pedaços. O governador Fortuño delineou um plano de austeridade para cortar gastos cortando a folha de pagamento do governo em mais de 30.000 trabalhadores quando a taxa de desemprego estava um pouco abaixo de 12% em Porto Rico. A economia em Porto Rico estava em péssimas condições; conseqüentemente, o reclamante estava exposto a um grande risco de perda desde o início de sua nova relação de conta.

O reclamante contou com o conselho do corretor UBS Porto Rico e não vendeu nenhum dos títulos de Porto Rico nem nenhum dos "fundos de títulos" em sua conta. Eles se reuniram e falaram por telefone periodicamente durante os próximos quatro anos. Cada vez que se reuniam, revisavam todas as posições em sua conta e ela fazia recomendações. A corretora do UBS Porto Rico aconselhou continuamente a reclamante a manter todos os títulos e "fundos de títulos" de Porto Rico em sua conta. O corretor do UBS Porto Rico repetiu repetidamente "não há necessidade de se preocupar" com os títulos e "fundos de títulos" porque eles eram "constitucionalmente protegidos". Como resultado do conselho do corretor UBS Porto Rico, os investimentos do reclamante permaneceram concentrados em uma única área geográfica - Porto Rico!

No verão de 2013, o reclamante ouviu na rádio que os investidores deveriam se preparar porque os títulos de Porto Rico poderiam se tornar "bonos chatarra", ou seja, "junk bonds". Ele estava preocupado e perguntou ao corretor do UBS Porto Rico como ela iria proteger sua conta. O corretor do UBS Porto Rico lhe disse que não havia nada com que se preocupar porque todos os títulos de Porto Rico e os títulos dos "bond funds" que ele possuía "están garantizados por la Constitution de Puerto Rico", ou seja, "eles são garantidos pela Constituição". Ela o lembrou que ele não perderia nenhum de seu principal ou qualquer de seus rendimentos dos títulos e "fundos de títulos" porto-riquenhos, mesmo que fossem rebaixados porque estavam "constitucionalmente protegidos". O corretor do UBS Porto Rico disse à reclamante que ele seria pago antes que qualquer funcionário do governo de Porto Rico recebesse seus salários. Quando ele lhe perguntou diretamente se deveria vender algum dos títulos ou "fundos de títulos", ela respondeu "não" e "mantenga sus inversiones", ou seja, "mantenha seus investimentos". Posteriormente, o corretor do UBS Porto Rico recomendou à reclamante a compra de mais títulos Porto Rico, desta vez fundos UBS Porto Rico Multi-Select.

IV. A CONDUTA INDEVIDA

Os chamados "fundos de títulos" que o Solicitante possuía eram na verdade quatro (4) dos vinte e três (23) fundos mútuos fechados de Porto Rico (os "Fundos UBS"), a saber, Puerto Rico Fixed Income Fund III, Inc.; Puerto Rico Investors Tax Free Fund V, Inc.; Puerto Rico Investors Tax Free Fund VI, Inc.; e Puerto Rico AAA Portfolio Bond Fund, Inc. As carteiras de investimento dos Fundos UBS estavam concentradas em títulos de Porto Rico.

Em 2009, a capitalização de mercado total do UBS Funds foi de aproximadamente US$ 9 a US$ 10 bilhões. O UBS Porto Rico tinha atuado como gestor do subscritor nas ofertas públicas iniciais das ações para o UBS Funds e controlava o mercado secundário para eles. Elas só podiam ser oferecidas e vendidas a residentes e empresas domiciliadas em Porto Rico. Consequentemente, os Fundos UBS eram investimentos muito ilíquidos e arriscados para aposentados em uma ilha tão pequena.

Os Fundos UBS alavancaram suas respectivas carteiras de investimento financiando aproximadamente metade de seus ativos totais. A alavancagem permitiu aos Fundos UBS adquirir e manter títulos com um valor de mercado agregado equivalente a aproximadamente duzentos por cento (200%) de seu patrimônio líquido agregado, o que aumentou o risco de perda para os proprietários dos Fundos UBS, como o Claimant.

O corretor do UBS Porto Rico não apenas disse ao reclamante para "manter" todos os seus títulos de Porto Rico e os Fundos UBS, mas para comprar mais títulos emitidos em Porto Rico. As ações do corretor do UBS Porto Rico violaram as Regras de Conduta 2110, 2111 (f/k/a 2310) e 2120 da FINRA, que afirmam:

2110. NORMAS DE HONRA COMERCIAL E PRINCÍPIOS DE COMÉRCIO

Um membro, na condução de seus negócios, deve observar altos padrões de honra comercial e princípios justos e equitativos de comércio.

2111. Adequação

(a) Um membro ou pessoa associada deve ter uma base razoável para acreditar que uma transação ou estratégia de investimento recomendada envolvendo um título ou valores mobiliários é adequada para o cliente, com base nas informações obtidas através da diligência razoável do membro ou pessoa associada para verificar o perfil de investimento do cliente. O perfil de investimento de um cliente inclui, mas não está limitado à idade do cliente, outros investimentos, situação e necessidades financeiras, situação fiscal, objetivos de investimento, experiência de investimento, horizonte de tempo de investimento, necessidades de liquidez, tolerância ao risco e qualquer outra informação que o cliente possa revelar ao membro ou pessoa associada em conexão com tal recomendação.

* * *2120. USO DE DISPOSITIVOS MANIPULADORES, ENGANOSOS OU OUTROS DISPOSITIVOS FRAUDULENTOS

Nenhum membro deverá efetuar qualquer transação ou induzir a compra ou venda de qualquer segurança por meio de qualquer dispositivo ou artifício manipulador, enganoso ou outro artifício fraudulento.

A recomendação do corretor do UBS Porto Rico de que o requerente "detenha" uma carteira excessivamente concentrada de títulos em uma única área geográfica - Porto Rico, foi uma violação da regra de adequação da FINRA, uma regra que há muito tem sido aplicada às "estratégias de investimento" recomendadas, incluindo recomendações de "retenção".[4] No total, mais de 92% da conta do Demandante foi investida em títulos de Porto Rico. Além disso, os títulos e obrigações de Porto Rico nos "Fundos UBS" não foram todos "constitucionalmente protegidos".[5] E assim, as ações do corretor UBS Porto Rico não somente violaram as normas FINRA de honra comercial e os princípios de comércio, mas incluíram o uso de dispositivos manipuladores, enganosos e fraudulentos.

Além disso, de acordo com a regra FINRA 3010, o UBS Porto Rico foi obrigado a projetar e implementar um sistema razoável de supervisão para assegurar o cumprimento das leis federais e de Porto Rico, bem como das regras de conduta da FINRA e de suas próprias políticas e procedimentos. Em nenhum momento o pessoal de supervisão ou conformidade questionou a concentração excessiva de títulos de Porto Rico na conta do reclamante ou tomou qualquer ação para conter o fluxo de informações errôneas aos clientes sobre a extensão da proteção da Constituição de Porto Rico aos detentores de obrigações. Em informação e crença, o UBS Porto Rico não tinha sequer relatórios informatizados de exceção destinados a detectar e prevenir o tipo de má conduta que ocorreu nas contas dos reclamantes e de outros clientes do UBS Porto Rico.

O UBS Porto Rico é responsável por seus próprios erros, e sob a doutrina das respostas a superiores e/ou princípios de agência real, aparente e implícita, o Representado é responsável pelos atos e omissões do corretor UBS Porto Rico e seus outros funcionários, agentes, representantes registrados ou pessoas associadas que se envolveram na má conduta aqui descrita. O Demandado é responsável pela contínua disseminação pelo corretor do UBS Porto Rico de informações falsas sobre os títulos e fundos UBS na conta do Demandante, recomendando que o Demandante detenha uma carteira excessivamente concentrada de títulos de Porto Rico, administrando erroneamente a conta do Demandante. O UBS Porto Rico é diretamente responsável por não supervisionar o corretor do UBS Porto Rico e seus outros agentes que administraram a conta do reclamante e por ocultar fraudulentamente a iliquidez e as outras condutas errôneas descritas acima. Se o Demandado e seus agentes tivessem recomendado e aderido a uma estratégia de investimento diversificada, o Demandante não teria sido prejudicado. Assim, o Demandado violou o Código de Conduta da FINRA e cometeu fraude de direito comum, fraude construtiva, deturpação negligente, violação do dever fiduciário, violação de contrato, gestão negligente, supervisão negligente de seus funcionários e ocultação fraudulenta.

V. DANOS

O reclamante está buscando indenizações em um valor a ser comprovado na audiência. Os prejuízos sofridos pelo Demandante foram resultado da má conduta do Demandado, incluindo o desrespeito imprudente das práticas prudentes de investimento por parte de seus assessores financeiros. Além desses danos compensatórios, o Demandante também busca danos de oportunidade perdida, juros sobre sua reivindicação a partir do momento em que foi acumulada, danos punitivos em um montante a ser determinado pelo Painel e todos os outros custos e despesas, incluindo honorários advocatícios, incorridos como resultado deste processo.

CONTATE-NOS PARA UMA CONSULTA GRATUITA SOBRE SUA REIVINDICAÇÃO.

O Escritório de Advocacia Robert Wayne Pearce, P.A. compreende o que está em jogo nas disputas de fundo fechado de títulos do UBS Porto Rico e está trabalhando arduamente para garantir o melhor resultado possível para seu caso. O Sr. Pearce fornece uma análise completa de seu caso e explica completamente todas as suas opções legais. A firma inteira trabalha para garantir que você tenha todas as informações necessárias para tomar uma boa decisão antes de qualquer ação em seu caso.

Para representação dedicada por um escritório de advocacia com experiência e conhecimento substancial em todos os tipos de títulos, commodities e disputas de investimento, entre em contato com o escritório pelo telefone 561-338-0037 ou pelo número de ligação gratuita 800-732-2889 ou via e-mail. Também podemos marcar uma reunião com você em escritórios localizados em San Juan, Porto Rico ou em Boca Raton, Fort Lauderdale, Miami e West Palm Beach, Flórida e em outros lugares.


[1] Em nenhum momento desta reunião inicial o corretor do UBS Porto Rico mencionou ao Claimant que seria muito difícil para ele vender qualquer um dos "fundos de títulos". Ela nunca disse a ele que havia um desequilíbrio de mercado com mais vendedores do que compradores. E ela certamente nunca lhe disse que a alta administração havia dito à força de vendas para dissuadir os investidores de vender quaisquer ações dos "fundos de títulos". Tampouco ela lhe disse que o UBS Porto Rico havia vendido todas as suas ações nos "fundos de títulos". Esses fatos foram fraudulentamente ocultados ao reclamante.

[2] O corretor do UBS Porto Rico pode ter se referido a disposições não testadas na Constituição de Porto Rico a saber, o Artigo VI, Seções 2 e 6 (as "Disposições Prioritárias da Dívida Constitucional"), que discutivelmente só proporcionava alguma proteção aos portadores de obrigações "Obrigação Geral" de Porto Rico com respeito ao serviço da dívida, apenas. Esta questão nunca foi abordada pelo Supremo Tribunal de Porto Rico.

[3] O requerente assinou os contratos de empréstimo apresentados pelo corretor UBS Porto Rico, mas não contraiu nenhum empréstimo para a compra de quaisquer títulos, apesar das repetidas solicitações do corretor UBS Porto Rico.

[4] A frase "estratégia de investimento envolvendo um título ou valores mobiliários" utilizada nesta Regra deve ser interpretada de forma ampla e incluiria, entre outras coisas, uma recomendação explícita para deter um título ou valores mobiliários.

[5] Em 2013, apenas uma pequena porcentagem dos títulos da carteira do reclamante, os Títulos de Obrigações Gerais de Porto Rico, poderia ter sido protegida por esta disposição constitucional não testada. Os outros nem sequer foram cobertos pela Constituição de Porto Rico.

Foto do autor

Robert Wayne Pearce

Robert Wayne Pearce of The Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A. has been a trial attorney for more than 40 years and has helped recover over $170 million dollars for his clients. During that time, he developed a well-respected and highly accomplished legal career representing investors and brokers in disputes with one another and the government and industry regulators. To speak with Attorney Pearce, call (800) 732-2889 or Contact Us online for a FREE INITIAL CONSULTATION with Attorney Pearce about your case.

Avalie este posto

1 estrela2 Estrelas3 Estrelas4 Estrelas5 Estrelas
Carregando...