FINRA Multa a Wells Fargo $2 millones por Ventas de Convertibles Reversos a Mayores

FINRA ha imputado Alfred Chi Chen, ex-representante registrado de Wells Fargo, por recomendar y vender convertibles reversos y comerciar sin autorizacion en las cuentas de clientes fallecidos. 21 clientes y 172 cuentas recibieron convertibles reversos sin aprobacion. 71% eran mayores de 80 años, y más de la mitad de las cuentas tenía entre 50 y 90% del capital en convertibles reversos. El Sr. Chen genero $1 millón comisiónes, que contribuyeron a las pérdidas de los inversores. Como resultado, FINRA multo a Wells Fargo $2 millones y ordenó que los clientes reciban restitución por ventas inadecuadas de convertibles reversos y otras faltas.

Convertibles reversos son inversiones alternativas que no son adecuadas para todos los inversores. Casi nunca se entiende por su complejidad, y a menudo son malinterpretados como productos de renta fija. Convertibles reversos están hechas de una nota y un derivativo. La nota es un préstamo por el inversor al emisor que paga un flujo de ingresos para el inversor, mientras que el derivativo establece el pago al vencimiento. El derivativo puede ser una opción put, que permitiría el emisor a vender el subyacente derivado o seguridad a los inversores, o puede ser una opción call, que permitiría al emisor el derecho a comprar la seguridad subyacente a un precio predeterminado.

La mayoría de inversores no son capaces de evaluar si convertibles reversos son inversiones adecuadas. Lo que los inversores deberían reconocer es que convertibles reversos pone principal en riesgo si el precio de la seguridad subyacente sube por encima o por debajo una cantidad predeterminada. El emisor venderá o comprará la seguridad, que puede causar los inversores una cantidad de perdidas de principal. Sin embargo, los inversores se sienten atraídos por convertibles reversos debido a sus rendimientos; convertibles reversos tienen un promedio de 13% en ciertos años. Esto viene como ninguna sorpresa desde que los rendimientos en CDs y otras inversiones conservadoras son cerca de 1%, y los inversores tienen que generar ingresos para pagar cuentas y mantenerse al día con el aumento de los costos. Los inversores deben darse cuenta de que convertibles reversos no son la solución. En lugar de buscar rendimientos y riesgar de perder los ahorros, los inversores tienen que atenerse a lo que es adecuado para ellos para evitar una calamidad financiera.

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Esta entrada de blog de los derechos de los inversores es por Las Oficinas Legales de Robert Wayne Pearce, P.A.

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