Selling Away is the undisclosed and unauthorized sale of investments by brokers. If you suspect that your broker has inappropriately sold away from the firm’s approved products, you may want to consult with a qualified securities lawyer with experience handling investment loss cases caused by selling away.
When brokerage firms are developing the portfolio of products to sell to their customers, they should go through a painstaking process of researching each one to ensure that they are good investment options for their clients. This process is also known as “due diligence” and intended for investors’ protection.
Broker-dealers have this responsibility and know they will be held accountable for their recommendations not vetted by them. Despite the law and the internal policies of the brokerage firm, some brokers and advisors will attempt to sell an investment product that has not been approved by the firm and engage in the unlawful practice known as “selling away.”
IMPORTANT: If you have suffered investment losses due to your broker’s negligence or mistreatment, you should speak with a selling away lawyer with experience handling FINRA arbitration cases. Please call our office at 1-800-732-2889 to schedule your free consultation.
Selling Away & FINRA
De acordo com a regra FINRA 3270 e a regra NASD 3040, nenhum corretor ou consultor financeiro pode ser empregado ou aceitar remuneração de qualquer outra pessoa por qualquer atividade comercial sem notificação por escrito e sem aprovação de seu corretor-dealer. Eles são obrigados a divulgar todas as "atividades comerciais externas" e não podem "participar" em qualquer "transação de títulos privados" sem notificação por escrito à firma e sua aprovação.
Specifically, FINRA Rule 3270 entitled “Outside Business Activities of an Associated Person” states:
Nenhuma pessoa associada a um membro em qualquer capacidade registrada poderá ser empregada por, ou aceitar remuneração de, qualquer outra pessoa como resultado de qualquer atividade comercial, que não seja um investimento passivo, fora do escopo de seu relacionamento com sua firma empregadora, a menos que ele tenha fornecido aviso imediato por escrito ao membro. Tal aviso deverá ser na forma exigida pelo membro. As atividades sujeitas às exigências da Regra 3040 serão isentas desta exigência.
A FINRA f/k/a NASD há muito reconheceu que essas vendas não autorizadas são geralmente "transações de títulos privados", onde altas comissões são pagas aos corretores por empresas que não passariam por uma revisão "due diligence" e seriam adequadas para qualquer investidor ou, pior ainda, que poderiam estar envolvidas em um esquema Ponzi fraudulento. A regra 3040 intitulada "Transações de Títulos Privados de uma Pessoa Associada" estabelece:
(a) Aplicabilidade
Nenhuma pessoa associada a um membro poderá participar de qualquer forma em uma transação privada de títulos exceto em conformidade com as exigências desta Regra.
(b) Aviso por escrito
Antes de participar de qualquer transação de títulos privados, uma pessoa associada deverá fornecer uma notificação por escrito ao membro ao qual está associada descrevendo em detalhes a transação proposta e o papel proposto pela pessoa nela e declarando se recebeu ou pode receber compensação de venda em conexão com a transação; desde que, entretanto, no caso de uma série de transações relacionadas nas quais nenhuma compensação de venda tenha sido ou será recebida, uma pessoa associada possa fornecer uma única notificação por escrito.
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A FINRA declarou explicitamente que, para os propósitos da Regra 3040 da NASD, a "participação" em uma transação privada de títulos é interpretada de forma ampla para incluir uma conduta muito além da simples realização da venda, incluindo, mas não se limitando a (i) indicação de clientes; (ii) apresentação de clientes ao emissor; (iii) organização e/ou participação em reuniões entre os clientes e o emissor; ou (iv) recebimento de uma taxa de indicação ou de busca por parte do emissor.
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Nesses casos, a corretora sempre negará qualquer responsabilidade pela atividade não autorizada de seus funcionários, mas eles podem ser responsabilizados pela má conduta de seus funcionários e ser diretamente responsáveis por sua falha em supervisionar seus corretores. Esta é a razão pela qual você precisa Advogado PearceA empresa, que ajudou muitos investidores na Flórida e outros em todo o país e recuperou suas perdas devido a este tipo de má conduta. Entre em contato com nosso escritório de advocacia online ou ligue localmente para 561-338-0037 ou para o número gratuito 1-800-732-2889 para agendar sua consulta gratuita.