Invertir en La Bolsa de Valores

Introducción

Las Oficinas Legales de Robert Wayne Pearce, P.A. enfoca su práctica en valores, materias primas y otras inversiones en los procedimientos de mediación, arbitraje y litigio. Tenemos más de 25 años de experiencia representando inversionistas nacionales y extranjeros desde oficinas ubicadas en Boca Raton, West Palm Beach, y Fort Lauderdale, Florida. Nos encargamos de fraude de valores y otras reclamaciones de mala conducta de corredor de bolsa de los mercados bursátiles del mundo. Es importante para todos los inversores a entender los fundamentos de inversión y estamos encantados de compartir algunos de los conceptos básicos en invertir en los mercados bursátiles para ayudarle a entender las acciones y evitar conflictos.

Las acciones son una parte de casi cualquier cartera de inversión. Al empezar a invertir en valores, es necesario tener una sólida comprensión de las acciones y cómo comercian en el mercado de valores. En las últimas décadas, el interés de muchas personas en el mercado de valores ha crecido exponencialmente. Lo que una vez fue un juguete de los ricos ha convertido ahora en el vehículo de elección para el crecimiento de la riqueza. Esta demanda juntada con los avances en tecnología de comercio ha abierto los mercados para que hoy en día casi todos pueden poseer acciones.

A pesar de su popularidad, la mayoría de la gente no entiende las acciones completamente. Mucho esta aprendido de conversaciones con otros que también no entienden las acciones. La probabilidad de que ya escuchó la gente decir cosas como "Juan hizo una matanza en el mercado, y ahora tiene otro consejo caliente..." o "Cuidado con las acciones, se puede perder la camisa en cuestión de días!" Una gran parte de esta desinformación se basa en una mentalidad de obtener ricos rápidamente. Algunas personas piensan que las acciones son la respuesta mágica a la riqueza inmediata sin riesgo. Las acciones pueden crear enormes cantidades de riqueza, pero sin riesgos no. La única solución a esto es la educación. La clave para proteger a usted mismo en el mercado de valores es entender donde está poniendo su dinero.

Diferentes Tipos de Acciones

Hay dos tipos de acciones: acciones ordinarias y acciones preferentes.

Acciones Comunes

Acciones comunes es, pues, común. Cuando se habla de las acciones se refieren generalmente a este tipo. De hecho, la mayoría de acciones se emite en este formulario. Básicamente nos fuimos sobre las características de acciones comunes en la última sección. Acciones comunes representan la propiedad de una empresa y un reclamo (dividendos) en una porción de las ganancias. Los inversionistas obtienen un voto por acción para elegir a los miembros de la junta, que supervisan las principales decisiones de gestión.

En el largo plazo, acciones comunes, por medio de crecimiento del capital, rinden mayores rendimientos que casi cualquier otra inversión. Esta mayor rentabilidad tiene un costo porque acciones comunes implican más riesgo. Si una empresa quiebra y liquida, los accionistas comunes no recibirá dinero hasta que se paguen los acreedores, los tenedores de bonos y accionistas preferentes.

Acciones Preferentes

Acciones preferentes representan cierto grado de propiedad de una empresa, pero generalmente no vienen con los mismos derechos de votos. (Esto puede variar dependiendo de la compañía). Con acciones preferentes, los inversionistas generalmente están garantizados un dividendo fijo para siempre. Esto es diferente de la acción común, que tiene dividendos variables que nunca están garantizados. Otra ventaja es que en caso de liquidación, los accionistas de preferentes son pagados antes del accionista común (pero aún después de los titulares de la deuda). Acciones preferentes también puede ser exigible, lo que significa que la empresa tiene la opción de comprar las acciones de los accionistas en cualquier momento por cualquier razón (por lo general por una prima).

Algunas personas consideran acciones preferentes a ser más como deuda que equidad. Una buena forma de pensar de este tipo de acciones es a verlos como estar en medio de los bonos y acciones comunes.

Diferentes Clases de Acciones

Comunes y preferentes son las dos formas principales de acción; sin embargo, también es posible para las empresas personalizar diferentes clases de acciones de cualquier manera que quieren. La razón más común de esto es que la empresa quiere que el poder de voto permanezca con un grupo determinado; por lo tanto, diferentes clases de acciones se dan diferentes derechos de voto. Por ejemplo, una clase de acciones se celebrará por un selecto grupo que figuran diez votos por acción, mientras que una segunda clase se publicará a la mayoría de los inversores que se les da un voto por acción.

Cuando hay más de una clase de acciones, las clases son tradicionalmente designadas como clase A y clase B. Berkshire Hathaway (ticker: BRK), tiene dos clases de acciones. Las formas se representan colocando la letra detrás del símbolo de ticker en un formulario similar a este: "BRKa, BRKb" o "BRK.A, BRK.B."

Comprensión de las Diversas Formas que se Describen las Acciones

Además de las distinciones, una empresa puede establecer para sus acciones, tales como común o preferentes, expertos de la industria a menudo prefieren juntar acciones generalmente en categorías, a veces llamados subclases. Subclases comúnes, explicadas en mayor detalle más adelante, centran en el tamaño de la empresa, el tipo, el rendimiento durante los ciclos de mercado y potencial para crecimiento a corto y largo plazo.

Cada subclase tiene sus propias características y está sujeto a presiones externas específicas que afectan al rendimiento de las acciones dentro de la subclase en cualquier momento. Ya que se adapta cada acción individual en una o más subclases, su comportamiento está sujeto a una variedad de factores.

Capitalización de Mercado

Usted escuchará frecuentemente empresas denominadas como "grande, medio, y pequeño o large-cap, mid-cap, y small-cap." Estos descriptores se refieren a la capitalización de mercado, también conocido como "market cap" y a veces abreviada como capitalización. Market cap es una medida del tamaño de la empresa. Más específicamente, es el valor en dólares de la empresa, que se calcula multiplicando el número de acciones en circulación por el precio actual de mercado.

No hay puntos de recortes fijos para las empresas de large-cap, mid-cap, o small-cap, pero se puede ver una empresa small-cap valorada en menos de $1 billón, empresa mid-cap entre $1 billón y $5 billones y empresas large-cap en más $ 5 billones - o los números pueden ser dos veces las cantidades. También puede conocer empresas micro cap, que son incluso más pequeñas que otras empresas small-cap.

Las grandes empresas tienden a ser menos vulnerables a los vaivenes de la economía que más pequeñas- pero incluso el una empresa venerable puede fallar. Grandes empresas típicamente tienen mayores reservas financieras y pueden por lo tanto, absorber las pérdidas más fácilmente y rebotar hacia atrás más rápidamente de un mal año. Al mismo tiempo, las empresas más pequeñas pueden tener mayor potencial de crecimiento en tiempos de bonanza económica que las empresas más grandes. Sin embargo, esta generalización no es ninguna garantía de que ninguna empresa large-cap particular capeará bien una recesión, o que cualquier empresa small-cap particular prosperá o no prosperá.

Industria y Sector

Las empresas están divididas por sector o industria. Un sector es una gran parte de la economía, como empresas industriales, empresas de servicios públicos o empresas financieras. Las industrias, que son más numerosas, forman parte de un sector específico. Por ejemplo, los bancos son una industria dentro del sector financiero.

Con frecuencia, eventos en la economía o en el entorno empresarial pueden afectar a toda una industria. Por ejemplo, es posible que los precios del gas alta podrían reducir las ganancias de las empresas de transporte y entrega. Una nueva regla de cambiar el proceso de revisión de medicamentos con receta puede afectar la rentabilidad de todas las compañías farmacéuticas.

A veces toda una industria podría ser en medio de un apasionante periodo de innovación y expansión y se vuelve popular con los inversores. Otras veces esa misma industria podría estar estancada y poco atractivo. Como el mercado de valores en un conjunto, suelen ir a través de ciclos, proporcionando un rendimiento fuerte en algunos períodos y rendimientos decepcionantes en otros sectores e industrias.

Parte de crear y mantener una cartera fuerte de acciones es evaluar en qué sectores e industrias debe ser invertido en un momento dado. Haber tomado esa decisión, siempre debe evaluar las empresas individuales dentro de un sector o industria que ha identificado a centrarse en los que parecen ser las mejores opciones de inversión.

Defensiva y Cíclica

Las acciones también pueden subdividirse en acciónes defensivas y cíclicas. La diferencia está en la forma de sus beneficios, y por lo tanto sus precios de las acciones, tienden a responder a la relativa fortaleza o debilidad de la economía en su conjunto.

Acciones defensivas son en industrias que ofrecen productos y servicios que necesitan las personas, independientemente de qué tan bien está haciendo la economía en general. Por ejemplo, mayoría de la gente, incluso en tiempos difíciles, seguirá llenando sus recetas médicas, usando electricidad y comprando alimentos. La continua demanda de estas necesidades puede mantener ciertas industrias fuertes incluso durante un ciclo económico débil.

En contraste, algunas industrias, tales como viajes y productos de lujo, son muy sensibles a subidas y bajas económicas. Las acciones de las empresas de estos sectores, conocidos como cíclicos, pueden sufrir disminución de ganancias y tiende a perder el valor de mercado en tiempos de dificultades económicas, como la gente intenta reducir gastos innecesarios. Pero los precios de las acciones pueden rebotar bruscamente cuando la economía gana fuerza, las personas tienen más ingresos discrecionales para gastar, y sus ganancias aumentan lo suficiente para crear interés en los inversores.

Crecimiento y Valor

Una estrategia de inversión común para recoger las acciones es centrarse en el crecimiento o las acciones de valor, o buscar una mezcla de los dos, ya que sus rendimientos tienden a seguir un ciclo de fuerza y debilidad.

Las acciones de crecimiento, como su nombre indica, son emitidas por empresas que se están expandiendo, a veces muy rápidamente, pero en otros casos durante un período prolongado de tiempo. Normalmente, estas son empresas jóvenes en bastante nuevas industrias que se están expandiendo rápidamente.

Las acciones de crecimiento no siempre son nuevas empresas, sin embargo. También pueden ser las empresas que han estado alrededor por algún tiempo pero están listos para la expansión, que podría deberse a cualquier número de cosas, como los avances tecnológicos, un cambio en la estrategia, movimiento hacia nuevos mercados, adquisiciones y así sucesivamente.

Porque empresas de crecimiento reciben a menudo intensos medios de comunicación y atención de inversionistas, sus precios de las acciones pueden ser superiores a sus beneficios actuales parecen justificar. Eso es porque los inversores están comprando la accion basada en el potencial de ganancias futuras, no en una historia de los últimos resultados. Si la accion cumple con las expectativas, los inversores que pagan altos precios pueden realizar un beneficio. Ya que las empresas pueden tomar grandes riesgos para ampliar, sin embargo, las acciones de crecimiento pueden ser muy volátiles, o sujetos a oscilas de precios rápidos. Por ejemplo, nuevos productos de una empresa no pueden ser un éxitos, puede haber dificultades imprevistas hacer negocios en nuevos países, o la empresa puede encontrarse con mucha deuda en un período de aumento de las tasas de interés. Como siempre con la inversión, mayor será el potencial de un gran rendimiento, mayor el riesgo de pérdida.

Cuando una inversión en acciones de crecimiento proporciona un rendimiento positivo, es por lo general como resultado de mejoramiento de precio - el precio de las acciones suben de donde el inversionista originalmente adquirió - no por dividendos. De hecho, una característica clave de la mayoría de las acciones de crecimiento es la ausencia de los pagos de dividendos a los inversionistas. En cambio, los gerentes de la empresa tienden a invertir las ganancias directamente en la empresa.

Acciones de valor, en cambio, son inversiones sólidas en lo que parecen ser los precios bajos dados su historia y cuota de mercado. Si usted compra una acción de valor, es porque crees que vale más que su precio actual. Usted podría buscar valor en industrias mayores, más establecidas, que tienden a no obtener tanta prensa como nuevas industrias. Uno de los grandes riesgos en comprar acciones de valor, también conocido como acciones subvaluadas, es que es posible que los inversores están evitando una empresa y sus acciones por buenas razones, y que el precio es un reflejo más justo de su valor que usted piensa.

Por otro lado, si usted deliberadamente compra acciones que están fuera de moda y venden las acciones que otros inversores está comprando-en otras palabras, usted invierte contra la opinión prevaleciente-está considerado un inversionista contraria. Puede haber premios a este estilo de inversión, ya que por definición un inversionista contrarian compra acciones a precios bajos y los vende en los altos. Sin embargo, invertir al contrario requiere experiencia considerable y una fuerte tolerancia al riesgo, ya que puede implicar comprar acciones de empresas que están en problemas y venta de acciones de empresas que están favoreciendo a otros inversores. También ser un contrarian requiere paciencia, ya que el cambio que espera puede tomar mucho tiempo.

Ganar Dinero Con Acciones

Hay dos maneras de ganar dinero con las acciones:

  1. Dividendos. Cuando las empresas públicas son rentables, pueden elegir distribuir algunas de esas ganancias a los accionistas mediante el pago de un dividendo. Puede tomar los dividendos en efectivo o reinvertir para comprar más acciones de la compañía. Muchos inversionistas jubilados enfocan en acciones que generen ingresos por dividendos regulares para reemplazar los ingresos que ya no reciben de sus puestos de trabajo. Las acciones que pagan un mayor promedio de dividendos se refieren a veces como "acciones de ingresos."
  2. Ganancias de Capital. Las acciones se compran y venden constantemente a lo largo de cada día, y sus precios cambian todo el tiempo. Cuando una accion cotiza superior a lo que usted pagó a comprarlo, usted puede vender sus acciones en un beneficio. Estos beneficios son conocidos como ganancias de capital. En contraste, si usted vende sus acciones a menor precio que usted pagó a comprarlo, incurrirá una pérdida de capital.

Dividendos y ganancias de capital dependen de las fortunas de la empresa - dividendos de la empresa como resultado de sus ingresos y ganancias de capital basados en la demanda por inversores para la accion. Demanda normalmente refleja las perspectivas de rendimiento futuro de la empresa. Demanda fuerte - el resultado de muchos inversores que quieran comprar una accion - tiende a resultar en un aumento en la cotización de la acción. Por otro lado, si la empresa no es rentable o si los inversores están vendiendo en lugar de comprar sus acciones, sus acciones puede valer menos de lo que usted pagó por ellos.

El rendimiento de una acción individual también se ve afectado por lo que está sucediendo en el mercado de valores en general, que a su vez se ve afectada por la economía en su conjunto. Por ejemplo, si las tasas de interés suben y crees que se puede hacer más dinero con bonos que con la acción, podría vender acciones y utilizar ese dinero para comprar bonos. Si muchos inversionistas sienten lo mismo, una caída del mercado de valores es probable, que a su vez puede afectar el valor de las inversiones que usted tiene. Otros factores, como la incertidumbre política en el país o en el extranjero, energía o problemas de tiempo, o grandes ganancias de corporaciones, también afectan el desempeño del mercado.

Sin embargo- y esto es un elemento importante de invertir en un cierto punto - los precios serán lo suficientemente bajos como para atraer a los inversores. Si usted y las personas comienzan a comprar, los precios tienden a subir, ofreciendo la posibilidad de hacer un beneficio. Esa expectativa puede insuflar nueva vida a la bolsa como la gente invierten más.

Esta patron de cíclica específicamente, el patrón de fortaleza y debilidad en el mercado de valores y la mayoría de las acciones que comercian en la bolsa de Mercado - repite continuamente, aunque el horario no es predecible. A veces, el mercado se mueve de fuerza a debilidad y de fuerza de Nuevo en sólo unos meses. Otras veces, este movimiento, que se conoce como un ciclo de mercado completo, lleva años.

Al mismo tiempo que el mercado de valores está experimentando altibajos, el mercado de bonos está fluctuando así. Por eso asignación de activos, o incluyendo diferentes tipos de inversiones en su cartera, es una estrategia importante de este tipo: en muchos casos, el mercado de bonos esta hacia arriba cuando la bolsa esta hacia abajo y viceversa. Su meta como un inversionista es invertir en varias categorías de inversiones al mismo tiempo, para que parte de su dinero estará en la categoría que está haciendo bien en cualquier momento.

¿Qué Causa Cambios de Precio de las Acciónes?

Los precios cambian cada día como resultado de las fuerzas del mercado. Esto significa que los precios cambian debido a la demanda y suministro. Si más gente quiere comprar una accion (demanda) que venderla (suministro), el precio se mueve hacia arriba. Por el contrario, si más gente quería vender una accion que comprarlo, habría mayor suministro que demanda, y el precio caería.

Entendiendo suministro y demanda es fácil. Lo que es difícil de comprender es lo que hace que las personas les gusta una acción particular y no les gusta otra accion. Esto depende de qué noticia es positiva para una empresa y qué noticia es negativa. Hay muchas respuestas a este problema y casi cualquier inversionista que usted pregunta tiene sus propias ideas y estrategias.

Dicho esto, la principal teoría es que el movimiento del precio de una acción indica lo que los inversionistas sienten sonbre el valor de una empresa. No equiparar el valor de una empresa con el precio sus acciones. El valor de una empresa es su capitalización de mercado, que es el precio de las acciones multiplicado por el número de acciones en circulación. Por ejemplo, una empresa que cotiza en $100 por acción y tiene 1 millón de acciones tiene un valor menor que una empresa que cotiza en $50 que tiene 5 millones acciones en circulación ($100 x 1 millón = $100 millones y $50 x 5 millones = $250 millones). Para complicar aún más las cosas, el precio de una acción no sólo refleja el valor actual de una empresa, también refleja el crecimiento que los inversionistas esperan en el futuro.

El factor más importante que afecta el valor de una empresa es sus ganancias. Las ganancias son el beneficio de una empresa, y a la larga ninguna empresa puede sobrevivir sin ellos. Tiene sentido cuando se piensa en ello. Si una empresa nunca hace dinero, no va a permanecer en el negocio. Las empresas públicas están obligadas a informar sus ganancias cuatro veces al año (una vez cada trimestre). Wall Street vigila con rabioso atención en estos momentos, que se denominan estaciones de ganancias. La razón detrás de esto es que los analistas basan su valor futuro de una empresa en su proyección de ganancias. Si una empresa produce una sorpresa (están mejor de lo esperado), el precio salta. Si a los resultados de una empresa decepciona (son peores de lo esperado), entonces el precio caerá.

Por supuesto, no es sólo las ganancias que pueden cambiar el sentimiento hacia una accion (que, a su vez, cambia su precio). Sería un mundo bastante simple si este fuera el caso! Por ejemplo, durante la burbuja puntocom, decenas de empresas de internet recaudaron en los miles de millones de dólares sin hacer beneficios. Como todos sabemos, estas valoraciones no se mantuvo, y la mayoría de las empresas de internet vieron sus valores reducir a una fracción de sus alturas. Aún así, el hecho de que los precios movieron tantos demuestran que existen factores que no sean las ganancias actuales que influyen en las acciones. Los inversores han desarrollado cientos de estas variables, ratios e indicadores. Algunos de ustedes puede haber ya conocido la relación entre precios y ganancias, mientras que otros son muy complicados y oscuros con nombres como oscilador de Chaikin.

Así que, ¿por qué cambian los precios? La mejor respuesta es que nadie realmente sabe. Algunos creen que no es posible predecir cómo va a cambiar los precios, mientras que otros piensan mediante la elaboración de gráficos y mirando los últimos movimientos de precio, puede determinar cuándo debe comprar y vender. Lo único que sabemos es que las acciones son volátiles y pueden cambiar muy rápidamente en precio.

Volatilidad

Si has visto las líneas irregulares en listas de precios de las acciones de seguimiento, ustedes saben que los precios fluctúan durante el día, semana, mes y año, como la demanda sube y baja en los mercados. Ya verás las fluctuaciones a corto plazo como el precio de la acción mueve dentro de un cierto rango de precios, y a más largo plazo las tendencias durante meses y años, en que ese rango de precios a corto plazo se mueve hacia arriba o hacia abajo. El tamaño y la frecuencia de estas fluctuaciones de corto plazo son conocidos como la volatilidad de la acción.

Si una acción tiene un rango de precio relativamente grandes durante un período de tiempo corto, se considera altamente volátil y puede exponerlo a un mayor riesgo de pérdida, especialmente si usted vende por cualquier razón, cuando el precio se ha reducido. Aunque hay excepciones, las acciones de crecimiento tienden a ser más volátiles que las acciones de valor.

Por el contrario, si el rango de precios es relativamente estrecho durante un período de tiempo corto, una accion se considera menos volátil y normalmente le expone a menos riesgo de inversión. Pero menor riesgo también significa potencial reducido para rendimiento a corto plazo ya que el precio de las acciones es poco probable que aumente mucho en ese tiempo.

Las acciones pueden ser más o menos volatiles con tiempo. Un ejemplo podría ser una acción más reciente que anteriormente había visto grande oscilaciones de precio, pero se vuelve menos volátil cuando la empresa crece y establece un récord. Otro ejemplo podría ser una acción con un precio tradicionalmente estable que se convierte en extremadamente volátiles siguiendo informes de noticias favorables o desfavorables, que desencadenan una erupción de compra y venta.

Comprar y Vender Acciones

Para comprar y vender acciones, generalmente necesita tener una cuenta en una firma de corretaje, también conocido como una casa de bolsa, y dar órdenes a un corredor de bolsa de la firma que ejecutará las instrucciones en su nombre, o en línea, donde los sistemas de tecnología de la empresa ruta su orden al mercado apropiado o sistema de ejecución. El tipo de empresa que utiliza determinará cómo usted transmite sus órdenes, qué tipos de servicios tiene acceso a, y lo honorarios le pagan al comerciar sus acciones. En general, los más servicios que ofrece la firma, más pagará usted por cada transacción. Las firmas de corretaje también pueden cobrar honorarios para mantener su cuenta.

Las firmas de corretaje de servicio completo ofrecen investigación, así como las ejecuciones de comercio y puede ofrecer gestión de cartera personalizada, asesoría de inversión, planificación financiera, privilegios bancatios y otros servicios. Empresas de descuento ofrecen menos servicios pero, como su nombre lo indica, generalmente cobran menos a ejecutar las órdenes que se coloque. El truco es encontrar el equilibrio adecuado para usted. Por un lado, no quiere que lo honorarios corten en sus ganancias, pero por otro lado, usted puede beneficiarse de más orientación. Usted querrá comprobar qué efecto tendrá la cantidad que usted tiene que invertir sobre el nivel de servicio que recibe y los precios que paga.

Puede comprar y vender por teléfono con su corredor o puede negociar acciones en línea. Muchas empresas ofrecen acceso a la cuenta completa y comercio a través de sus sitios de web a precios más bajos que cobran para pedidos por teléfono. Si usted comercia en línea, es importante que desconfíe de comercio demasiado, simplemente porque es muy fácil comerciar. Usted debe considerar sus decisiones cuidadosamente, teniendo en cuenta las tasas e impuestos así como el impacto sobre el saldo de los activos en su cartera, antes de poner un orden.

Hay formas de comprar acciones directamente a través de ciertas empresas sin necesidad de utilizar a un intermediario. Por ejemplo, si utiliza a un corredor para comprar una parte de las acciones de una empresa que ofrece un plan de reinversión de dividendos (DRIP), puede comprar acciones adicionales a través de ese plan. DRIPs permite reinvertir automáticamente sus dividendos y periódicamente emitir cheques para comprar más acciones. Algunas compañías también ofrecen planes de compra directa, o DPPs, que permite comprar acciones directamente desde el emisor en cualquier momento.

DRIPs y DPPs generalmente son administrados por la empresa por un tercero conocido como servicios de accionista o agente de transferencia de empresa que también puede manejar la venta de sus acciones. Tarifas de transacción para las órdenes de DRIPs y DPP tienden a ser considerablemente menos que los honorarios de corretaje.

Continúe Leyendo...

Contact Us For A Free Consultation
Phone Numbers: 800-732-2889 561-338-0037
I have read the disclaimer