O Escritório de Advocacia Robert Wayne Pearce, P.A. apresentou outra reclamação contra a UBS Financial Services Incorporated de Porto Rico (UBS Puerto Rico). Um resumo das alegações que o reclamante fez contra a corretora sediada em Porto Rico está abaixo. Se você ou qualquer membro de sua família recebeu declarações falsas e/ou declarações enganosas semelhantes do UBS Puerto Rico e seus corretores ou se encontrou com uma conta superconcentrada em fundos de títulos fechados, ou se você tomou emprestado dinheiro do UBS Puerto Rico e usou seus investimentos como garantia para esses empréstimos, talvez possamos ajudá-lo a recuperar suas perdas. Entre em contato com nosso escritório para uma consulta gratuita sobre seu caso.

I. INTRODUÇÃO

Esta arbitragem surge de deturpações e recomendações inadequadas de um assessor financeiro do UBS Porto Rico ao reclamante que ele compra e depois mantém uma concentração excessiva de fundos de títulos fechados do UBS Porto Rico em sua conta. O Demandado através de seus representantes fez declarações falsas e declarações enganosas ao Demandante tanto sobre a natureza e o risco do fundo de títulos fechados quanto sobre a estratégia de investimento. Como resultado, a carteira de investimentos do Demandante não foi diversificada não apenas do ponto de vista da alocação de ativos, mas também excessivamente concentrada em títulos emitidos em uma única área geográfica, ou seja, Porto Rico. O Demandado e seus representantes não somente violaram o Código de Conduta FINRA e as leis de valores mobiliários de Porto Rico, mas também cometeram fraude, violaram seus deveres fiduciários para com o Demandante e foram negligentes ao aconselhá-lo. O UBS Porto Rico também falhou negligentemente na supervisão de seus funcionários. A má conduta do Demandado e de seus representantes fez com que o Demandante sofresse danos substanciais em um valor a ser determinado na audiência final da arbitragem.

II. ANTECEDENTES

O reclamante tem 73 anos e vive sozinho em San Juan, Porto Rico. Ele se aposentou do departamento de farmácia da Administração de Veteranos. Depois disso, ele voltou a trabalhar em tempo parcial como farmacêutico para complementar sua renda. Ele trabalha como Farmacêutico há mais de 40 anos. Atualmente, ele se sustenta com sua pensão da Administração de Veteranos, renda de emprego em tempo parcial e dividendos de sua conta de títulos ganhos em sua conta no UBS Porto Rico.

O corretor de bolsa tem sido o principal corretor do reclamante no UBS Porto Rico por muitos anos. Ele conhece a idade do reclamante, sua situação empregatícia e sua condição financeira. O corretor sabia que a poupança vitalícia do reclamante estava depositada no UBS Porto Rico e em suas mãos. O reclamante tem sido um investidor passivo e confiou exclusivamente em seu corretor de bolsa UBS Puerto Rico para tomar todas as decisões de investimento em sua conta UBS Puerto Rico. Como resultado das recomendações e decisões do corretor do UBS Porto Rico, a conta do reclamante no UBS Porto Rico tornou-se altamente concentrada (100%) em títulos de Porto Rico e no que o corretor descreveu como "fondos", ou seja, "fundos" ou "fondos mutuos", ou seja, "fundos mútuos". O reclamante nunca recebeu uma explicação completa sobre a natureza, mecânica ou riscos de possuir somente títulos e "fundos" porto-riquenhos em sua conta.

Houve pouca atividade na conta do reclamante UBS Porto Rico, além de reinvestimentos de dividendos, por muitos anos. Entretanto, em agosto de 2012, o corretor do UBS Porto Rico solicitou ao Demandante a venda de seu investimento nos Fundos de Renda Fixa de Porto Rico, Inc. e a compra do Fundo de Renda Fixa V, Inc. de Porto Rico, porque supostamente ele aumentaria a quantidade de Renda que o Demandante receberia ao investir em um "fundo" diferente.[1] O reclamante questionou o corretor de bolsa sobre o "fundo" e se este era um investimento "seguro" para ele fazer naquele momento. O corretor de bolsa garantiu ao reclamante que era um investimento "muito conservador" e de "baixo risco" e exatamente como os outros "fundos" em sua conta de aposentadoria.

Em março de 2013, o reclamante ficou preocupado com o status de sua conta. A recente mudança no governo, pela qual o Partido Popular Democrático assumiu o controle, foi especialmente problemática para ele. Ele estava preocupado que o Partido Popular Democrático transformasse tudo em lixo, incluindo os títulos em sua conta. O reclamante notou que o valor de suas contas havia caído e marcou um encontro com o corretor do UBS Porto Rico. Ao chegar, o reclamante disse ao corretor de bolsa que queria vender todos os seus investimentos na conta porque estava muito preocupado com o futuro econômico de Porto Rico. O corretor de bolsa disse ao reclamante, entre outras coisas: te volviste loco", ou seja, "você está louco"; "no se preocupe", ou seja, "não se preocupe"; "nunca se converta em bonos de chatarra", ou seja, "eles nunca se tornarão títulos de lixo"; "no sale", ou seja "não venda"; "esta pagando juros altos", ou seja, "está pagando juros altos"; e "no puede reemplazar el ingreso", ou seja, "você não pode substituir esta renda". O corretor de bolsa nunca disse nada sobre a contínua queda na classificação dos títulos porto-riquenhos pelas principais agências de classificação de crédito, Moody's, Standard e Poors, e Fitch. Ele nada disse sobre a natureza especulativa dos "fundos" devido à iliquidez, alavancagem e limitações geográficas dos investimentos. Ele permaneceu em silêncio sobre o risco de manter uma concentração excessiva de títulos porto-riquenhos na conta. Como sempre, o reclamante contou com o corretor do UBS Porto Rico para aconselhamento de investimento que fez exatamente o que ele lhe disse; isto é, ele tinha todos os títulos e "fundos" de Porto Rico em sua conta UBS Porto Rico.

Em setembro de 2013, o reclamante tentou entrar em contato várias vezes por telefone com o corretor da UBS Porto Rico. Entretanto, cada vez que o reclamante telefonava, era informado de que o corretor da bolsa de valores não estava disponível. O reclamante só podia trocar mensagens sobre os investimentos em sua conta através do assistente do corretor de bolsa. As mensagens do corretor da bolsa UBS Porto Rico foram sempre: Não se preocupe, isto é temporário, o mercado se recuperará, e se agarrará a todos os seus títulos e "fundos".

O reclamante não se reuniu com o corretor da UBS Porto Rico até 13 de fevereiro de 2014 e só depois que ele enviou uma carta exigindo que o corretor vendesse todos os "fundos" em sua conta. Na reunião, o corretor de bolsa continuou a falar muito bem dos títulos e "fundos" de Porto Rico. Ele continuou a dizer ao reclamante que a queda no valor dos "fundos" não era permanente e que os preços de todos os títulos e "fundos" de Porto Rico iriam se recuperar. A única diferença é que agora o corretor do UBS Porto Rico falava dos títulos e "fundos" de Porto Rico retornando aos preços de compra originais em termos de anos ao invés de meses. O assistente do corretor de bolsa disse ao Claimant que se ele vendesse os títulos e "fundos" de Porto Rico teria perdas ainda maiores do que o que aparecia no extrato de conta. O reclamante deixou o escritório do corretor do UBS Porto Rico confuso e deprimido.

III. A CONDUTA INDEVIDA

Os "fundos" que o Demandante possuía em agosto de 2012 eram dez (10) dos vinte e três (23) fundos fechados de Porto Rico, a saber, PR Fixed Income Fund V Inc., Puerto Rico Fixed Income Fund IV, Inc., Puerto Rico Fixed Income Fund VI Inc., Puerto Rico GNMA & US Government Target Maturity Fund Inc, Puerto Rico Fixed Income Fund II Inc., Puerto Rico Fixed Income Fund III Inc., Puerto Rico AAA Portfolio Target Maturity Fund Inc., Puerto Rico AAA Portfolio Bond Fund Inc., Puerto Rico Tax Free Puerto Rico Fund Inc., e Puerto Rico Target Maturity Fund Inc. (os "Fundos UBS"). A rede de Fundos UBS Puerto Rico foi construída ao longo de muitos anos. O plano de negócios da corretora era dominar e controlar todos os aspectos do mercado de crédito de Porto Rico. O UBS Puerto Rico era consultor do Banco de Desenvolvimento do Governo de Porto Rico e do governo da Comunidade de Porto Rico, subscritor dos títulos de Porto Rico, emissor dos Fundos UBS, e controlava a negociação do mercado secundário dos Fundos UBS. O UBS Funds tornou-se o depositário de muitos títulos de Porto Rico que o UBS Puerto Rico adquiriu em conexão com seus negócios de subscrição. O UBS Puerto Rico usou a alavancagem para aumentar os rendimentos dos Fundos UBS e atrair investidores. A administração do UBS Puerto Rico pressionou seus corretores a vender e incentivar os investidores a manterem os Fundos UBS. Muitos corretores do UBS Porto Rico incentivaram os investidores a contrair empréstimos e, involuntariamente, duplicaram o risco de alavancagem a que estavam expostos. Foi estimado que 9 em cada 10 investidores em Porto Rico são proprietários dos Fundos UBS. Em agosto de 2013, uma série de downgrades dos mercados de crédito de Porto Rico, más notícias, concentração excessiva e chamadas de margem previsíveis resultaram no colapso do "castelo de cartas", ou seja, dos Fundos UBS. A corretora do UBS Porto Rico não só recomendou que o Solicitante "comprasse" todos os Fundos UBS, mas também que os "segurasse" quando o mercado de crédito de Porto Rico fosse claramente enfatizado.

As ações da corretora violaram as Regras de Conduta FINRA 2110, 2111 (f/k/a 2310) e 2120, que afirmam:

2110. NORMAS DE HONRA COMERCIAL E PRINCÍPIOS DE COMÉRCIO

Um membro, na condução de seus negócios, deve observar altos padrões de honra comercial e princípios justos e equitativos de comércio.

2111. SUITABILIDADE

(a) Um membro ou pessoa associada deve ter uma base razoável para acreditar que uma transação ou estratégia de investimento recomendada envolvendo um título ou valores mobiliários é adequada para o cliente, com base nas informações obtidas através da diligência razoável do membro ou pessoa associada para verificar o perfil de investimento do cliente. O perfil de investimento de um cliente inclui, mas não está limitado à idade do cliente, outros investimentos, situação e necessidades financeiras, situação fiscal, objetivos de investimento, experiência de investimento, horizonte de tempo de investimento, necessidades de liquidez, tolerância ao risco e qualquer outra informação que o cliente possa revelar ao membro ou pessoa associada em conexão com tal recomendação.

* * *2120. USO DE DISPOSITIVOS MANIPULADORES, ENGANOSOS OU OUTROS DISPOSITIVOS FRAUDULENTOS

Nenhum membro deverá efetuar qualquer transação ou induzir a compra ou venda de qualquer segurança por meio de qualquer dispositivo ou artifício manipulador, enganoso ou outro artifício fraudulento.

O UBS Porto Rico e seu corretor de bolsa continuamente deturparam os Fundos UBS como investimentos "seguros", "conservadores" e de "baixo risco" para o reclamante. Os riscos de concentração, conflito, iliquidez e alavancagem do UBS Funds eram altos e nunca foram revelados ao reclamante quando o corretor do UBS Porto Rico fez recomendações para "comprar" e depois "segurar" o UBS Funds. Assim, as ações do UBS Porto Rico e de seu corretor de bolsa não somente violaram as normas FINRA de honra comercial e princípios de comércio, mas também incluíram o uso de dispositivos manipuladores, enganosos e fraudulentos.

O reclamante possuía apenas o que o UBS Porto Rico descreveu como títulos de "renda fixa". Além disso, sua conta foi cem por cento (100%) investida em Porto Rico. A recomendação do corretor de bolsa do UBS Porto Rico, em agosto de 2012, de que o reclamante trocasse fundos concentrados em uma única área geográfica - Porto Rico e, em seguida, a exigência do corretor de bolsa de que o reclamante continuasse a "detê-los" quando ele solicitou a liquidação em março de 2013, infringia a regra de adequação da FINRA, que há muito tem sido aplicada aos "investimentos" e "estratégias de investimento" recomendados, incluindo as recomendações de "retenção".[2]

De acordo com a regra FINRA 3010, o UBS Porto Rico foi obrigado a projetar e implementar um sistema razoável de supervisão para assegurar o cumprimento das leis federais e de Porto Rico, bem como das regras de conduta da FINRA e de suas próprias políticas e procedimentos. O UBS Porto Rico sabia que os Fundos UBS eram apenas adequados "como partes de uma carteira diversificada". No entanto, em nenhum momento o pessoal de supervisão ou conformidade questionou a concentração excessiva de títulos de Porto Rico na conta do reclamante. Em informação e crença, o UBS Porto Rico não tinha sequer relatórios informatizados de exceção destinados a detectar e prevenir a concentração excessiva de investimentos em títulos de Porto Rico que ocorriam nas contas de clientes do Claimant e de outros clientes do UBS Porto Rico e, se isso acontecesse, nenhum supervisor jamais os examinou ou tomou qualquer medida para proteger os clientes da corretora. Tampouco o UBS Porto Rico jamais tomou qualquer medida para divulgar adequadamente e conter o fluxo de informações errôneas aos clientes sobre os Fundos UBS.

A UBS Porto Rico é responsável por seus próprios erros e responde vicariamente pelos atos e omissões de seu corretor e de seus outros funcionários, agentes, representantes registrados ou pessoas associadas que se envolveram na má conduta aqui descrita sob a doutrina da resposta superior e/ou princípios de agência real, aparente e implícita. O Demandado é responsável pela contínua disseminação de informações falsas e enganosas sobre os Fundos UBS de Porto Rico e pela má administração da conta do Demandante, recomendando que este compre e depois possua uma carteira excessivamente concentrada e imprópria de títulos de Porto Rico. O UBS Porto Rico também é diretamente responsável por deturpar os Fundos UBS, não supervisionando sua corretora e seus outros agentes que administraram a conta do Demandante e por ocultar fraudulentamente a iliquidez e as outras condutas errôneas descritas acima. Se o UBS Porto Rico e seus funcionários tivessem aderido aos princípios fundamentais de alocação de ativos e recomendado uma estratégia de investimento diversificada, o reclamante não teria sido prejudicado. Assim, o UBS Porto Rico violou e/ou é vicariamente responsável por violações do Código de Conduta da FINRA e da Lei de Títulos Uniforme de Porto Rico e por fraude de direito comum, fraude construtiva, deturpação negligente, violação do dever fiduciário, violação do contrato, gestão negligente, supervisão negligente de seus funcionários, e ocultação fraudulenta de sua má conduta.

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O Escritório de Advocacia Robert Wayne Pearce, P.A. compreende o que está em jogo nas disputas de fundo fechado de títulos do UBS Porto Rico e trabalha duro para garantir o melhor resultado possível para o seu caso. O advogado Pearce fornece uma revisão completa do seu caso e explica completamente suas opções legais. A firma inteira trabalha para garantir que você tenha todas as informações necessárias para tomar uma boa decisão antes de qualquer ação em seu caso.

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[1] Parece que o valor da renda para o reclamante aumentou apenas US$ 2.500, enquanto o corretor de bolsa recebeu pelo menos US$ 8.500 em comissões de ambos os lados da transação.

[2] A frase "estratégia de investimento envolvendo um título ou valores mobiliários" utilizada nesta Regra deve ser interpretada de forma ampla e incluiria, entre outras coisas, uma recomendação explícita para deter um título ou valores mobiliários.

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Robert Wayne Pearce

Robert Wayne Pearce, do The Law Offices of Robert Wayne Pearce, P.A. é advogado de julgamento há mais de 40 anos e ajudou a recuperar mais de US$ 160 milhões de dólares para seus clientes. Durante esse tempo, ele desenvolveu uma respeitada e altamente realizada carreira jurídica representando investidores e corretores em disputas uns com os outros e com o governo e reguladores da indústria. Para falar com o advogado Pearce, ligue para (800) 732-2889 ou Contate-nos online para uma CONSULTA INICIAL GRATUITA com o advogado Pearce sobre seu caso.

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