Invertir en Variable Annuities

Inversiones de variable annuities están aumentando en popularidad, especialmente entre los inversores mayores que están cerca de la jubilación. Mientras un variable annuity puede ser una inversión apropiada bajo las circunstancias correctas, los inversores deben ser conscientes de sus características, restrictivas y consecuencias fiscales. Los inversores también deben preocuparse con representaciones de ventas. Inversores mayores que compran variable annuities demasiado tarde en la vida son a menudo persuadidos por "tácticas intimidatorias", que incluyen reclamaciones que variable annuities pueden proteger contra demandas legales. Antes de comprar un variable annuity, los inversores deben investigar cuidadosamente el producto que están considerando así como el vendedor. Los inversores deben comenzar leyendo el folleto, que contiene información importante sobre los términos del contrato, honorarios y cargos, opciones de inversión y beneficios de muerte. Además, los inversores deben comparar los beneficios y costos del annuity a otras variable annuities así como otros tipos de inversión como fondos mutuos. Los inversores pueden investigar a un corredor y su historia de disciplina en el sitio de web de la FINRA o comunicándose con las oficinas de derecho de Robert Wayne Pearce, P.A. para esta información.

¿Qué es un Variable Annuity?

Un variable annuity es un contrato entre un inversor y una compañía de seguros en el que la compañía de seguros promete hacer pagos periódicos comenzando inmediatamente o en el futuro. Contratos de variable annuities tienen dos fases: una fase de acumulación y una fase de annuitization (pagos). Durante la fase de acumulación, el inversor hace los pagos, que pueden distribuirse en un número de opciones de inversión. El dinero asignado a cada inversión aumentará o disminuirá en valor en función del rendimiento de las inversiones. Los inversores generalmente pueden transferir dinero desde la opción de una inversión a otra sin pagar impuestos sobre la renta de la inversión y ganancias, pero la compañía de seguros puede cobrar por las transferencias. Variable annuities también permiten a los inversores a destinar parte de las ganancias a una cuenta fija, que paga una tasa fija de interés - la compañía de seguros puede restablecer la tasa de interés periódicamente, pero por lo general proporcionará un mínimo garantizado. Si un inversor decide retirar dinero de la cuenta durante la fase de acumulación, él o ella podría tener que pagar "surrender charges o cargos de entegra." Los inversores también pueden tener que pagar una multa de 10 por ciento en impuestos si el dinero esta retirado antes de la edad de los 59 años.

Variable annuities ofrecen una gama de opciones de inversión a través de "subcuentas." El valor de la inversión dependerá en el rendimiento de las inversiones contenidas en las subcuentas. Las opciones de inversión incluyen valores o acciones, bonos, o fondos mutuos que invierten en varias combinaciones de valores. Pero algunas variable annuities también han estado invirtiendo en los fondos de proteccion (hedge funds). Fondos de proteccion buscan beneficiarse en todos tipos de mercados mediante la utilización de estrategias de apalancamiento y otras prácticas de inversión especulativa que no se suelen utilizar por los fondos mutuos. Los fondos de proteccion no son adecuados para todos los inversores porque son susceptibles a la volatilidad, lo cual puede resultar en pérdidas graves. Por lo tanto, los inversores mayores cerca de la jubilación deben verificar si las subcuentas de un variable annuity contiene fondos u otras inversiones especulativas antes de invertir.

Durante la fase de annuitization (pagos), los inversores recibirán pagos de compra más ingresos procedentes de inversiones y ganancias. Los pagos podrán ser adoptada en sola una suma, o los inversores pueden elegir recibir un flujo de pagos mensuales. Si se elige a un flujo de pagos, los inversores pueden tener un número de opciones de cuánto tiempo duran los pagos. La mayoría de contratos de annuities permiten a los inversores decidir tener pagos modificada para un determinado número de años o durante un período indefinido de tiempo - toda la vida del inversor, o la vida de un cónyuge o beneficiario. Además, algunos contratos de annuities permiten a inversores a elegir entre recibir los pagos que se fijan en la cantidad o pagos que varían en función del rendimiento de las inversiones contenidas en las subcuentas. Los inversores se deben tener cuidado de que algunos annuities no permiten retiros de la cuenta una vez que han comenzado los pagos regulares.

Los Beneficios

La principal ventaja de variable annuities es crecimiento sin pagar impuestos. Los inversores no pagan impuestos sobre las ganancias de ingresos e inversión del annuity hasta que se hacen retiros. Los inversores también pueden transferir dinero de una inversión a otra dentro de un variable annuity sin incurrir en ninguna responsabilidad fiscal en el momento de la transferencia. Sin embargo, los inversores deberán pagar impuestos sobre ingresos en las tasas de impuesto sobre la renta ordinaria en lugar de en las tasas de ganancias de capital cuando se retira el dinero. Como precaución, los inversores que compran contratos de variable annuities a través de un plan de retiro con ventaja fiscal como un plan 401 (k) o IRA deben saber que no obtienen ninguna ventaja de impuesto adicional de un variable annuity. Así, los inversores deben considerar comprar un variable annuity sólo si las características del annuity son favorables a largo plazo de los inversores individuales y los objetivos de la jubilación. Ya que las reglas de impuestos que se aplican a los variable annuities pueden ser complicadas, inversores son alentados a consultar con un consejero de impuestos sobre las consecuencias fiscales de invertir en un variable annuity.

Además del crecimiento sin pagar impuestos, el código de impuestos de Estados Unidos permite un "1035 exchange," que permite a los inversores a cambiar de un contrato de un variable annuity existente para un nuevo contrato de annuity sin pagar ningún impuesto sobre las ganancias o ingresos en la cuenta del variable annuity. 1035 exchanges pueden ser útiles si otro variable annuity tiene características más favorables como un beneficio de muerte mejorado, opciones de pago y una selección más amplia de opciones de inversión. Sin embargo, los inversores podrían ser obligados a pagar cargos de entrega en el annuity anterior si es dentro del período de rendición. Además, un nuevo período de carga de entrega generalmente comienza cuando un inversor intercambia a un annuity nuevo. Como resultado, para un número de años considerable - tanto como 10, un inversor tendrá que pagar un cargo de entrega, que puede ser tan alto como 9 por ciento de los pagos de compra, si él o ella se retira fondos del nuevo annuity. Por otra parte, el annuity nuevo puede tener tarifas y cargos mas altos que el annuity anterior, que también puede reducir los rendimientos.

Otro beneficio que generalmente se encuentra en contratos de variable annuities es un "beneficio de muerte." En caso de que un inversor muere, este beneficio permite a un inversor seleccionar a un beneficiario que recibirá la mayor de todo el dinero en la cuenta, o algunos mínimo garantizados, tales como pagos menos retiros previos de compra. Además, algunos variable annuities incluyen "step-up" dentro de un beneficio de muerte. Si el contrato esta "stepped-up," el beneficio mínimo garantizado de muerte puede ser una cantidad mayor que los pagos de compra menos retiros. Por ejemplo, el mínimo garantizado podría ser el valor de cuenta en una fecha especificada, que puede ser mayor que los pagos de compra menos retiros si las inversiones el las subcuentas subyacentes han actuado bien. El proposito es para fijar el rendimiento de una buena inversión y evitar una futura disminución en el valor de la cuenta. Sin embargo, las características del step-up no podrían favorecer cada inversor de variable annuities. Las compañías de seguros normalmente limitan las opciones de step-up a una cierta edad, asi que un inversor de anciano con la esperanza de proteger a su principal no puede tener la oportunidad de hacerlo. Además, los inversores deben darse cuenta de que una característica de step-up lleva una carga, que puede reducir el valor de la cuenta.

Los Costos

Los inversores pagarán por estos beneficios al adquirir un contrato de un variable annuity. Hay importantes cargos y cuotas que reduzcan el valor de la cuenta y el rendimiento de su inversión. Aparte de cargos iniciales (algunos tan alto como 5 por ciento) o cargos para transferir parte de una cuenta de inversión de uno a otro, por lo general incluyen los siguientes:

  • Tarifas de Entrega - si el dinero se retira de un variable annuity dentro de un cierto período de tiempo después de un pago de compra - a veces como diez años-la compañía de seguros va a imponer una cuota de entrega - a veces tan alta como el diez por ciento. La cuota de entrega se utiliza para compensar la comisión inicial pagada al corredor que vendió la anualidad variable al inversor. Comúnmente, el costo de entrega es de un porcentaje del monto retirado, y comienza a descender gradualmente durante un período de tiempo conocido como el "surrender period."
  • Cargos de Mortalidad y de Riesgo - este cargo particular compensa la compañía de seguros para riesgos de seguro bajo el contrato del annuity. Es igual a un porcentaje determinado del valor de cuenta de inversion, normalmente el 1,25 por ciento al año. Ganancias del cargo de mortalidad y riesgo a veces se utilizan para pagar los costos de ventas de las compañías de seguros, como la comisión pagada al intermediario para la venta del variable annuity.
  • Gastos administrativos - aseguradores podrán deducir gastos para cubrir otros gastos administrativos y mantenimiento de registros. Estas cuotas pueden cargarse anualmente como una cuota de mantenimiento, o se puede cargar como un porcentaje del valor del cuenta.
  • Gastos de fondo subyacentes - inversores indirectamente cubrirá los honorarios y gastos de los fondos mutuos en las subcuentas del annuity - aproximadamente 1,25 a 1,5 por ciento por año.
  • Tarifas y cargos para otras funciones - "stepped up" beneficios de muerte, beneficios de ingresos mínimos garantizados (garantiza un nivel mínimo de pagos si hay una falta de fondos en la cuenta), y seguro medico a menudo llevan cargos adicionales.

La cuota anual y tasas de mortalidad pueden total fácilmente hasta de 2.5 a 3 por ciento al año o más, que puede reducir sustancialmente el rendimiento hechos por inversiones subyacentes de un variable annuity. Esto es el porqué los inversores deben comprender totalmente las cuotas que pagan y determinar si cualquier beneficios favorables están siendo superados por dichos cargos. Los inversores considerando variable annuities con beneficios también deberían considerar si un beneficio deseado puede adquirirse a un menor costo, es decir, a través de un programa de seguro independiente.

El "Bonus Credit"

Muchas compañías de seguros ofrecen un "bonus credit" cuando usted compra sus annuities. Ellos prometen añadir dinero al contrato de un inversor basado en un porcentaje determinado de los pagos de compra. Sin embargo, las aseguradoras suelen cobran tasas más altas de rendición de los inversores y cargos de mortalidad y de riesgo mas altos para recuperar el bonus. Además, pueden prolongar los períodos de entrega. Los inversores deben tener en cuenta que bonus credits generalmente sólo se aplican al pago inicial o al pagos en el primer año de un contrato. Algunas aseguradoras llevará de vuelta todos los pagos de bonus en el año anterior o algún otro período especificado si se hace un retiro o un beneficio por fallecimiento se paga a los beneficiarios. Los inversores se insta a proceder con cuidado al considerar el intercambio de un annuity existente para un annuity diferente con un bonus. Uno debe tener en cuenta el nuevo período de entrega, que comenzará probablemente aun cuando haya expirado el período de entrega de la anualidad viejo. Un inversor perderá la capacidad de retirar dinero de la cuenta sin incurrir en gastos de entrega sustancial, y otros cargos pueden ser mayores en el variable annuity con un bonus credit. Antes de comprar un variable annuity con un bonus credit, los inversores deben preguntar a sus corredores si el bonus vale más que cualquier aumento de cargos que un inversor pagará por el bonus.

Las Responsabilidades de su Corredor

Antes de comprar un variable annuity, los inversores deben preguntar a sus corredores sobre: 1) cuánto tiempo estará encerrado su dinero; 2) cualquier cargos de entrega o sanciones que se aplicará en caso de retiro temprano; 3) la comisión pagada al intermediario; y 4) los riesgos asociados con las inversiones en las subcuentas. Corredores también tienen la obligación de obtener información de los inversores acerca de su edad, estado civil, ocupación, objetivos de inversión y tolerancias de riesgo para determinar si un variable annuity es conveniente. Si un corredor no cumple sus obligaciones, los inversores que han sufrido pérdidas debido a un variable annuity mal vendido pueden presentar una reclamación para recuperar su dinero.

Lo más importante de los derechos de los inversionistas es el derecho a ser informado! Este artículo sobre variable annuities es por la oficinas de derecho de Robert Wayne Pearce, P.A., en Boca Raton, Florida. Durante más de 33 años, el abogado Pearce ha enjuiciado, arbitrado y mediado cientos de casos relacionados con títulos complejos, activos y cuestiones de la ley de la inversión. Los abogados de nuestro bufete se dedican a la protección de los derechos de los inversionistas en los Estados Unidos e internacional! Por favor, visit e nuestro blog: www.investorsrights.com, deje un comentario, llame al (800) 732-2889 o mande un mensaje por correo electrónico al Sr. Pearce en pearce@rwpearce.com para obtener respuestas a sus preguntas sobre las pérdidas que ha sufrido en relación con variable annuities o cuestiones relacionadas.

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