9 de diciembre de 2013

Finalista de los abogados más eficaces de 2013

Daily Business Review Lunes, 9 de diciembre de 2013 PREMIO DE ARBITRAJE CONTRA BIENES FARGO RECUPERA LA MAYORÍA DE LAS PÉRDIDAS FAMILIARES La mediación y el arbitraje se supone que son más rápidos y más rentables que ir a los tribunales. Sin embargo, no fue así en un caso que involucraba el robo de millones de dólares de College Health and Investment L.P., una sociedad limitada dirigida por una familia. El caso tardó más de tres años en resolverse ya que los abogados de Wachovia Securities, ahora parte de Wells Fargo, utilizaron numerosas tácticas de dilación antes de pagar finalmente un laudo arbitral de 2,75 millones de dólares, dijo el abogado de valores de Boca Ratón Robert W. Pearce, quien representó a College Health. El caso surgió a raíz del fracaso de Wells Fargo en la detección del supuesto robo y las transacciones no autorizadas de millones de dólares por parte de Esther Spero, cuya tía, Shari Jakobowitz, estaba a cargo de las cuentas de la sociedad. Spero fue acusada de utilizar indebidamente la información financiera de la familia para robar unos 7 millones de dólares, que a su vez perdió a manos del antiguo promotor inmobiliario de Miami Beach, Michael Stern, que se suponía que estaba invirtiendo en bienes raíces. En cambio, Stern supuestamente usó el dinero para pagar sus propias deudas después del colapso inmobiliario mientras financiaba un estilo de vida fastuoso. Pearce rastreó la mayor parte del dinero e hizo recuperaciones en la corte estatal contra Stern, una compañía de títulos, Spero y Wachovia. "Se quedaron un poco cortos, pero estuvimos cerca de recuperar la mayor parte de su dinero", dijo Pearce. Luego, en julio, un panel de arbitraje de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera ordenó a Wells Fargo pagar 2,75 millones de dólares en daños e intereses por no haber detectado la supuesta malversación de Spero. Pearce alegó que los empleados del banco llegaron a crear un falso poder notarial para dar a Spero el control de la cuenta que tenía la mayoría de los activos. Si el banco hubiera aplicado sus propias políticas y procedimientos, así como las normas de la FINRA, habría detectado la malversación, argumentó Pearce. "El banco tenía numerosas banderas rojas. Debería haber hecho averiguaciones para detener el movimiento de fondos", dijo Pearce.

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1 de septiembre de 2013

Productos estructurados de arbitraje municipal

El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A., ha manejado más de 100 casos e investigaciones que implican otra forma de productos estructurados complejos. Se trata de productos de crédito estructurado elaborados a partir de bonos municipales, bonos de opción de compra, contratos de canje, intercambios y vendidos como inversiones de "arbitraje", "cobertura" y "renta fija" para atraer a inversores con perfiles de riesgo conservadores que buscan incrementar los rendimientos y el riesgo de su cartera de bonos. Sin embargo, según el abogado Pearce, muchos de los productos no eran de arbitraje, no estaban totalmente cubiertos y no eran productos de renta fija. Representando a clientes en toda la Florida y en todo el país. Se habla español La llamada estrategia de "arbitraje" de bonos municipales era una estrategia de inversión muy compleja que implicaba múltiples inversiones en los mercados de renta fija exentos de impuestos y gravables. Los administradores del fondo invirtieron en bonos municipales exentos de impuestos a largo plazo y, en efecto, acortaron el equivalente de los bonos corporativos gravables utilizando contratos de intercambio de libor y swaptions. La clave del éxito de la estrategia fue la "sincronización del mercado" y la "correlación continua" de los rendimientos de los bonos municipales exentos de impuestos y los rendimientos de los contratos de canje del libor. Originalmente fue utilizada por muchos bancos como una estrategia de comercio a corto plazo. Pero muchas empresas la convirtieron en una estrategia defectuosa de compra y retención a largo plazo para maximizar sus propias comisiones de venta y honorarios de gestión. El mayor emisor de los valores Citigroup, bajo la división Smith Barney y las divisiones de Citibank, comercializó estos productos como MAT y ASTA. Nuestra firma ha manejado más de 100 casos de inversionistas de MAT y ASTA en los últimos tres años. Otros productos estructurados de arbitraje municipal defectuosos incluyen los fondos Anchor Capital, Aravali, Belvedere Tax Advantaged, Blue River, TW Advantaged y 1861 Capital. Hemos ayudado a nuestros clientes a recuperar millones de dólares de pérdidas de inversión en los llamados fondos de "arbitraje municipal". Para obtener más información sobre nuestros casos de arbitraje municipal y las investigaciones que involucran a Smith Barney, Citibank, Deutsche Bank, Merrill Lynch Pierce Fenner & Smith y otros emisores de los llamados productos de arbitraje municipal, haga clic en los siguientes enlaces: Nuestros casos de MAT/ASTA & Investigación CONSULTA INICIAL GRATUITA CON ABOGADOS DE DISPUTAS DE INVERSIÓN DE ARBITRAJE MUNICIPAL El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A. entiende lo que está en juego en los asuntos de leyes de valores, materias primas e inversiones y se esfuerza constantemente por asegurar el resultado más favorable posible. El abogado Pearce proporciona una revisión completa de su caso de Arbitraje Municipal y explica completamente sus opciones legales. La firma trabaja para asegurar que usted tenga toda la información necesaria para tomar una decisión sólida antes de que se tome cualquier acción en su caso. Para la representación dedicada por un bufete de abogados con experiencia sustancial en todo tipo de disputas de valores, productos básicos e inversiones, póngase en contacto con el bufete por teléfono al 561-338-0037 o gratis al 800-732-2889 o por correo electrónico. También podemos organizar una reunión con usted en las oficinas ubicadas en Boca Ratón, Fort Lauderdale, Miami y West Palm Beach, Florida y en otros lugares.

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9 de julio de 2013

Wells Fargo Advisors es condenado a pagar 2,8 millones de dólares a una sociedad limitada

Por Dow Jones Business News, 09 de julio de 2013, 04:07:00 PM EDT Por Corrie Driebusch NUEVA YORK-Un panel de arbitraje ha ordenado a Wells Fargo Advisors a pagar 2,8 millones de dólares a una sociedad familiar limitada que acusó a la empresa de negligencia en relación con supuestos robos de su cuenta de inversión. La sociedad, con sede en Miami, Florida, había demandado a una ex secretaria, acusándola de falsificar firmas para transferir dinero de sus cuentas, y ganó una sentencia de 21 millones de dólares en un tribunal de distrito de Florida en 2010. En esa demanda se alegaba que la secretaria, Esther Spero, tomó el dinero para su uso personal de cuentas en Wachovia Securities y en otros lugares entre 2005 y 2008. Wachovia fue posteriormente adquirida por Wells Fargo & Co. (WFC ). En su demanda de arbitraje separada contra Wells Fargo, la sociedad, llamada College Health and Investment Ltd., dijo que la correduría fue negligente al no detectar el supuesto robo. El panel de arbitraje de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera encontró a Wells Fargo responsable y ordenó que pagara 2,3 millones de dólares en daños e intereses por prejuicios. Wells Fargo también debe pagar 419.000 dólares en intereses de margen y 35.000 dólares en costas. College Health and Investment Ltd. había solicitado 4,4 millones de dólares, según el fallo del panel de arbitraje. Como es costumbre en el sistema de reclamaciones de la FINRA, el laudo escrito no explicaba el razonamiento del panel. Robert Wayne Pearce, abogado de la sociedad, dijo que demostraba que el panel estaba de acuerdo con la demanda por negligencia. Un portavoz de Wells Fargo dijo en una declaración: "Estamos decepcionados con la decisión del panel y no creemos que esté justificada por los hechos presentados durante la audiencia". Escriba a Corrie Driebusch a corrie.driebusch@dowjones.com. Dow Jones Newswires 07-09-131607ET Copyright (c) 2013 Dow Jones & Company, Inc.

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9 de julio de 2013

Un panel de arbitraje condena a Wells Fargo a pagar a un inversor 2,8 millones de dólares

Mar, Jul 9 2013 Por Suzanne Barlyn (Reuters) - Un regulador de valores ordenó a Wells Fargo Advisors LLC pagar 2,8 millones de dólares a un inversor que dijo que la empresa no había detectado transacciones fraudulentas y robos en su cuenta, según un fallo de arbitraje de valores. College Health and Investment Ltd, una sociedad familiar limitada, presentó el caso en Boca Ratón, Florida, contra la unidad de Wells Fargo & Co en 2010, según un fallo publicado el martes en la base de datos de arbitraje de valores de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera. El caso se originó por el fracaso de Wells en detectar el supuesto robo y las transacciones no autorizadas de un empleado de la sociedad entre 2006 y principios de 2008, según Robert Wayne Pearce, un abogado de Boca Ratón, Florida, que representó a la sociedad. Una sociedad familiar limitada es una herramienta de planificación patrimonial utilizada principalmente por las familias ricas para preservar sus activos y minimizar ciertas responsabilidades fiscales. El panel de arbitraje de valores de la FINRA, compuesto por tres personas, encontró a Wells responsable el 3 de julio y le ordenó pagar 2,3 millones de dólares en daños e intereses a la sociedad, College Health and Investment Ltd. Wells también debe pagar $419.000 en intereses de margen y $35.000 en costos. College Health había pedido 4,4 millones de dólares, según el fallo del panel de la FINRA. "Estamos decepcionados con la decisión del panel y no creemos que esté justificada por los hechos presentados durante la audiencia", dijo una portavoz de Wells Fargo en un comunicado. "Estamos buscando los siguientes pasos", dijo. Una demanda presentada en 2010 por College Health contra una ex secretaria, Esther Spero, en la Corte de Distrito de EE.UU. para el Distrito Sur de Florida arroja luz sobre los problemas de la asociación con sede en Miami. Dice que Spero falsificó los nombres de los empleados de College Health que fueron autorizados a transferir fondos de sus cuentas, pero que transfirieron los fondos para su uso personal. En octubre de 2010, el Juez de la Corte de Distrito de los Estados Unidos K. Michael Moore del Distrito Sur de Florida, dictó una sentencia de 21 millones de dólares contra Spero, quien no respondió a la demanda de la sociedad. Spero supuestamente operaba el esquema a través de Wells Fargo y otras entidades, según la demanda. No se pudo contactar a Spero para hacer comentarios. Wells trató de obtener daños y perjuicios de Spero y otro empleado de College Health en el caso de arbitraje de la FINRA, pero el panel dictaminó que carecía de jurisdicción sobre ellos porque no eran corredores de valores con licencia de la FINRA. (Reportaje de Suzanne Barlyn; Edición de Leslie Gevirtz)

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2 de enero de 2013

Invertir en colocaciones privadas

La colocación privada o las ofertas de "Regulación D" se han convertido en una importante fuente de capital para las empresas estadounidenses. Desde 2008, las empresas han emitido más de 500 millones de dólares anuales en valores a través del mercado de colocación privada.

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