Los Inversores de Texas Deben Tener Cuidado con los Acuerdos Viáticos de Life Partners

La Securities and Exchange Commission (SEC) esta investigando Life Partners Holdings Inc., una compañía basado en Texas, por organizar miles de millones de ventas de acuerdos viáticos. La preocupación de la SEC es cómo Life Partners calculó sus estimaciones de mortalidad, que es lo que los inversores utilizan para valorar una inversión de acuerdos viáticos. Esto no viene como ninguna sorpresa ya que el 90% de las personas aseguradas, muchos de los cuales eran VIH positivo, sobrevivieron las estimaciones.

Un acuerdo viático es la venta de la póliza de seguro de vida de un propietario a un tercero por más que el valor de la entrega de dinero en efectivo, pero menos que su beneficio. El vendedor de la póliza es beneficiado con un pago de suma total. El comprador de la política paga la prima mensual y recibe el beneficio de la póliza cuando el vendedor o el asegurado fallece. Las transacciones viáticas típicamente involucran un asegurado terminal o crónicamente enferma. Una persona enferma terminal o crónica tiene una esperanza de vida de menos de dos años. Desde la perspectiva del inversor, el regreso dependerá de la expectativa de vida del vendedor y la fecha de muerte. Por lo tanto, los acuerdos viáticos no pueden equipararse con bonos de cupón cero porque es incierta la fecha de vencimiento.

Estimaciones de mayor mortalidad resultaría en un inversor anticipando menores costos y un mayor retorno de la inversión. En el caso de Life Partners, casi todas las personas aseguradas vivieron más allá de las estimaciones de la compañía, que obligó mayores costos y retornos inferiores a los inversores. Esto causó una investigacion de la SEC a un médico de Nevada, que fue responsable por calcular las tasas de mortalidad para Life Partners. Tras su investigación, la SEC llegó a la conclusión de que Dr. Cassidy no utilizó un modo realista para producir las estimaciones.

Empresas como Life Partners hacen mejor que los clientes que ellos pretenden servir. Life Partners ha vendido 6.400 polízas por valor de $2,8 billones a 27.000 clientes desde 1991. Además, tarifas para Life Partners han promediado tan alto como $308,000.00 por políza en algunos años. En cambio, les dijeron a los inversores que ganarían retornos de 10 a 15%, que no era el caso ya que los retornos cayeron por menor mortalidad de los asegurados. Claramente, los acuerdos viáticos se hicieron para beneficiar solo a Life Partners.

Los corredores tienen la obligación de formular recomendaciones que son adecuadas para sus clientes. Este deber incluye informar a clientes de los riesgos asociados con una inversión. Si los corredores no cumplen sus deberes, sus firmas de corretaje pueden ser responsables a los inversores por daños, aunque no sabían de la conducta de los corredores.

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Esta entrada de blog de los derechos de los inversores es por Las Oficinas Legales de Robert Wayne Pearce, P.A.

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