Invertir en Exchange-Traded Funds (ETFs)

Exchange-traded funds (ETFs) son inversiónes registradas como fondos mutuos cuyas acciones cotizan en una bolsa de valores. Acciones de ETFs comercian normalmente durante todo el día a precios establecidos por el mercado, al igual que las emisiones de acciones comunes. ETFs pueden proporcionar a los inversores con líquidez, costo menos, y eficiencia fiscal para lograr ganancias similar a un índice bursátil diversificado como la 500 S de P & y el Russell 2000. Sin embargo, los ETFs han vuelto más complejas en los últimos años. Wall Street, en sus esfuerzos por generar más ganancias, ha creado numerosas ETFs que utilizan apalancamiento y centran en sectores de mercado más estrechos, lo que aumenta el riesgo para los inversionistas. Por lo tanto, los inversionistas considerando ETFs deben evaluar individualmente cada ETF y no asumir que todos los ETFs son iguales.

Dos tipos de ETFs que plantean un riesgo significativo a las carteras de los inversores son fondos apalancados y apalancados inversos. Apalancamiento es una técnica utilizada en la industria financiera para multiplicar las ganancias de la inversión mediante el uso de dinero prestado. Si, sin embargo, una inversión genera pérdidas, se puede perder dinero en una tasa múltiple debido a la cantidad de dinero adeudado. ETFs apalancados pretenden entregar múltiplos del rendimiento de un índice mediante el uso de fondos. Fondos de apalancamiento inverso también utilizan fondos para lograr múltiplos de lo contrario de la circulación de un índice mediante el empleo de una gama de estrategias de inversión como swaps, contratos de futuros y otras inversiones derivados. Por lo tanto, fondos apalancados y apalancados inversos pueden perder muchas veces su valor en un solo día, que en última instancia podría generar pérdidas para los inversores.

ETF's que se centran en sectores de mercado más estrechos se conocen como ETFs de Niche, que plantean riesgos que normalmente no se explican a los inversores. Algunos de los riesgos asociados con la inversión en ETFs de Niche incluyen:

Cierre - ETFs de Niche raramente atraen capital suficiente para hacerlos rentables para sus gerentes, y a menudo se cierran debido a esto. Como resultado, los inversores pueden incurrir pérdidas o impuestos sobre las ganancias.

Falta de liquidez - debido a que ETFs de Niche cotizan muy pocos, son ilíquidos. En consecuencia, son más vulnerables a la manipulación de mercado y la volatilidad del precio.

Concentración - Los corredores de ETFs de Niche corredores están empujando a inversiones especulativas basadas en tendencias calientes. Esta estrategia de inversión juntada con un enfoque en sectores de mercado más estrechos resultará en una cartera menos diversificada para los inversores. ETFs de Niche deben limitarse a una parte de una cartera de ETFs, pero sólo después de que un inversor ha sido calificado.

Tarifas - ETFs de Niche generalmente han ocultado los costos como un diferencial entre el precio de compra y el precio de venta, así como una Comisión por la transacción.

Hay varias medidas que los inversores pueden tomar para protegerse contra el riesgo asociado a invertir en ETFs. Al leer el folleto, los inversores obtendrá información detallada relacionada con objetivos de inversión, estrategias de inversión, riesgos y costos de un ETF. La Securities and Exchange Commission (SEC) sistema de EDGAR, así como otras paginas de búsqueda en línea, pueden ayudar a encontrar el folleto de un ETF. Folletos también están disponibles en los sitios de web de las compañías financieras que emiten un ETF, así como a través del corredor que esta ofreciendo el ETF. Los inversores deben considerar también buscar el Consejo de un profesional de inversiones que tiene en cuenta objetivos de inversión de cada cliente y tolerancia al riesgo. El profesional debe comprender la complejidad del producto, ser capaz de explicar si o cómo cumple con los objetivos de un inversor y estar dispuesto a vigilar activamente la inversión.

Además, los inversores deben considerar lo siguiente antes de tomar una decisión de inversión:

El objetivo se podría confiar en una estrategia arriesgada - entender las técnicas de la ETF se utiliza para lograr sus objetivos y ayudará a evitar una serie de riesgos. Por ejemplo, participar en el uso de swaps, contratos de futuros, y otros derivados pueden exponer el ETF y los inversionistas de ETFs a pérdidas significativas.

El problema con comprar y aguantar - aunque hayan estrategias que justifican aguantar ETFs apalancados y apalancados inversos más que un día, inversionistas que compran y aguantan a largo plazo debe considerar cuidadosamente si estos ETFs son adecuados para su cartera. ETFs apalancados se "restablecen" cada día, y esto significa que están diseñadas para alcanzar sus objetivos fijados sobre una base diaria. Por eso, es posible sufrir pérdidas significativas, aunque el rendimiento a largo plazo del índice mostró una ganancia.

Los riesgos que amenazan el objetivo diario de ETFs - siempre hay un riesgo que no todos los ETFs apalancados y apalancados inversos cumplirán su objetivo declarado en cualquier día dado. Comprensión del impacto negativo que pueda tener un ETF teniendo en cuenta los objetivos y tolerancia al riesgo le ayudará a optimizar el rendimiento de la cartera.

Verificar los costos - ETFs apalancados y apalancados inversos pueden ser más costosos que los ETFs tradicionales. Inversores pueden utilizar el analizador de fondo de FINRA para estimar el impacto de honorarios y gastos de una inversión. La calculadora del coste de fondos mutuos de la SEC también puede ayudar a estimar y comparar los costos de ser propietario de fondos.

Entender las consecuencias fiscales - ETFs apalancados y apalancados inversos pueden ser menos eficientes en terminos de impuestos que ETFs tradicionales porque restablecer diariamente puede causar importantes ganancias de capital a corto plazo que no puede ser compensados por una pérdida. Antes de invertir, lo mejor sería consultar a un asesor de impuestos sobre las consecuencias de invertir en ETFs apalancados y apalancados inversos.

Lo más importante de los derechos de los inversionistas es el derecho a ser informado! Este artículo de exchange traded funds es por la oficinas de derecho de Robert Wayne Pearce, P.A., en Boca Raton, Florida. Durante más de 33 años, el abogado Pearce ha enjuiciado, arbitrado y mediado cientos de casos relacionados con títulos complejos, activos y cuestiones de la ley de la inversión. Los abogados de nuestro bufete se dedican a la protección de los derechos de los inversionistas en los Estados Unidos e internacional! Por favor, visite nuestro blog: www.investorsrights.com, deje un comentario, llame al (800) 732-2889 o mande un mensaje por correo electrónico al Sr. Pearce en pearce@rwpearce.com para obtener respuestas a sus preguntas sobre las pérdidas que ha sufrido en relación con exchange-traded funds o cuestiones relacionadas.

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