Otras Conductas Inadecuadas de Corredores y Consejeros

Se sabe que algunos corredores de bolsa y de mercancía, así como también otros asesores financieros, se han visto envueltos en muchos tipos de fraude y otras actividades que violan los reglamentos, prácticas y procedimientos de la SEC, la CFTC, la FINRA y otras.

Representando a Clientes Hispanos en EEUU y Otros Países en Disputas de Inversiones.

Muchas de las prácticas ilegales se describen a continuación:

Fraude por Afinidad

El fraude por afinidad se refiere a estafas de inversión que victimizan a miembros de ciertos grupos identificables, como comunidades religiosas, étnicas, de edad avanzada o profesionales. El "montaje de la estafa" muchas veces está disponible solamente para miembros de un grupo en particular porque el estafador se ha infiltrado en ese grupo y se ha ganado la confianza de sus miembros.

Abuso de Mejor Ejecución

Fallar en ser razonablemente diligente para ver que la orden de un cliente es ejecutada al mejor precio posible, dadas las condiciones prevalentes en el mercado.

Incumplimiento del Deber Fiduciario

Un corredor está supuesto a actuar como un profesional entrenado, una persona con conocimientos y habilidades superiores a los de un inversionista ordinario. A este profesional muchas veces se le confían los ahorros de un inversionista. Un corredor de bolsa siempre tiene que actuar con el máximo nivel de lealtad, cuidado y franqueza al lidiar con un inversionista y sus bienes. Hay diferentes grados de deber fiduciario dependiendo de la relación entre ambas partes.

Venta en Punto de Cambio

La mayoría de los fondos mutuos ofrecen descuentos de comisión que dependen de la cantidad de la inversión. Las cantidades que se invierten se llaman puntos de cambio. Por ejemplo, una compra de $24,999 requeriría una comisión de 5%. Pero, si la compra fuera $1 más, $25,000, la comisión se reduciría a 4.5%.

Una familia de fondos no requiere que la inversión se haga en un mismo fondo. Por ejemplo, si una determinada familia de fondos ofrece uno de gran capitalización y otro de pequeña capitalización, a usted le correspondería la comisión reducida si invirtiera $12,500 en cada fondo de la misma familia.

Algunas familias de fondos también le darán a usted el descuento del punto de cambio si usted se compromete a invertir los $25,000 completos dentro de un periodo específico, normalmente 13 meses.

El fraude de fondos mutuos aumenta cuando los corredores, para poder maximizar sus comisiones, recomiendan compras de fondos justo por debajo del punto de cambio, o fallan en recomendar una adecuada clase de acciones dada una determinada cantidad de tiempo que un cliente anticipa retener el fondo, o fallan en vender una clase de acciones que sea consistente con los objetivos del cliente. Los corredores inescrupulosos maximizarán sus comisiones obviando informar al cliente de los varios métodos en que las comisiones y los gastos pueden ser reducidos.

Comercio Excesivo (Churning)

El comercio excesivo (churning) se refiere a la compraventa sobrenormal de valores por parte de un corredor con el próposito de generar comisiones o cargos sin importarle los objetivos de inversión del cliente.

Falta de Divulgación

El corredor falló en informarle hechos relacionados con su inversión. Si usted hubiera sabido esta información, no habría accedido a comprar esa inversión.

Falta de Diversificación. Sobreconcentración de Valores o Clases de Activos IndividualesEs aceptado casi universalmente que el rendimiento de una cartera de inversiones depende de su diversificación. La sobreconcentración ocurre cuando la cartera se invierte en muy pocos valores o clases de activos como bonos, acciones, bienes raíces, efectivo, etc.Falta de Ejecución

A veces, un corredor no quiere hacer una orden que un cliente desea. Quizás él piensa que es bien astuto o tal vez su agencia está envuelta en manipulación de la bolsa de valores. Independientemente de cuál sea la razón, el corredor tiene el deber de ejecutar sus órdenes rápidamente. Al corredor rara vez se le justifica no seguir sus órdenes.

Falta de Seguir Instrucciones

Al corredor se le instruye comprar o vender un valor, o seguir una estrategia de inversión en particular. El corredor ignora las instrucciones y no hace nada o compra algo completamente diferente.

Falta de Protección de Ganancias

La cuenta ha aumentado de valor significativamente. El corredor falla en recomendar o implementar una estrategia para proteger las ganancias en la cuenta.

Falta de Supervisión

Los supervisores de los corredores de bolsa tienen la responsabilidad de vigilar a estos corredores para asegurarse de que ellos cumplan con las leyes de valores Federales y Estatales, los reglamentos y regulaciones de la industria de valores y también con los reglamentos y procedimientos de la propia agencia. Los supervisores de los corredores de bolsa a menudo bajan la guardia cuando estos corredores generan grandes comisiones de las cuales ellos obtienen una parte.

Fraude en Comercio de Divisas (Forex)

El comercio de divisas (Forex) se refiere al comercio de monedas extranjeras. Invertir en monedas extranjeras es extremedamente riesgoso. La gran mayoría de inversionistas individuales no entienden esto. En adición, el comercio de divisas no es uno regulado. La mayoría de los "corredores" que se involucran en comercio de divisas no están registrados por ninguna agencia. La CFTC advierte que cualquier persona que haga las siguientes declaraciones, está tratando de estafarlo:

  • Garantía de ganacias o alegaciones de alto rendimiento.
  • Estas alegaciones u otras parecidas pueden ser falsas:
    • No importa que el mercado suba o baje, en el mercado de divisas usted siempre tendrá ganancias.
    • Ganar $1,000 a la semana, cada semana.
    • Nosotros superamos el 90 porciento de las inversiones domésticas.
    • La ventaja principal de los mercados de divisas es que no hay caída de mercado. Le garantizamos que obtendrá una tasa de rendimiento de por lo menos 30-40 porciento dentro de dos meses.
Estados de Cuenta y Documentos FalsificadosCon la llegada de computadoras e impresoras de color, se ha convertido relativamente fácil para los corredores de bolsa reproducir estados de cuenta. Estos corredores envían a sus clientes estados de cuenta, confirmaciones y otros documentos de aspecto oficial falsificados, reflejando posiciones y balances de dinero ficticios. Al involucrarse en este fraude, los corredores le hacen creer al cliente que su estrategia de inversión está funcionando y que no tienen nada de qué preocuparse o esconden el hecho de que el corredor ha retirado todos los fondos de la cuenta del cliente.Fraude

Usar cualquier mecanismo manipulativo, engañoso o fraudulento, o alguna otra artimaña, para efectuar cualquier transacción o inducir la compra o la venta de cualquier valor.

Transferencia Fraudulenta de Activos

Una agencia de corretaje opera bajo un nombre e incurre en deudas, responsabilidades y demandas judiciales significativas. Cuando la agencia llega al punto de tener que liquidar activos para pagar sus responsabilidades, la agencia cesa operaciones y transfiere sus activos a una recién creada agencia con otro nombre. Los empleados y principales de ambas agencias son los mismos.

Aventajamiento (Front Running)

Un corredor de bolsa compra o vende valores para su propia cuenta antes de ejecutar las órdenes previamente sometidas por sus clientes. Después de completar las órdenes de su clientes, el corredor cierra su posición con ganancia, basado en el nuevo nivel de precio creado por la compra o venta de las órdenes de su cliente.

Garantías

Garantizarle a los clientes que ellos no perderán dinero en una transacción de valores en particular, hacer predicciones de precio específicas o llegar a un acuerdo de compartir cualquier pérdida en la cuenta del cliente.

Bonos Basura de Alto Rendimiento y Fondos Mutuos de Bonos Basura de Alto Rendimiento

Los bonos de alto rendimiento están clasificados por debajo del grado de inversión y son más suceptibles a no producir ganancias. Los clientes normalmente no saben que estas inversiones son conocidas en la industria como "Bonos Basura". Dado que la mayoría de la gente no pondría sus ahorros en algo llamado "Basura", los corredores les cambian el nombre a "Alto Rendimiento" y no informan al cliente del riesgo significativo al que se exponen. Alto Rendimiento suena atractivo, pero alto rendimiento significa alto riesgo.

Comercio con Información Privilegiada (Insider Trading)

Comprar o vender un valor teniendo posesión de información substancial privada acerca de un emisor.

Abuso de Orden Límite

Cuando un creador de mercado falla en exponer las limitaciones de orden del cliente en sus ofertas publicadas, en ausencia de una excepción válida.

Abuso de Margen

Las cuentas de margen son una fuente significativa de ganancia para una agencia de corretaje. El cliente toma dinero prestado de una casa de corretaje usando el capital en su cuenta como colateral. El corredor entonces usa el dinero para comprar valores adicionales para el cliente. El cliente paga comisiones por la compra adicional de acciones en la cuenta, como también interés por el dinero tomado.

El margen también duplica el riesgo en inversiones. Las cuentas pueden ser liquidadas si las acciones pierden valor, aun si la pérdida es temporera.

Abuso de Aumento/Reducción

Cobrarle excesivamente a un cliente por aumento/reducción de precio, o comisiones por compra o venta de valores.

Representaciones Inadecuadas

El representar inadecuadamente o fallar en divulgar hechos relevantes con relación a una inversión. Algunos ejemplos de información que pueden ser considerados relevantes y que deben ser presentados de forma precisa al cliente, son: los riesgos de invertir en un valor en particular; los cargos envueltos; información financiera de la compañía; e información técnica o analítica, como índices de bonos.

Abusos de Fondos Mutuos Multiclases

Los fondos mutuos generalmente tienen diferentes clases de acciones normalmente llamadas A, B y C. Las acciones Clase A tienen una comisión de entrada, lo que significa que usted paga comisión al momento de hacer la compra. Sin embargo, las acciones Clase A tienen cargos anuales más bajos. Las acciones Clase B tienen una comisión de salida, lo que significa que usted paga una comisión si vende el fondo dentro de un cierto número de años. Mientras más retiene el fondo, menor es la comisión de salida. Las acciones Clase C tienen una comisión anual fija que normalmente es 1% de la cantidad invertida. Los cargos anuales de las acciones Clase B y C pueden ser más del doble comparados con los de las acciones Clase A. Entonces, dependiendo de por cuánto tiempo usted retiene un fondo, podría ser menos costoso pagar la comisión de entrada. Independientemente de la clase de acciones, el corredor cobra una comisión cuando el fondo es comprado.

Abuso de Fondos Mutuos

Los Abusos de Fondos Mutuos incluyen, Comercio Excesivo de Fondos Mutuos, Cambio de Fondos Mutuos, acciones de Fondos Mutuos Clase B, y Venta en Punto de Cambio. Las comisiones de Fondos Mutuos pueden ser tan altas como un 5% de la cantidad invertida. Estas comisiones les dan un gran incentivo a los corredores inescrupulosos para venderle un fondo a usted, independientemente de que sea adecuado o no.

Comercio Excesivo y Cambio de Fondos Mutuos

Los Fondos Mutuos son considerados inversiones a largo plazo. El comercio excesivo de Fondos Mutuos es la práctica de comprar y vender estos fondos con el propósito de generar una comisión.

El cambio de Fondos Mutuos envuelve el reemplazo de un fondo mutuo por el mismo tipo de fondo en otra familia de fondos mutuos con ningún otro propósito que el de generar comisiones.

Negligencia

Hay un indeterminado número de comportamientos que pueden constituir negligencia. La mayoría de los casos envuelven corredores que han fallado en informarles a sus clientes acerca de todos los riesgos inherentes a sus inversiones. Si un corredor sabía acerca de un riesgo y se le olvidó decirlo, o ignoraba los riesgos, tal comportamiento se considera negligencia.

Los corredores tienen el deber de ser razonablemente diligentes y prudentes en el manejo de las cuentas de clientes. La negligencia ocurre cuando el corredor no cumple con este deber y falla en actuar como debería.

Fraude de Opción

Los corredores de bolsa a menudo no entienden, y a veces representan inadecuadamente, la naturaleza, mecánica y riesgos de las opciones. Las opciones son inversiones complicadas y extremedamente riesgosas, adecuadas para individuos que entienden el enorme riesgo envuelto y pueden permitirse perder una parte significativa de su inversión.

Sobreconcentración

Una de las reglas de inversión más importantes es la diversificación. Si un corredor concentra la cartera de inversiones de un cliente en una inversión o tipo de inversión individual, el riesgo de pérdida en esa cartera aumenta dramáticamente. Es el viejo adagio que dice "no es sabio poner todos sus huevos en una sola canasta". La sobreconcentración es otra forma de abuso por parte de un corredor de valores.

Esquemas Ponzi

El anzuelo por parte de corredores, de obtener beneficios mayores que los que generalmente hay disponibles, puede ser un Esquema Ponzi. Esto es que el corredor de valores le toma prestado a Pedro para pagarle a Pablo. Estos esquemas también son conocidos como esquemas pirámides y muchas veces como una forma de fraude por afinidad.

Transacciones Privadas

Transacciones de valores privadas entre un corredor y un cliente, que pueden violar el reglamento de la NASD, particularmente cuando tales transacciones son efectuadas sin el conocimiento y permiso de la agencia del representante de ventas.

Venta Sin Aprobación

Cuando un corredor vende una inversión que no es vendida o no está autorizada por su agencia. El corredor casi siempre recibe una comisión especial o pago por intermediación por vender una inversión fuera de su agencia.

Manipulación del Mercado de Valores

Hay muchas formas de manipular el mercado de valores, tales como ventas ficticias (transacciones entre diferentes cuentas controladas por una misma persona); dominación y control o "inflar y descartar" (acaparar acciones, haciéndolas escasear para aumentar el precio y luego venderlas en el mercado); y marcación del precio de cierre (poner órdenes al final del día para aumentar el precio de cierre).

Robo de Fondos o Valores

Remover fondos o valores de la cuenta de un cliente sin previa autorización de éste. Algunos ejemplos son:

  1. El corredor le toma dinero prestado a usted y nunca lo devuelve.
  2. El corredor recomienda un valor inexistente y retiene el dinero de la compra.
  3. El corredor transfiere el dinero de una cuenta sin permiso (vea estados falsificados arriba).
  4. Un cheque es enviado al cliente desde una cuenta de corretaje. El cliente no pidió el cheque. El cliente llama al corredor para preguntar por qué el cheque fue enviado y el corredor reclama que fue un error, entonces le pide al cliente que devuelva el cheque directamente a él. El corredor endosa el cheque al recibirlo y lo deposita en otra cuenta.
Comercio No Autorizado

Comprar o vender valores en la cuenta de un cliente sin primero contactarlo y sin éste autorizar específicamente la venta o compra, a menos que el corredor haya recibido autoridad discrecional escrita del cliente para efectuar transacciones en la cuenta, o al corredor se le haya dado discreción de precio y tiempo.

Recomendaciones Inadecuadas

Los corredores tienen la obligación de conocer las necesidades financieras, objetivos y circunstancias del cliente, antes de recomendar una inversión. Las recomendaciones inadecuadas ocurren cuando el corredor recomienda una inversión que no es consistente con la edad, situación financiera, necesidades, circunstancias u objetivos del cliente. Invertir en un tipo particular de valor puede ser inadecuado, o la cantidad o frecuencia de las transacciones puede ser excesiva y por lo tanto inadecuada para un determinado cliente. Por ejemplo, sería inadecuado que un corredor le recomendara a un cliente un valor riesgoso o una estrategia riesgosa cuando el cliente lo que quería era seguridad de capital.

Abuso de Anualidad Variable

Las anualidades exigen unas de las más altas comisiones y más altos cargos disponibles para un corredor. Las anualidades son también caras para retenerlas o redimirlas temprano. Las penalidades por redención temprana pueden ser tan altas como un 20% o más de la cantidad invertida. La cantidad del retiro pudiera tener también penalidades de impuestos significativas por retiro temprano. Por lo tanto, estas inversiones son propicias para el abuso.

Las comisiones y cargos altos proveen un incentivo significativo para que los corredores no representen adecuadamente los beneficios de las anualidades cuando se las recomiendan a sus clientes. Un ejemplo es cuando los corredores reclaman que una anualidad variable está garantizada y que el cliente no puede perder dinero. Sin embargo, el corredor falla en informarle al cliente que los valores subyacentes en la anualidad están sujetos a riesgos del mercado. La garantía no producirá pagos durante la vida del poseedor, a menos que los valores subyacentes aumenten de valor. El beneficio por fallecimiento es la única garantía en una anualidad, donde los herederos del cliente recibirán la cantidad invertida originalmente.

Planifique Su Consulta Inicial Con Un Abogado De Ley De Valores y De Mercancía

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