12 de novembro de 2010

As Afiliadas do Citigroup foram encontradas responsáveis pela má administração dos Fundos Municipais de Arbitragem MAT/ASTA

Em uma recente arbitragem da Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), um painel da South Florida constatou especificamente que os Respondents Citigroup Global Markets, Inc. f/k/a Citigroup Investment Services, e Citigroup Alternative Investments, LLC eram culpados de má administração negligente dos fundos MAT/ASTA, bem como de supervisão negligente de seus representantes registrados. Este prêmio deve abrir as portas para que muitos investidores recuperem os danos sofridos, particularmente em negócios iniciais da MAT/ASTA. O painel de arbitragem da FINRA concedeu mais de US$1,8 milhões a Gerald J. Kazma Revocable Trust e Amzak Capital Management, LLC em conexão com suas compras de investimentos do fundo de arbitragem municipal MAT/ASTA. MAT/ASTA foi uma série de fundos de arbitragem municipal alavancados oferecidos pelo Citigroup Fixed Income Alternatives e vendidos através da Smith Barney e Citigroup Private Bankers. MAT/ASTA foi comercializado somente para clientes de alto patrimônio líquido da firma como uma alternativa de renda fixa. Na verdade, os fundos MAT/ASTA eram investimentos de risco que expunham os investidores a uma perda de capital de 100% ou mais. Os fundos implodiram no início de 2008, causando perdas catastróficas para os investidores. A sentença é particularmente notável porque o painel de arbitragem constatou expressamente que o Citigroup e suas afiliadas administraram mal o fundo, e também que eles falharam em supervisionar. Conclusões específicas como as feitas pelo painel de arbitragem neste caso são incomuns e sugerem uma intenção por parte dos árbitros de enviar uma mensagem. Apesar da ampla evidência de deturpações e omissões materiais, o Citigroup optou por empregar a defesa "culpar o cliente", que os painéis de arbitragem rejeitaram. Quando confrontado com provas de que o Citigroup deturpou o nível de risco do MAT/ASTA para seus corretores que passaram as informações enganosas para seus clientes, um alto funcionário do Citigroup disse que seria "insensato" que os clientes da firma confiassem no que seu corretor lhes disse sobre um produto recomendado. UMA APROVAÇÃO DE CASO PRUDENTE O Sr. Pearce, um ex-procurador da SEC com mais de 40 anos de experiência, concentra sua prática em questões de valores mobiliários. Ele é membro da Public Investors Arbitration Bar Association e atua como Presidente do Comitê de Valores Mobiliários da SPBCBA. Ele representou centenas de investidores em arbitragem de valores mobiliários e processou várias reclamações de arbitragem MAT/ASTA. Entre eles já estiveram envolvidos na representação de quase 50 clientes em todo o país em casos MAT/ASTA. Os escritórios de advocacia de Robert Wayne Pearce, P.A. seguem uma abordagem multiteórica que abrange três bases distintas para a recuperação, dependendo dos fatos e circunstâncias do caso particular do investidor. Estas incluem: (1) o MAT/ASTA foi um produto de investimento falho; (2) o Citigroup e suas afiliadas deturparam e não divulgaram fatos materiais no momento em que o investidor foi vendido o investimento; e (3) o Citigroup e suas afiliadas foram culpados de má administração negligente do MAT/ASTA e de supervisão negligente de seus funcionários. Acreditamos que esta abordagem dá aos investidores três bases distintas para a recuperação de danos e aumenta a probabilidade de uma premiação. Preferimos não colocar todos os "ovos" de nossos clientes em uma única cesta. Se você está procurando um escritório de advocacia com integridade, dedicação e experiência substancial em fraudes MAT/ASTA e disputas de má administração, agende hoje uma consulta confidencial com o Sr. Pearce. Ligue para nosso escritório pelo telefone 561-338-0037 ou pelo telefone gratuito 800-732-2889, ou preencha nosso formulário de entrada para agendar sua consulta gratuita.

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10 de novembro de 2010

Questões levantadas sobre o atraso da SEC no processo penal do Citigroup por fraude do MAT/ASTA

MAT/ASTA LAWYER O recente artigo de capa do Wall Street Journal ("Citi Debt Funds Probe By SEC," 11/8/10) destaca a investigação em andamento da SEC MAT/ASTA sobre fraude do Citigroup, Inc. e suas afiliadas. O WSJ relatou sobre vários ex-assessores financeiros do Citigroup/Smith Barney compartilhando informações com a SEC sobre as práticas de vendas associadas aos fundos MAT/ASTA que perderam mais de 75% de seu valor entre 2007 e 2008. Os corretores que foram mencionados no artigo do WSJ "denunciaram" o Citigroup porque obviamente acreditavam que ele havia falsamente comercializado um produto defeituoso para os melhores clientes dos corretores e se envolveram em outras condutas indevidas. A recente sentença arbitral de $1,8 milhões obtida por Robert Pearce em Kazma v. Citigroup e mencionada no artigo do WSJ pode fornecer apoio para os esforços dos corretores. Em Kazma, o Sr. Pearce provou que os fundos MAT/ASTA foram comercializados como uma alternativa de renda fixa de baixo risco, mas na verdade eram um tipo de investimento alternativo de alto risco de capital. Ele também provou que o Citigroup fez representações sobre como investiria os fundos e se desviou dessas diretrizes de investimento para atender a seus próprios interesses financeiros. Em Kazma, os árbitros declararam especificamente que o Citigroup era culpado de "má administração negligente" e "supervisão negligente". O Prêmio Kazma de $1,8 milhões de dólares obtido pelo Sr. Pearce provou que o fracasso do MAT/ASTA foi um "problema de produto" e não um "problema de corretor". O Sr. Pearce relata que o Citigroup até estipulou em uma recente sentença arbitral que este era um "problema de produto". Já se passaram mais de dois anos e meio desde que a SEC iniciou sua investigação e ainda assim não fez nada para os investidores da MAT/ASTA. No último ano, o Sr. Pearce processou mais de duas dúzias de reclamações de arbitragem de fraude da MAT/ASTA até a resolução final. Ele revisou milhões de páginas dos mesmos documentos que o Citigroup produziu para a SEC que evidenciam a deturpação e má administração dos fundos do MAT/ASTA. O Sr. Pearce, um ex-procurador da SEC, afirma: "não há explicação plausível para o atraso da SEC em processar o Citigroup" e insta todos os assessores financeiros do Citigroup a tomar as medidas necessárias para obter justiça para seus melhores clientes. Embora os escritórios do Sr. Pearce estejam localizados em Boca Raton, Flórida, ele representa os investidores da MAT/ASTA em todo o país. Você pode contatar o Sr. Pearce pelo telefone gratuito 800-732-2889, por e-mail para www.secatty.com ou através de seu website Pearce@RWPearce.com para um Relatório de Investidores MAT/ASTA gratuito. UMA ABORDAGEM DE CASO PRUDENTE O Sr. Pearce, um ex-procurador da SEC com mais de 40 anos de experiência, concentra sua prática em questões de valores mobiliários. Ele é membro da Public Investors Arbitration Bar Association e atua como Presidente do Comitê de Valores Mobiliários da SPBCBA. O Sr. Pearce representou centenas de investidores em arbitragem de valores mobiliários e já processou várias reclamações de arbitragem MAT/ASTA. Atualmente ele representa quase 50 clientes em todo o país em casos MAT/ASTA. Os escritórios de advocacia de Robert Wayne Pearce, P.A. seguem uma abordagem multi-teórica que abrange três bases distintas para a recuperação, dependendo dos fatos e circunstâncias do caso particular do investidor. Estas incluem: (1) o MAT/ASTA foi um produto de investimento falho; (2) o Citigroup e suas afiliadas deturparam e não divulgaram fatos materiais no momento em que o investidor foi vendido o investimento; e (3) o Citigroup e suas afiliadas foram culpados de má administração negligente do MAT/ASTA e de supervisão negligente de seus funcionários. Acreditamos que esta abordagem dá aos investidores três bases distintas para a recuperação de danos e aumenta a probabilidade de uma premiação. Preferimos não colocar todos os "ovos" de nossos clientes em uma única cesta. Se você está procurando um escritório de advocacia com integridade, dedicação e experiência substancial em fraudes MAT/ASTA e disputas de má administração, agende hoje uma consulta confidencial com o Sr. Pearce. Ligue para nosso escritório pelo telefone (561) 338-0037 ou pelo número de ligação gratuita 1-800-732-2889, ou preencha nosso formulário de entrada para agendar sua consulta gratuita. CONSULTA GRATUITA COM OS ATORNEYS QUE PODEM MANIFESTAR SEUS TÍTULOS E PROBLEMAS DE COMODITIES Contate os escritórios de advocacia de Robert Wayne Pearce, P.A., em Boca Raton, para discutir sua reivindicação MAT / ASTA. O escritório pode ser contatado pelo telefone 561-338-0037, pelo número de ligação gratuita 800-732-2889 ou via e-mail.

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8 de novembro de 2010

Corretores Podem Obter Grandes Recompensas por Comunicarem Alegada Conduta Fraudulenta pelo Citigroup

OS CORRETORES PODEM REALIZAR GRANDES GARANTIAS DE RELATÓRIO DE CONDUTA FRAUDULENTE ALEGADA PELO CITIGROUPO NO FUNDO DE ARBITRAGEM MAT/ASTA O Wall Street Journal relata que vários ex-corretores do Citigroup/Smith Barney têm compartilhado informações com a SEC sobre alegadas práticas fraudulentas associadas aos fundos de arbitragem de títulos municipais MAT/ASTA que perderam mais de 75% de seu valor entre 2007 e 2008. ("Citi Debt Funds Probed by SEC," 11/8/10). Estes corretores podem ser compensados de forma muito generosa se a SEC impuser grandes penalidades financeiras contra o Citigroup por deturparem os riscos dos fundos MAT/ASTA. Isso se deve a uma disposição obscura da recente lei de reforma financeira Dodd-Frank, que cria um programa de recompensas financeiras que pode pagar uma grande quantia de dinheiro a qualquer pessoa que forneça "informações originais" à SEC, o que leva a uma ação de execução bem sucedida relacionada à violação das leis federais de valores mobiliários. A lei prevê pagamentos a "denunciantes" que variam entre 10% e 30% do valor recuperado pela SEC. Considerando que as recentes multas da SEC foram de centenas de milhões de dólares, há o potencial de muito dinheiro ser feito tanto pelos denunciantes quanto por seus advogados, que normalmente tratam tais casos com base em honorários contingentes ou percentuais. A nova lei permite que os denunciantes representados por advogados apresentem suas informações e reclamações anonimamente, e também contém proibições legais contra a retaliação da indústria, bem como o direito de processar qualquer empregador da indústria que retaliar contra um denunciante. De acordo com o advogado de Atlanta Craig T. Jones da Page Perry LLC, "é crucial que o denunciante tenha um advogado para não somente proteger seus direitos legais, mas também para divulgar confidencialmente as informações aos funcionários apropriados, enquanto protege o anonimato do cliente e negocia pela melhor recompensa possível". A nova lei também torna ilegal para as corretoras retaliar contra os denunciantes, dando aos denunciantes o direito de processar seus empregadores se eles forem demitidos, despromovidos ou intimidados por denunciarem má conduta à gerência ou às autoridades reguladoras. Robert Pearce representa dezenas de investidores que perderam dinheiro nos fundos MAT/ASTA e foram comercializados como sendo uma alternativa de renda fixa de baixo risco, mas que na verdade eram um investimento de muito alto risco, como o Citigroup bem sabia. As recentes sentenças de arbitragem do Sr. Pearce contra o Citigroup, MAT/ASTA, incluindo uma sentença de $1,8 milhões no Kazma v Citigroup, onde os árbitros descobriram especificamente que o Citigroup foi culpado de má administração negligente e supervisão negligente, que claramente não são problemas individuais de corretagem, podem fornecer apoio aos esforços dos corretores". Os corretores que foram mencionados no artigo do Wall Street Journal 'denunciaram o Citigroup porque obviamente acreditavam que ele havia falsamente comercializado um produto com falhas para os melhores clientes dos corretores e se envolveram em outras condutas indevidas, fazendo com que os corretores perdessem negócios, sofressem danos à reputação profissional e fossem submetidos a ações legais. Enquanto os escritórios de advocacia de Robert Wayne Pearce, P.A. representam apenas investidores nos casos MAT-ASTA do Citigroup, "conversamos regularmente com corretores e outros denunciantes da indústria financeira nos casos em que não estamos representando clientes". O Sr. Pearce, ex-procurador da SEC com mais de 40 anos de experiência, concentra sua prática em questões de valores mobiliários. Ele é membro da Public Investors Arbitration Bar Association e atua como Presidente do Comitê de Valores Mobiliários da SPBCBA. O Sr. Pearce representou centenas de investidores em arbitragem de valores mobiliários e já processou várias reclamações de arbitragem MAT/ASTA. Atualmente ele representa quase 50 clientes em todo o país em casos MAT/ASTA. Os escritórios de advocacia de Robert Wayne Pearce, P.A. seguem uma abordagem multi-teórica que abrange três bases distintas para a recuperação, dependendo dos fatos e circunstâncias do caso particular do investidor. Estas incluem: (1) o MAT/ASTA foi um produto de investimento falho; (2) o Citigroup e suas afiliadas deturparam e não divulgaram fatos materiais no momento em que o investidor foi vendido o investimento; e (3) o Citigroup e suas afiliadas foram culpados de má administração negligente do MAT/ASTA e de supervisão negligente de seus funcionários. Acreditamos que esta abordagem dá aos investidores três bases distintas para a recuperação de danos e aumenta a probabilidade de uma premiação. Preferimos não colocar todos os "ovos" de nossos clientes em uma única cesta. Se você está procurando um escritório de advocacia com integridade, dedicação e experiência substancial em fraudes MAT/ASTA e disputas de má administração, agende hoje uma consulta confidencial com o Sr. Pearce. Ligue para nosso escritório pelo telefone 561-338-0037 ou pelo telefone gratuito 800-732-2889, ou preencha nosso formulário de entrada para agendar sua consulta gratuita.

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6 de novembro de 2010

O UBS Lehman Brothers "100% Proteção Principal" Nota Fraude

Em abril de 2011, a Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) multou a UBS Financial Services, Inc. (UBS) em US$ 2,5 milhões e ordenou ao corretor que pagasse US$ 8,25 milhões em restituição por representações falsas e enganosas a respeito da chamada "proteção principal" das Notas de Proteção Principal 100% emitidas pela Lehman Brothers Holdings, Inc. (Lehman PPNs) .

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