9 de dezembro de 2013

2013 Finalista Mais Eficaz dos Advogados

Daily Business Review Monday, December 9, 2013 ARBITRATION AWARD AGAINST WELLS FARGO RECUPERA A MAIOR DAS PERDAS DA FAMÍLIA A mediação e a arbitragem devem ser mais rápidas e mais econômicas do que ir ao tribunal. No entanto, não foi nem num caso envolvendo o roubo de milhões de dólares da College Health and Investment L.P., uma sociedade limitada de gestão familiar. O caso levou mais de três anos para ser resolvido como advogados da Wachovia Securities, agora parte da Wells Fargo, utilizou inúmeras táticas dilatórias antes de finalmente pagar uma sentença arbitral de 2,75 milhões de dólares, disse o advogado da Boca Raton Securities, Robert W. Pearce, que representou a College Health. O caso surgiu do fracasso da Wells Fargo em detectar o suposto roubo e transações não autorizadas de milhões de dólares por Esther Spero, cuja tia, Shari Jakobowitz, estava encarregada das contas da sociedade. Spero foi acusada de usar indevidamente as informações financeiras da família para roubar cerca de 7 milhões de dólares, que ela, por sua vez, perdeu para o ex-proprietário Michael Stern, que deveria estar investindo em imóveis. Em vez disso, Stern supostamente usou o dinheiro para pagar suas próprias dívidas após o crash imobiliário, enquanto financiava um estilo de vida pródigo. Pearce rastreou a maior parte do dinheiro e fez recuperações no tribunal estadual contra Stern, uma empresa de títulos, Spero e Wachovia. "Eles ficaram um pouco curtos, mas estivemos perto de recuperar a maior parte do dinheiro deles", disse Pearce. Então, em julho, um painel de arbitragem da Autoridade Reguladora da Indústria Financeira ordenou à Wells Fargo que pagasse US$ 2,75 milhões em danos e juros por não detectar o suposto desvio de fundos da Spero. Os supostos funcionários do banco Pearce chegaram ao ponto de criar uma falsa procuração para dar ao Spero controle sobre a conta que detinha a maior parte dos ativos. Se o banco tivesse aplicado suas próprias políticas e procedimentos, bem como as regras da FINRA, teria detectado o desfalque, argumentou Pearce. "O banco tinha numerosas bandeiras vermelhas. Deveria ter feito investigações para deter a movimentação de fundos", disse Pearce.

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1º de setembro de 2013

Produtos Estruturados de Arbitragem Municipal

O Escritório de Advocacia Robert Wayne Pearce, P.A. já tratou de mais de 100 casos e investigações envolvendo outra forma de produtos estruturados complexos. São produtos estruturados de crédito criados a partir de títulos municipais, títulos de opção de compra, contratos de swap, swaptions, e vendidos como investimentos de "arbitragem", "hedged" e "renda fixa" para atrair investidores com perfis de risco conservadores que buscam aumentar incrementalmente os rendimentos e o risco em sua carteira de títulos. Entretanto, de acordo com o advogado Pearce, muitos dos produtos não eram produtos de arbitragem, não eram totalmente cobertos e não eram de renda fixa. Representando clientes em toda a Flórida e em todo o país. Se habla español A chamada estratégia de "arbitragem" de títulos municipais foi uma estratégia de investimento muito complexa envolvendo múltiplos investimentos nos mercados de renda fixa isenta de impostos e tributável. Os administradores de fundos investiram em títulos municipais longos isentos de impostos e, com efeito, reduziram o equivalente a títulos corporativos tributáveis utilizando contratos de libor swap e swaptions. A chave para o sucesso da estratégia foi o "market timing" e a "correlação contínua" entre os rendimentos dos títulos municipais isentos de impostos e os rendimentos dos contratos de "libor swap". Originalmente, ela era usada por muitos bancos como uma estratégia de negociação de curto prazo. Mas muitas empresas a converteram em uma estratégia de compra e manutenção de longo prazo defeituosa para maximizar suas próprias comissões de vendas e taxas de administração. O maior emissor de títulos do Citigroup, sob a divisão Smith Barney e as divisões Citibank, comercializou estes produtos como MAT e ASTA. Nossa firma já tratou de mais de 100 casos de investidores MAT e ASTA nos últimos três anos. Outros produtos estruturados de arbitragem municipal defeituosos incluem os fundos Anchor Capital, Aravali, Belvedere Tax Advantaged, Blue River, TW Advantaged e 1861 Capital. Temos ajudado nossos clientes a recuperar milhões de dólares de perdas em investimentos nos chamados fundos de "arbitragem municipal". Para maiores informações sobre nossos casos de arbitragem municipal e investigações envolvendo Smith Barney, Citibank, Deutsche Bank, Merrill Lynch Pierce Fenner & Smith e outros emissores dos chamados produtos de arbitragem municipal, clique nos links abaixo: Nossos Casos MAT/ASTA & Investigação CONSULTAS INICIAIS LIVRES DE INVESTIMENTO DE ARBITRAGEM MUNICIPAL Os Escritórios de Advocacia de Robert Wayne Pearce, P.A. entendem o que está em jogo nas questões de valores mobiliários, commodities e leis de investimento e se esforçam constantemente para garantir o resultado mais favorável possível. O Advogado Pearce fornece uma revisão completa de seu caso de Arbitragem Municipal e explica completamente suas opções legais. O escritório trabalha para assegurar que você tenha todas as informações necessárias para tomar uma decisão sólida antes de qualquer ação em seu caso. Para uma representação dedicada por um escritório de advocacia com experiência substancial em todos os tipos de títulos, commodities e disputas de investimento, entre em contato com o escritório pelo telefone 561-338-0037 ou pelo número de ligação gratuita 800-732-2889 ou via e-mail. Podemos também marcar uma reunião com você em escritórios localizados em Boca Raton, Fort Lauderdale, Miami e West Palm Beach, Flórida e em outros lugares.

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9 de julho de 2013

A Wells Fargo Advisors Ordered to Pay $2.8 Million to Limited Partnership

By Dow Jones Business News, 09 de julho de 2013, 16:07:00 PM EDT By Corrie Driebusch NEW YORK-An arbitration panel has ordered Wells Fargo Advisors to pay $2.8 million to a family limited partnership that accused the firm of negligence in connection with alleged the furte from its investment account. A sociedade baseada em Miami, Flórida, havia processado uma ex-secretária, acusando-a de forjar assinaturas para transferir dinheiro de suas contas, e ganhou um julgamento de $21 milhões em um tribunal distrital da Flórida em 2010. Essa ação alegou que a secretária, Esther Spero, tirou o dinheiro para seu uso pessoal das contas na Wachovia Securities e em outros lugares entre 2005 e 2008. A Wachovia foi posteriormente adquirida pela Wells Fargo & Co. (WFC ). Em sua reclamação de arbitragem separada contra a Wells Fargo, a sociedade, chamada College Health and Investment Ltd., disse que a corretora foi negligente ao não detectar o suposto roubo. O painel de arbitragem da Autoridade Reguladora da Indústria Financeira considerou a Wells Fargo responsável e ordenou que ela pagasse US$ 2,3 milhões em danos e juros de prejuízo. A Wells Fargo também deve pagar US$ 419.000 em juros de margem e US$ 35.000 em custos. College Health and Investment Ltd. havia solicitado US$ 4,4 milhões, de acordo com a decisão do painel de arbitragem. Como é costume no sistema de reclamações da FINRA, a sentença escrita não explicou o raciocínio do painel. Robert Wayne Pearce, advogado da parceria, disse que demonstrou que o painel concordou com a reivindicação de negligência. Um porta-voz da Wells Fargo disse em uma declaração: "Estamos desapontados com a decisão do painel e não acreditamos que tenha sido justificada pelos fatos apresentados durante a audiência". Escreva para Corrie Driebusch em corrie.driebusch@dowjones.com. Dow Jones Newswires 07-09-131607ET Copyright (c) 2013 Dow Jones & Company, Inc.

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9 de julho de 2013

Painel de arbitragem ordena à Wells Fargo que pague ao investidor $2,8 milhões

Ter, Jul 9 2013 Por Suzanne Barlyn (Reuters) - Um regulador de títulos ordenou à Wells Fargo Advisors LLC que pagasse US$ 2,8 milhões a um investidor que disse que a firma não detectou transações fraudulentas e roubo em sua conta, de acordo com uma decisão de arbitragem de títulos. College Health and Investment Ltd, uma sociedade familiar limitada, entrou com o caso em Boca Raton, Flórida contra a unidade da Wells Fargo & Co em 2010, de acordo com uma decisão publicada na terça-feira na base de dados de arbitragem de títulos da Autoridade Reguladora da Indústria Financeira. O caso surgiu da falha da Wells em detectar supostos roubos e transações não autorizadas por um funcionário da sociedade entre 2006 e início de 2008, de acordo com Robert Wayne Pearce, um advogado em Boca Raton, Flórida, que representou a sociedade. Uma sociedade familiar limitada é uma ferramenta de planejamento patrimonial utilizada principalmente por famílias abastadas para preservar seus ativos e minimizar certas obrigações fiscais. O painel de arbitragem de títulos FINRA, composto por três pessoas, considerou a Wells responsável em 3 de julho e condenou-a a pagar $2,3 milhões em danos e juros à sociedade, College Health and Investment Ltd. A Wells também deve pagar $419.000 em juros de margem e $35.000 em custos. A College Health havia solicitado $4,4 milhões, de acordo com a decisão do painel da FINRA. "Estamos desapontados com a decisão do painel e não acreditamos que ela foi justificada pelos fatos apresentados durante a audiência", disse uma porta-voz da Wells Fargo em uma declaração. "Estamos analisando os próximos passos", disse ela. Uma ação judicial de 2010 movida pela College Health contra uma ex-secretária, Esther Spero, no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul da Flórida, lança luz sobre os problemas da parceria baseada em Miami. Ela disse que Spero forjou nomes de funcionários da College Health que foram autorizados a transferir fundos de suas contas, mas transferiu os fundos para seu uso pessoal. Em outubro de 2010, o Juiz do Tribunal Distrital dos EUA K. Michael Moore, do Distrito Sul da Flórida, entrou com um julgamento de US$ 21 milhões contra a Spero, que não respondeu à reclamação da parceria. A Spero supostamente operava o esquema através da Wells Fargo e outras entidades, de acordo com a queixa. A Spero não pôde ser contactada para comentários. A Wells tentou pedir indenização à Spero e a outro funcionário da College Health no caso de arbitragem da FINRA, mas o painel decidiu que não tinha jurisdição sobre eles porque não eram corretores de valores mobiliários licenciados pela FINRA. (Reportagem de Suzanne Barlyn; Edição de Leslie Gevirtz)

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2 de janeiro de 2013

Investindo em colocações privadas

As ofertas de colocação privada ou "Regulamento D" se tornaram uma importante fonte de capital para as empresas americanas. Desde 2008, as empresas têm emitido mais de meio bilhão de dólares por ano em títulos através do mercado de colocação privada.

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