12 de noviembre de 2010

Afiliados del Citigroup fueron encontrados responsables de la mala administración de los fondos de arbitraje municipal MAT/ASTA

En un reciente arbitraje de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), un panel del sur de Florida determinó específicamente que los demandados Citigroup Global Markets, Inc. f/k/a Citigroup Investment Services, y Citigroup Alternative Investments, LLC eran culpables de mala administración negligente de los fondos MAT/ASTA, así como de supervisión negligente de sus representantes registrados. Este laudo debería abrir la puerta para que muchos inversores recuperen los daños que sufrieron, particularmente en los primeros tratos de MAT/ASTA. El panel de arbitraje de FINRA otorgó más de 1,8 millones de dólares a Gerald J. Kazma Revocable Trust y a Amzak Capital Management, LLC en relación con sus compras de inversiones de fondos de arbitraje municipal MAT/ASTA. MAT/ASTA fue una serie de fondos de cobertura de arbitraje municipal apalancados ofrecidos por Citigroup Fixed Income Alternatives y vendidos a través de Smith Barney y Citigroup Private Bankers. MAT/ASTA se comercializó sólo a clientes de alto valor neto de la firma como una alternativa de ingreso fijo. En realidad los fondos MAT/ASTA eran inversiones de riesgo que exponían a los inversores a una pérdida de capital del 100 por ciento o más. Los fondos implosionaron a principios de 2008 causando pérdidas catastróficas a los inversores. El laudo es particularmente digno de mención porque el panel de arbitraje determinó expresamente que Citigroup y sus filiales gestionaron mal el fondo, y también que no lo supervisaron. Las conclusiones específicas como las del panel de arbitraje en este caso son inusuales y sugieren la intención de los árbitros de enviar un mensaje. A pesar de la evidencia generalizada de tergiversaciones y omisiones materiales, Citigroup ha elegido emplear la defensa de "culpar al cliente", que los paneles de arbitraje han rechazado. Cuando se enfrentó a la evidencia de que Citigroup tergiversó el nivel de riesgo de MAT/ASTA a sus corredores, quienes pasaron la información engañosa a sus clientes, un funcionario de alto rango de Citigroup dijo que sería "imprudente" para los clientes de la firma confiar en lo que su corredor les dijo sobre un producto recomendado. UN ENFOQUE DE CASO PRELIMINAR El Sr. Pearce, un ex abogado de la SEC con más de 40 años de experiencia, centra su práctica en asuntos de valores. Es miembro del Colegio de Abogados de Arbitraje de Inversores Públicos y es Presidente del Comité de Valores de la SPBCBA. Ha representado a cientos de inversores en arbitrajes de valores y ha procesado múltiples demandas de arbitraje MAT/ASTA. Entre ellos ya han participado en la representación de casi 50 clientes de todo el país en casos de MAT/ASTA. El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A. sigue un enfoque multiteórico que abarca tres bases separadas para la recuperación, dependiendo de los hechos y circunstancias del caso del inversor en particular. Estas bases incluyen: (1) MAT/ASTA fue un producto de inversión defectuoso; (2) Citigroup y sus afiliadas tergiversaron y no revelaron hechos materiales en el momento en que se vendió la inversión al inversionista; y (3) Citigroup y sus afiliadas fueron culpables de un mal manejo de MAT/ASTA y de una supervisión negligente de sus empleados. Creemos que este enfoque da a los inversionistas tres bases separadas para recuperar los daños y aumenta la probabilidad de una adjudicación. Preferimos no poner todos los "huevos en una sola canasta" de nuestros clientes. Si usted está buscando un bufete de abogados con integridad, dedicación y experiencia sustancial en el fraude MAT/ASTA y disputas por mala gestión, por favor, programe una consulta confidencial con el Sr. Pearce hoy. Llame a nuestro bufete al 561-338-0037 o al número gratuito 800-732-2889, o llene nuestro formulario de admisión para programar su consulta gratuita.

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10 de noviembre de 2010

La SEC se interroga sobre el retraso en el procesamiento de Citigroup por el fraude MAT/ASTA

ABOGADO MAT/ASTA El reciente artículo de portada del Wall Street Journal ("Citi Debt Funds Probe By SEC", 11/8/10) destaca la investigación en curso del fraude MAT/ASTA de Citigroup, Inc. y sus afiliados por parte de la SEC. El WSJ informó acerca de varios ex asesores financieros de Citigroup/Smith Barney que compartieron información con la SEC sobre las prácticas de venta asociadas a los fondos MAT/ASTA que perdieron más del 75% de su valor entre 2007 y 2008. Los corredores mencionados en el artículo del WSJ "denunciaron" al Citigroup porque obviamente creían que éste había comercializado falsamente un producto defectuoso a los mejores clientes de los corredores y había incurrido en otras faltas. El reciente laudo arbitral de 1,8 millones de dólares obtenido por Robert Pearce en Kazma c. Citigroup y mencionado en el artículo del WSJ puede servir de apoyo a los esfuerzos de los corredores. En Kazma, el Sr. Pearce demostró que los fondos MAT/ASTA se comercializaban como una alternativa de renta fija de bajo riesgo, pero en realidad eran una alternativa de alto riesgo de inversión en acciones. También demostró que Citigroup hizo representaciones sobre cómo invertiría los fondos y se desvió de esas pautas de inversión para adaptarse a sus propios intereses financieros. En Kazma, los árbitros determinaron específicamente que Citigroup era culpable de "mala administración negligente" y "supervisión negligente". El laudo de Kazma de 1,8 millones de dólares obtenido por el Sr. Pearce demostró que la debacle de MAT/ASTA era un "problema de producto" y no un "problema de agente". El Sr. Pearce informa que Citigroup incluso ha estipulado en un reciente laudo arbitral que esto era un "problema del producto". Han pasado más de dos años y medio desde que la SEC comenzó su investigación y aún así no ha hecho nada por los inversores de MAT/ASTA. En el último año, el Sr. Pearce ha procesado más de dos docenas de demandas de arbitraje por fraude de MAT/ASTA hasta su resolución final. Ha revisado millones de páginas de los mismos documentos que Citigroup presentó a la SEC que evidencian la tergiversación y la mala administración de los fondos de MAT/ASTA. El Sr. Pearce, un ex fiscal de la SEC, afirma: "no hay una explicación plausible para el retraso de la SEC en el procesamiento de Citigroup" e insta a todos los asesores financieros de Citigroup a tomar las medidas necesarias para obtener justicia para sus mejores clientes. Aunque las oficinas del Sr. Pearce están ubicadas en Boca Ratón, Florida, él representa a los inversionistas de MAT/ASTA en todo el país. Puede ponerse en contacto con el Sr. Pearce por teléfono al número gratuito 800-732-2889, por correo electrónico a www.secatty.com o a través de su sitio web en Pearce@RWPearce.com para obtener un informe gratuito sobre los inversionistas de MAT/ASTA. UN ENFOQUE DE CASO PRELIMINAR El Sr. Pearce, un ex abogado de la SEC con más de 40 años de experiencia, enfoca su práctica en asuntos de valores. Es miembro del Colegio de Abogados de Arbitraje de Inversores Públicos y es Presidente del Comité de Valores de la SPBCBA. El Sr. Pearce ha representado a cientos de inversores en arbitrajes de valores y ha procesado múltiples demandas de arbitraje MAT/ASTA. Actualmente representa a casi 50 clientes de todo el país en casos de MAT/ASTA. El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A. sigue un enfoque multiteórico que abarca tres bases separadas para la recuperación, dependiendo de los hechos y las circunstancias del caso del inversor en particular. Estas bases incluyen: (1) MAT/ASTA fue un producto de inversión defectuoso; (2) Citigroup y sus afiliadas tergiversaron y no revelaron hechos materiales en el momento en que se vendió la inversión al inversionista; y (3) Citigroup y sus afiliadas fueron culpables de un mal manejo de MAT/ASTA y de una supervisión negligente de sus empleados. Creemos que este enfoque da a los inversionistas tres bases separadas para recuperar los daños y aumenta la probabilidad de una adjudicación. Preferimos no poner todos los "huevos en una sola canasta" de nuestros clientes. Si usted está buscando un bufete de abogados con integridad, dedicación y experiencia sustancial en el fraude MAT/ASTA y disputas por mala gestión, por favor, programe una consulta confidencial con el Sr. Pearce hoy. Llame a nuestro bufete al (561) 338-0037 o al número gratuito 1-800-732-2889, o llene nuestro formulario de admisión para programar su consulta gratuita. CONSULTA GRATUITA CON ABOGADOS QUE PUEDEN MANEJAR SUS PROBLEMAS DE SEGURIDAD Y PRODUCTOS COMERCIALES Contacte a las Oficinas Legales de Robert Wayne Pearce, P.A., en Boca Raton para discutir su reclamo de MAT / ASTA. Se puede contactar al bufete por teléfono en el 561-338-0037, sin cargo en el 800-732-2889 o por correo electrónico.

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8 de noviembre de 2010

Los corredores de bolsa podrían obtener grandes recompensas por denunciar presuntas conductas fraudulentas de Citigroup

LOS BROKERS PUEDEN RECUPERAR GRANDES RECOMPENSAS POR REPORTAR UNA SUPUESTA CONDUCTA FRAUDULENTA DE CITIGROUP EN LOS FONDOS DE ARBITRAJE MUNICIPALES MAT/ASTA The Wall Street Journal informa que varios ex-brokers de Citigroup/Smith Barney han estado compartiendo información con la SEC sobre supuestas prácticas fraudulentas asociadas a los fondos de arbitraje de bonos municipales MAT/ASTA que perdieron más del 75% de su valor entre 2007 y 2008. ("Fondos de deuda de Citi probados por la SEC", 11/8/10). Estos corredores podrían ser ampliamente compensados si la SEC impone grandes sanciones financieras contra Citigroup por haber falseado los riesgos de los fondos MAT/ASTA. Esto se debe a una oscura disposición de la recientemente promulgada Ley de Reforma Financiera Dodd-Frank que crea un programa de recompensas financieras que puede pagar una gran suma de dinero a cualquier persona que proporcione "información original" a la SEC que conduzca a una acción de aplicación exitosa relacionada con la violación de las leyes federales de valores. La ley prevé pagos a "denunciantes" que oscilan entre el 10% y el 30% de la cantidad recuperada por la SEC. Habida cuenta de que las multas impuestas recientemente a la SEC han ascendido a cientos de millones de dólares, existe la posibilidad de que tanto los denunciantes como sus abogados ganen mucho dinero, que normalmente se encargan de esos casos en base a honorarios contingentes o porcentajes. La nueva ley permite a los denunciantes de irregularidades representados por abogados presentar su información y sus reclamaciones de forma anónima, y también contiene prohibiciones legales contra las represalias de la industria, así como el derecho a demandar a cualquier empleador de la industria que tome represalias contra un denunciante. Según el abogado de Atlanta Craig T. Jones, de Page Perry LLC, "es crucial que el denunciante tenga un abogado no sólo para proteger sus derechos legales, sino también para canalizar confidencialmente la información a los funcionarios competentes, protegiendo el anonimato del cliente y negociando la mejor recompensa posible". La nueva ley también hace ilegal que las empresas de corretaje tomen represalias contra los denunciantes, otorgando a éstos el derecho a demandar a sus empleadores si son despedidos, degradados o excluidos por denunciar conductas impropias a la dirección o a los reguladores. Robert Pearce representa a docenas de inversionistas que perdieron dinero en los fondos MAT/ASTA y que fueron comercializados como una alternativa de renta fija de bajo riesgo, pero que en realidad eran una inversión de muy alto riesgo, como bien sabía Citigroup. Los "recientes laudos arbitrales de MAT/ASTA del Sr. Pearce contra Citigroup, incluyendo un laudo de 1,8 millones de dólares en el caso Kazma contra Citigroup, donde los árbitros encontraron específicamente que Citigroup era culpable de mala administración y supervisión negligente, que claramente no son problemas individuales de los corredores, pueden proporcionar apoyo a los esfuerzos de los corredores". Los corredores que se mencionaron en el artículo del Wall Street Journal "denunciaron" a Citigroup porque obviamente creyeron que había comercializado falsamente un producto defectuoso a los mejores clientes de los corredores y que había incurrido en otras faltas, lo que hizo que los corredores perdieran negocios, sufrieran daños en su reputación profesional y fueran objeto de acciones legales. Aunque el bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A. sólo representa a los inversionistas en los casos de MAT-ASTA del Citigroup, "hablamos regularmente con los corredores y otros denunciantes de la industria financiera en los casos en que no estamos representando a los clientes". El Sr. Pearce, un ex abogado de la SEC con más de 40 años de experiencia, centra su práctica en asuntos de valores. Es miembro del Colegio de Abogados de Arbitraje de Inversores Públicos y es Presidente del Comité de Valores de la SPBCBA. El Sr. Pearce ha representado a cientos de inversores en arbitrajes de valores y ha procesado múltiples demandas de arbitraje MAT/ASTA. Actualmente representa a casi 50 clientes de todo el país en casos de MAT/ASTA. El bufete de abogados de Robert Wayne Pearce, P.A. sigue un enfoque multiteórico que abarca tres bases separadas para la recuperación, dependiendo de los hechos y las circunstancias del caso del inversor en particular. Estas bases incluyen: (1) MAT/ASTA fue un producto de inversión defectuoso; (2) Citigroup y sus afiliadas tergiversaron y no revelaron hechos materiales en el momento en que se vendió la inversión al inversionista; y (3) Citigroup y sus afiliadas fueron culpables de un mal manejo de MAT/ASTA y de una supervisión negligente de sus empleados. Creemos que este enfoque da a los inversionistas tres bases separadas para recuperar los daños y aumenta la probabilidad de una adjudicación. Preferimos no poner todos los "huevos en una sola canasta" de nuestros clientes. Si usted está buscando un bufete de abogados con integridad, dedicación y experiencia sustancial en el fraude MAT/ASTA y disputas por mala gestión, por favor, programe una consulta confidencial con el Sr. Pearce hoy. Llame a nuestro bufete al 561-338-0037 o al número gratuito 800-732-2889, o llene nuestro formulario de admisión para programar su consulta gratuita.

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6 de noviembre de 2010

El UBS Lehman Brothers "100% de protección principal" Nota de fraude

En abril de 2011, la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) multó a UBS Financial Services, Inc. (UBS) 2,5 millones de dólares y ordenó al agente de bolsa que pagara 8,25 millones de dólares en concepto de restitución por declaraciones falsas y engañosas en relación con la llamada "protección del capital" de los bonos de protección del 100% del capital emitidos por Lehman Brothers Holdings, Inc. (Lehman PPNs) .

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